2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會(huì)淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、假如國債現(xiàn)券的修正久期是3.5，價(jià)值是103元，CTD券的修正久期是4.5，期貨凈價(jià)是98元，則套保比例是（）。 (參考公式：套保比例=(被套期保值債券的修正久期×債券價(jià)值）/ (CTD修正久期×期貨合約價(jià)值）【單選題】

A.1.0000

B.0.8175

C.0.7401

D.1.3513

正確答案:B

答案解析:帶入公式，套保比例=(被套期保值債券的修正久期×債券價(jià)值）/ (CTD修正久期×期貨合約價(jià)值）=(3.5×103) / (4.5×98) ≈0.8175。

2、關(guān)于多元線性回歸模型的說法，正確的是（）?！締芜x題】

A.模型的越接近1，則認(rèn)為模型的質(zhì)量較好

B.模型的越接近0，則認(rèn)為此模型的質(zhì)量較好

C.的取值范圍是>1

D.調(diào)整后的測(cè)度多元線性回歸模型的解釋能力沒有好

正確答案:A

答案解析:表示總離差平方和中性線性回歸解釋的部分所占的比例，其取值范圍為：0≤≤1，其越接近1，線性回歸模型的解釋能力越強(qiáng)。選項(xiàng)A正確。當(dāng)利用來度量不同多元線性回歸模型的擬合優(yōu)度時(shí)，存在一個(gè)嚴(yán)重的缺點(diǎn)，的值隨著解釋變量的增多而增大，即便引入一個(gè)無關(guān)緊要的解釋變量，也會(huì)使得變大。為了克服這個(gè)缺點(diǎn)，一般采用調(diào)整后的來測(cè)度多元線性回歸模型的解釋能力。

3、衡量交易模型的盈虧金額及盈虧速度的指標(biāo)是（）?！締芜x題】

A.年化收益率

B.最大回撤比率

C.夏普比率

D.總交易次數(shù)

正確答案:A

答案解析:年化收益率是衡量交易模型的盈虧金額及盈虧速度的指標(biāo)。

4、一般來說，當(dāng)中央銀行將基準(zhǔn)利率調(diào)高時(shí)，股票價(jià)格將（）?！締芜x題】

A.上升

B.下跌

C.不變

D.大幅波動(dòng)

正確答案:B

答案解析:一般來說，利率上升時(shí)，股票價(jià)格將下降。原因有：（1）當(dāng)利率上升時(shí)，同一股票的內(nèi)在投資價(jià)值下降，從而導(dǎo)致股票價(jià)格下降；（2）當(dāng)利率上升，將增加公司的利息負(fù)擔(dān)，減少公司盈利，股票價(jià)格下跌；（3）當(dāng)利率上升，一部分資金將從證券市場(chǎng)轉(zhuǎn)向銀行存款，致使股價(jià)下跌。

5、投資組合保險(xiǎn)是在投資組合管理中，通過改變無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)的一種方式。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:投資組合保險(xiǎn)是在投資組合管理中，通過改變無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)的一種方式，其特點(diǎn)在于確保最低收益的同時(shí)不限制市場(chǎng)上升獲利的機(jī)會(huì)。