2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、如果期貨期權(quán)被執(zhí)行，看跌期權(quán)的買(mǎi)方將會(huì)轉(zhuǎn)換為期貨合約的多頭頭寸。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:期貨期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)為期貨合約，買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)，當(dāng)期權(quán)行權(quán)時(shí)，是按照?qǐng)?zhí)行價(jià)賣(mài)出期貨合約。因此成為的是期貨合約的空頭。

2、面值為100萬(wàn)美元的3個(gè)月期國(guó)債期貨，當(dāng)指數(shù)報(bào)價(jià)為92.76 時(shí)，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）?！究陀^案例題】

A.年貼現(xiàn)率為7.24%

B.3 個(gè)月貼現(xiàn)率為7.24%

C.3 個(gè)月貼現(xiàn)率為1.81%

D.以98.19萬(wàn)美元成交

正確答案:B

答案解析:年貼現(xiàn)率＝（100－92.76）%＝7.24%； 3個(gè)月貼現(xiàn)率＝7.24%×（3/12）＝1.81%；成交價(jià)格＝面值× （1－3個(gè)月貼現(xiàn)率）＝100 萬(wàn)×（1-1.81%）＝98.19萬(wàn)美元。

3、期貨期權(quán)的價(jià)格是指期權(quán)的（）。【單選題】

A.內(nèi)涵價(jià)值

B.執(zhí)行價(jià)格

C.時(shí)間價(jià)值

D.權(quán)利金

正確答案:D

答案解析:期權(quán)的價(jià)格又稱為權(quán)利金，是期權(quán)買(mǎi)方為獲得在約定期限內(nèi)按約定價(jià)格購(gòu)買(mǎi)或出售某種資產(chǎn)的權(quán)利而支付給賣(mài)方的費(fèi)用。

4、期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)與期貨交易所根據(jù)關(guān)系不同，一般可分為（）?！径噙x題】

A.結(jié)算機(jī)構(gòu)是某一交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)

B.結(jié)算機(jī)構(gòu)是獨(dú)立的結(jié)算公司

C.結(jié)算機(jī)構(gòu)是某一金融公司的內(nèi)部機(jī)構(gòu)

D.結(jié)算機(jī)構(gòu)與交易所共同被同一機(jī)構(gòu)控制

正確答案:A、B

答案解析:期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)與期貨交易所根據(jù)關(guān)系不同，一般可分為兩種形式：第一種，結(jié)算機(jī)構(gòu)是某一交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)，僅為該交易所提供結(jié)算服務(wù)；第二種，結(jié)算機(jī)構(gòu)是獨(dú)立的結(jié)算公司，可為一家或多家期貨交易所提供結(jié)算服務(wù)。

5、股指期貨采用（）報(bào)價(jià)?！締芜x題】

A.指數(shù)點(diǎn)

B.金額

C.合約乘數(shù)

D.結(jié)算價(jià)

正確答案:A

答案解析:像股票指數(shù)現(xiàn)貨交易一樣，股指期貨以指數(shù)點(diǎn)數(shù)報(bào)價(jià)。

6、技術(shù)分析的基礎(chǔ)是（）?！締芜x題】

A.道氏理論

B.波浪理論

C.江恩理論

D.均值-方差理論

正確答案:A

答案解析:道氏理論是技術(shù)分析的基礎(chǔ)。

7、逐日盯市和逐筆對(duì)沖兩種結(jié)算方式的區(qū)別是（）。【多選題】

A.對(duì)歷史持倉(cāng)結(jié)算時(shí)，采用的價(jià)格不同

B.逐筆對(duì)沖對(duì)盈虧計(jì)算時(shí)，未平倉(cāng)合約的盈虧作為持倉(cāng)盈虧，計(jì)入當(dāng)日結(jié)存

C.逐日盯市依據(jù)當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度，逐筆對(duì)沖是每日計(jì)算自開(kāi)倉(cāng)之日起至當(dāng)日的累計(jì)盈虧

