2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的主要職能有（）?！径噙x題】

A.擔(dān)保交易履約

B.結(jié)算交易盈虧

C.控制市場風(fēng)險(xiǎn)

D.分配會(huì)員收益

正確答案:A、B、C

答案解析:期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的主要職能包括擔(dān)保交易履約、結(jié)算交易盈虧和控制市場風(fēng)險(xiǎn)。

2、假設(shè)r=5%，d=1.5%，6月30日為6月期貨合約的交割日，4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的現(xiàn)貨價(jià)格分別為1400、1420、1465及1440點(diǎn)，借貸利率差△r=0.5%，期貨合約買賣雙邊手續(xù)費(fèi)及市場沖擊成本分別為0.2個(gè)指數(shù)點(diǎn)，股票買賣雙邊手續(xù)費(fèi)及市場沖擊成本分別為成交金額的0.6%，則4月1日對應(yīng)的無套利區(qū)間為（）。【客觀案例題】

A.[1391.3，1433.2]

B.[1392.3，1432.2]

C.[1393.3，1431.2]

D.[1394.3，1430.2]

正確答案:C

答案解析:4月1日至6月30日為3個(gè)月，股指期貨理論價(jià)格=S（t）[1+（r-d）·（t-t）/365]=1400×[1+（5%-1.5%）×3/12]=1412.25點(diǎn)，期貨合約買賣雙邊手續(xù)費(fèi)和市場沖擊成本為=0.2+0.2=0.4 點(diǎn)；股票買賣雙邊手續(xù)費(fèi)和市場沖擊成本=1400×（0.6%+0.6%）=16.8 點(diǎn)；借貸利率差成本=1400×0.5%×3/12=1.75 點(diǎn)；交易總成本=16.8+0.4+1.75=18.95 點(diǎn)；無套利區(qū)間為：[1412.25-18.95，1412.25+18.95]，即[1393.3，1431.2]。

3、下列對于不同期權(quán)的時(shí)間價(jià)值說法正確的有（）?！径噙x題】

A.平值期權(quán)和虛值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值總是大于等于0

B.平值期權(quán)和虛值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值總是小于等于0

C.美式期權(quán)的時(shí)間價(jià)值總是大于等于0

D.實(shí)值歐式看跌期權(quán)的時(shí)間價(jià)值可能小于0

正確答案:A、C、D

答案解析:由于平值和虛值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值等于0，而期權(quán)的價(jià)值不能為負(fù)，因此平值期權(quán)和虛值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值總是大于等于0，選項(xiàng)A正確；對于實(shí)值美式期權(quán)，由于美式期權(quán)在有效期內(nèi)可以隨時(shí)行權(quán)，如果權(quán)利金低于內(nèi)涵價(jià)值，則買方會(huì)立即行權(quán)獲利，則處于實(shí)值狀態(tài)的美式期權(quán)時(shí)間價(jià)值總是大于等于0，由于平值期權(quán)和虛值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值也是大于等于0，因此美式期權(quán)的時(shí)間價(jià)值總是大于等于0，選項(xiàng)C正確。歐式期權(quán)只能在到期時(shí)行權(quán)，所以即使權(quán)利金低于內(nèi)涵價(jià)值，處于實(shí)值狀態(tài)的歐式期權(quán)具有負(fù)的時(shí)間價(jià)值，買方也不能立即行權(quán)，這使得處于實(shí)值狀態(tài)的歐式期權(quán)的時(shí)間價(jià)值可能小于0，選項(xiàng)D正確。

4、滬深300股指期貨合約以指數(shù)點(diǎn)報(bào)價(jià)，最小變動(dòng)價(jià)位為（）點(diǎn)?！締芜x題】

A.0.1

B.0.2

C.0.5

D.1.0

正確答案:B

答案解析:滬深300指數(shù)期貨的最小變動(dòng)價(jià)位為0.2點(diǎn)，每張合約的最小變動(dòng)值為0.2乘以300元，即60元。

5、股指期貨的賣出套期保值交易，是股票市場的空頭為了規(guī)避股票市場價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)，通過買入股指期貨的操作，建立盈虧沖抵機(jī)制。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:股指期貨賣出套期保值是指交易者為了回避股票市場價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)，通過在期貨市場賣出股票指數(shù)期貨合約的操作，而在股票市場和期貨市場上建立盈虧沖抵機(jī)制。進(jìn)行賣出套期保值的情形主要是：投資者持有股票組合，擔(dān)心股市大盤下跌而影響股票組合的收益。

6、世界上第一個(gè)股指期貨品種是（）。【單選題】

A.道瓊斯指數(shù)期貨

B.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨

C.價(jià)值線綜合指數(shù)期貨

D.香港恒生指數(shù)期貨

正確答案:C

答案解析:1982年2月，美國堪薩斯期貨交易所（KCBT）開發(fā)了價(jià)值線綜合指數(shù)期貨合約，股票價(jià)格指數(shù)也成為期貨交易的對象，是歷史上第一個(gè)股指期貨品種。

7、6月5日，一大豆交易商以4000元/噸的價(jià)格買入一批大豆，同時(shí)他以4100元/噸的價(jià)格賣出8月份期貨合約，則基差為（）元/噸?！究陀^案例題】

A.100

B.200

C.-200

D.-100

正確答案:D

答案解析:基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格=4000元/噸-4100元/噸=-100元/噸。

8、期貨交易者的目的包括（）?！径噙x題】

A.獲得風(fēng)險(xiǎn)利潤

B.獲得實(shí)物商品

C.轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

D.讓渡商品的所有權(quán)

正確答案:A、C

答案解析:期貨交易者的目的獲得風(fēng)險(xiǎn)利潤和轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。

9、某投資者以55美分/蒲式耳的價(jià)格賣出執(zhí)行價(jià)格為1025美分/蒲式耳的小麥期貨看漲期權(quán)，則其損益平衡點(diǎn)為（）美分/蒲式耳。（不計(jì)交易費(fèi)用）【客觀案例題】

A.1075

B.1080

C.970

D.1025

正確答案:B

答案解析:賣出看漲期權(quán)的損益平衡點(diǎn)是：執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金=1025+55=1080（美分/蒲式耳）。

10、公司制期貨交易所一般下設(shè)（）?！径噙x題】

A.股東大會(huì)

B.董事會(huì)

C.監(jiān)事會(huì)

D.總經(jīng)理

正確答案:A、B、C、D

答案解析:公司制交易所一般下設(shè)股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和總經(jīng)理等高級管理人員。