2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會淋漓盡致的反映在分數(shù)上。一起加油前行。

1、經(jīng)濟周期分析法對國債、股市以及金融屬性強的大宗商品（）分析比較有幫助?！締芜x題】

A.短期趨勢

B.長期趨勢

C.主要趨勢

D.次要趨勢

正確答案:B

答案解析:經(jīng)濟周期分析法有著長期性、趨勢性較好的特點，對國債、股市以及金融屬性強的大宗商品長期趨勢分析比較有幫助。

2、某交易模型6年的平均回報率約為25%，波動性約為15%，無風(fēng)險利率約為3%，則該模型夏普比率為（）?！締芜x題】

A.1.00

B.1.25

C.1.47

D.1.74

正確答案:C

答案解析:則該模型夏普比率為:S=（R-r）/σ=（25%-3%）/15%=1.47。

3、當前市場利率期限結(jié)構(gòu)如下表所示：每半年互換一次，期限為兩年，則互換的固定利率為（）?！締芜x題】

A.0.0491

B.0.0621

C.0.0579

D.0.0456

正確答案:A

答案解析:固定利率公式：=[（1-0.9073）/（0.9841+0.9580+0.9302+0.9073）]×2=0.0491

4、當期貨實際價格高于無套利區(qū)間上限時，可以買入期貨合約的同時賣出相應(yīng)的現(xiàn)貨進行套利。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:在無套利區(qū)間中，套利交易不但得不到利潤，反而會虧損。只有當期貨的實際價格高于區(qū)間上限時，進行正向套利才能獲利，即賣出期貨合約，同時買入對應(yīng)的現(xiàn)貨進行套利交易。

5、該飼料公司的正確決斷應(yīng)該是（）?！究陀^案例題】

A.不宜接受油廠報價，即不與油廠逬行豆粕基差貿(mào)易 

B.接受油廠報價，與油廠逬行豆粕基差貿(mào)易

C.考慮立即在期貨市場上進行豆粕買入套保 

D.考慮立即在現(xiàn)貨市場上逬行豆粕采購

正確答案:A、C

答案解析:豆粕基差通常在200—700元/噸之間，而當日豆粕基差為620元/噸，較其正常值來說偏高，因此未來豆粕基差走弱的可能性較大?；?現(xiàn)貨價格-期貨價格，則當前期貨價格可能被低估或現(xiàn)貨價格被高估。因此當前買入現(xiàn)貨豆粕風(fēng)險較高，飼料公司不宜接受油廠報價，而適宜在期貨市場逬行豆粕買入套期保值。選項AC正確。