D.逐日盯市的平倉(cāng)盈虧計(jì)算采用開(kāi)倉(cāng)價(jià)和平倉(cāng)價(jià)，浮動(dòng)盈虧計(jì)算采用開(kāi)倉(cāng)價(jià)和當(dāng)日結(jié)算價(jià)

正確答案:A、C

答案解析:逐日盯市和逐筆對(duì)沖結(jié)算方式的區(qū)別：第一，逐日盯市是依據(jù)當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度，每日計(jì)算當(dāng)日盈虧；而逐筆對(duì)沖則是每日計(jì)算自開(kāi)倉(cāng)之日起至當(dāng)日的累計(jì)盈虧，得出的結(jié)果是最終盈虧。第二，逐日盯市對(duì)當(dāng)日盈虧計(jì)算時(shí)，未平倉(cāng)合約的盈虧作為持倉(cāng)盯市盈虧，累計(jì)計(jì)入當(dāng)日結(jié)存；逐筆對(duì)沖對(duì)盈虧計(jì)算時(shí)，未平倉(cāng)合約的盈虧作為浮動(dòng)盈虧，不計(jì)入當(dāng)日結(jié)存，一旦該合約平倉(cāng)，其平倉(cāng)時(shí)的浮動(dòng)盈虧即轉(zhuǎn)為平倉(cāng)盈虧，結(jié)算時(shí)浮動(dòng)盈虧歸零。第三，兩者對(duì)歷史持倉(cāng)結(jié)算時(shí)，采用的價(jià)格不同。第四，逐筆對(duì)沖的平倉(cāng)盈虧計(jì)算采用開(kāi)倉(cāng)價(jià)和平倉(cāng)價(jià)，浮動(dòng)盈虧計(jì)算采用開(kāi)倉(cāng)價(jià)和當(dāng)日結(jié)算價(jià)。

8、會(huì)員制和公司制期貨交易所的區(qū)別是（）?！径噙x題】

A.是否以營(yíng)利為目標(biāo)

B.適用法律不同

C.職能不同

D.決策機(jī)構(gòu)不同

正確答案:A、B、D

答案解析:會(huì)員制和公司制期貨交易所的區(qū)別一般表現(xiàn)為三個(gè)方面：是否以營(yíng)利為目標(biāo)、適用法律不同和決策機(jī)構(gòu)不同。

9、國(guó)際期貨市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)主要包括（）。【多選題】

A.交易中心日益集中

B.交易所由會(huì)員制向公司制發(fā)展

C.金融期貨發(fā)展后來(lái)居上

D.交易方式不斷創(chuàng)新

正確答案:A、B、C

答案解析:目前，國(guó)際期貨市場(chǎng)的發(fā)展呈現(xiàn)出以下特點(diǎn)：交易中心日益集中；交易所由會(huì)員制向公司制發(fā)展；交易所兼并重組趨勢(shì)明顯；金融期貨發(fā)展后來(lái)居上；交易所競(jìng)爭(zhēng)加劇，服務(wù)質(zhì)量不斷提高。

10、下列關(guān)于套利指令的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）?！締芜x題】

A.期貨價(jià)差套利交易是將兩個(gè)或以上合約的買(mǎi)賣(mài)指令合成為一個(gè)組合的指令

B.套利者可以使用一個(gè)套利指令來(lái)完成多個(gè)合約的買(mǎi)賣(mài)操作

C.套利指令必須標(biāo)明買(mǎi)賣(mài)各個(gè)合約的具體價(jià)格以及合約的價(jià)差

D.許多國(guó)家的交易所套利交易可以享受傭金、保證金等方面的優(yōu)惠待遇

正確答案:C

答案解析:套利指令通常不需要標(biāo)明買(mǎi)賣(mài)各個(gè)合約的具體價(jià)格，只需要標(biāo)注兩個(gè)合約的價(jià)差即可。選項(xiàng)C不正確。