2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第五章 期貨投機(jī)與套利交易5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、大豆提油套利的目的在于（）?！径噙x題】

A.防止大豆價(jià)格突然上漲引起的損失

B.防止豆油、豆粕價(jià)格突然下跌引起的損失

C.防止大豆價(jià)格突然下跌引起的損失

D.防止豆油、豆粕價(jià)格突然上漲引起的損失

正確答案:A、B

答案解析:大豆提油套利是大豆加工商在市場(chǎng)價(jià)格關(guān)系基本正常時(shí)進(jìn)行的，目的是防止大豆價(jià)格突然上漲，或豆油、豆粕價(jià)格突然下跌，從而產(chǎn)生虧損或使已產(chǎn)生的虧損降至最低。

2、在正向市場(chǎng)上，某投機(jī)者采用牛市套利策略，則他希望將來(lái)兩份合約的價(jià)差（）?！締芜x題】

A.擴(kuò)大

B.縮小

C.不變

D.無(wú)規(guī)律

正確答案:B

答案解析:正向市場(chǎng)，說(shuō)明較近月份期合約價(jià)格低于較遠(yuǎn)月份合約價(jià)格，則在正向市場(chǎng)上進(jìn)行牛市套利，實(shí)質(zhì)上屬于賣(mài)出套利。賣(mài)出套利，價(jià)差縮小時(shí)會(huì)盈利。

3、在價(jià)差套利中，套利指令通常不需要標(biāo)明買(mǎi)賣(mài)各個(gè)期貨合約的具體價(jià)格，而是標(biāo)注兩個(gè)合約價(jià)差。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:在期貨價(jià)差套利交易實(shí)施中,多數(shù)交易所為了給套利交易提供便利,往往會(huì)設(shè)計(jì)套利指令,套利者可使用套利指令來(lái)完成套利操作。套利指令通常不需要標(biāo)明買(mǎi)賣(mài)各個(gè)期貨合約的具體價(jià)格,只要標(biāo)注兩個(gè)合約價(jià)差即可。

4、判斷某種市場(chǎng)趨勢(shì)下行情的漲跌幅度與持續(xù)時(shí)間的分析工具是（）?！締芜x題】

A.周期分析法

B.基本分析法

C.個(gè)人感覺(jué)

D.技術(shù)分析法

正確答案:D

答案解析:技術(shù)分析法用來(lái)判斷某種市場(chǎng)趨勢(shì)下行情的漲跌幅度與持續(xù)時(shí)間，基本分析法用來(lái)判斷市場(chǎng)大勢(shì)。

5、沒(méi)有投機(jī)者，套期保值交易照樣進(jìn)行。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:套期保值本質(zhì)上是一種轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的方式，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到其他交易者的方式。而期貨投機(jī)者在交易中通常是為博取價(jià)差收益而主動(dòng)承擔(dān)相應(yīng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，有助于套期保值交易的實(shí)現(xiàn)。沒(méi)有投機(jī)者，套期保值者的風(fēng)險(xiǎn)無(wú)從轉(zhuǎn)移。