2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、若全球經(jīng)濟(jì)增長，大宗商品價(jià)格上漲時(shí)， BDI將（）。【單選題】

A.上漲

B.下跌

C.不變

D.無法確定

正確答案:A

答案解析:波羅的海干散貨指數(shù)BDI與全球經(jīng)濟(jì)增長和大宗商品價(jià)格變化基本上呈正相關(guān)關(guān)系。

2、下列屬于量化交易策略的是（）。【多選題】

A.趨勢策略

B.高頻交易策略

C.套利策略

D.量化對沖策略

正確答案:A、B、C、D

答案解析:目前市場上常見對的量化交易策略有：趨勢策略、量化對沖策略、套利策略、高頻交易策略。

3、假如6月15日，銅買方點(diǎn)價(jià)確定陰極銅7月份期貨合約價(jià)格為45600元/噸，則銅的賣方有色冶煉企業(yè)此次基差交易的結(jié)果為（）?！究陀^案例題】

A.盈利170萬元

B.盈利50萬元

C.盈利20萬元

D.虧損120萬元

正確答案:C

答案解析:銅冶煉企業(yè)在建倉時(shí)，基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格=48000-49000=-1000元/噸；平倉時(shí)基差為-600，則基差走強(qiáng)400，企業(yè)進(jìn)行的是賣出套期保值，則盈利為，400×100手×5噸/手=200000元。

4、通過使用權(quán)益類衍生品工具，可以從結(jié)構(gòu)上優(yōu)化資產(chǎn)組合，包括有（）?！径噙x題】

A.改變資產(chǎn)配置

B.投資組合的再平衡

C.現(xiàn)金管理

D.久期管理

正確答案:A、B、C

答案解析:通過使用權(quán)益類衍生品工具，可以從結(jié)構(gòu)上優(yōu)化資產(chǎn)組合，如改變資產(chǎn)配置、投資組合的再平衡、現(xiàn)金管理（包括提前處理現(xiàn)金流人和預(yù)備不確定的現(xiàn)金流出）等，增加資產(chǎn)組合的流動性、降低交易成本、增加收益。

5、場內(nèi)金融工具通常是標(biāo)準(zhǔn)化的，擁有比較好的流動性，但在對沖交易時(shí)，成本比較高而且時(shí)間效率低。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:場內(nèi)金融工具通常是標(biāo)準(zhǔn)化的，在特定的交易所內(nèi)集中交易，通常具有比較好的流動性，方便交易者及時(shí)地以較低的交易成本來調(diào)整頭寸。這是利用場內(nèi)金融工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對沖的一個(gè)優(yōu)勢，即對沖交易的成本比較低，時(shí)間效率較高。

6、全球原油貿(mào)易均以美元計(jì)價(jià)，若美元發(fā)行量增加，在原油產(chǎn)能達(dá)到全球需求極限的情況下，原油價(jià)格和原油期貨價(jià)格將（）。【單選題】

A.下降

B.上漲

C.穩(wěn)定不變

D.呈反向變動

正確答案:B

答案解析:貨幣供應(yīng)量與大宗商品價(jià)格變化密切相關(guān)。全球原油貿(mào)易均以美元計(jì)價(jià)，當(dāng)美元發(fā)行量增加，物價(jià)水平總體呈上升趨勢，在原油產(chǎn)能達(dá)到全球需求極限的情況下，將推動原油價(jià)格上漲并帶動原油期貨價(jià)格上揚(yáng)。

7、若投資者短期內(nèi)看空市場，則可以在期貨市場上（）等權(quán)益類衍生品?！締芜x題】

A.賣空股指期貨

B.買入股指期貨

C.買入國債期貨

D.賣空國債期貨

正確答案:A

答案解析:投資者短期內(nèi)看空市場或某行業(yè)板塊，則可以在期貨市場上賣空股指期貨等權(quán)益類衍生品。選項(xiàng)A正確；而選項(xiàng)CD中，國債期貨屬于利率類衍生品。

8、匯率結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的基本結(jié)構(gòu)包括（）。【多選題】

A.指數(shù)貨幣結(jié)構(gòu)

B.雙貨幣結(jié)構(gòu)

C.貨幣聯(lián)結(jié)結(jié)構(gòu)

D.貨幣互換結(jié)構(gòu)

正確答案:B、C

答案解析:匯率結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品有兩種基本結(jié)構(gòu)，分別是雙貨幣結(jié)構(gòu)和貨幣聯(lián)結(jié)結(jié)構(gòu)。

9、投資者欲考慮投資1年到期的黃金期貨合約。假設(shè)年儲藏成本為2美元/盎司，在年末支付。黃金的現(xiàn)貨價(jià)格為450美元/盎司，連續(xù)復(fù)利的無風(fēng)險(xiǎn)年利率為7%，則期貨理論價(jià)格為（）美元?！締芜x題】

A.450.0

B.482.5

C.484.6

D.493.4

正確答案:C

答案解析:儲存成本的現(xiàn)值為：；期貨理論價(jià)格為：。

10、當(dāng)日人民幣兌美元匯率在6.1881，港雜費(fèi)為150元/噸，則3月大豆到岸完稅價(jià)為（）元/噸。 [參考公式：到岸價(jià)格= [cbot期貨價(jià)格+到岸升貼水]×0.36475；到岸完稅價(jià)=到岸價(jià)×1.13（增值稅13%）×1.03（進(jìn)口關(guān)稅3%）×美元兌人民幣匯率+港雜費(fèi)]【客觀案例題】

A.2634.8

B.3240.2

C.3340.5

D.3440.1

正確答案:A

答案解析:到岸價(jià)格=（CBOT期貨價(jià)格+到岸升貼水）×0.36475=（800+145.48）×0.36475 ≈345美元/噸；到岸完稅價(jià)=345×1.13×1.03×6.1881+150≈2634.8元/噸。