2021年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、某投資者在5月份以30元/噸權(quán)利金賣出一張9月到期，執(zhí)行價(jià)格為1200元/噸的小麥看漲期權(quán)，同時(shí)又以10元/噸權(quán)利金賣出一張9月到期執(zhí)行價(jià)格為1000元/噸的小麥看跌期權(quán)。當(dāng)相應(yīng)的小麥期貨合約價(jià)格為1120元/噸時(shí)，該投資者收益為（）元/噸（每張合約1 噸標(biāo)的物，其他費(fèi)用不計(jì)）【客觀案例題】

A.40

B.-40

C.20

D.-80

正確答案:A

答案解析:當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為1120元/噸時(shí)，賣出看漲期權(quán)的買(mǎi)方不會(huì)要求行權(quán)，則賣出看漲期權(quán)獲得權(quán)利金30元/噸；賣出看跌期權(quán)的買(mǎi)方不會(huì)要求行權(quán)，則賣出看跌期權(quán)獲得權(quán)利金10元/噸；因此該投資者總收益為：30+10＝40元/噸。

2、會(huì)員制期貨交易所會(huì)員應(yīng)履行的義務(wù)包括（）?！径噙x題】

A.遵守國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和政策

B.遵守期貨交易所的章程、業(yè)務(wù)規(guī)則及有關(guān)決定

C.按規(guī)定繳納各種費(fèi)用，執(zhí)行會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)的決議

D.接受期貨交易所業(yè)務(wù)監(jiān)管

正確答案:A、B、C、D

答案解析:會(huì)員制期貨交易所會(huì)員應(yīng)履行的義務(wù)包括：遵守國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和政策；遵守期貨交易所的章程、業(yè)務(wù)規(guī)則及有關(guān)決定；按規(guī)定繳納各種費(fèi)用；執(zhí)行會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)的決議；接受期貨交易所業(yè)務(wù)監(jiān)管等。

3、6月5日，某投資者以5點(diǎn)的權(quán)利金（每點(diǎn)250美元 ）買(mǎi)進(jìn)一份9月份到期、執(zhí)行價(jià)格為245點(diǎn)的標(biāo)準(zhǔn)普爾500股票指數(shù)美式看漲期權(quán)合約，同時(shí)以5點(diǎn)的權(quán)利金買(mǎi)進(jìn)一份9月份到期、執(zhí)行價(jià)格為245點(diǎn)的標(biāo)準(zhǔn)普爾500股票指數(shù)美式看跌期權(quán)合約。當(dāng)前的現(xiàn)貨指數(shù)為245點(diǎn)。6月20日，現(xiàn)貨指數(shù)上漲至285點(diǎn)，看漲期權(quán)的權(quán)利金價(jià)格變化40點(diǎn)，看跌期權(quán)的權(quán)利金變?yōu)?點(diǎn)，該投資者可將兩份期權(quán)合約同時(shí)平倉(cāng)，則交易結(jié)果是（）?！究陀^案例題】

A.盈利7250美元

B.盈利7750美元

C.虧損7250美元

D.虧損7750美元

正確答案:B

答案解析:期權(quán)交易的了結(jié)方式有對(duì)沖平倉(cāng)、行權(quán)了結(jié)和放棄權(quán)利三種。交易者選擇了對(duì)沖了結(jié)。買(mǎi)入看漲期權(quán)合約盈虧：40-5=35（點(diǎn)）；買(mǎi)入看跌期權(quán)盈虧：1-5=-4（點(diǎn)），兩期權(quán)共盈利（35-4）×250=7750（美元）。

4、根據(jù)通行的劃分標(biāo)準(zhǔn)，奇異期權(quán)可以分為（）幾大類?！径噙x題】

A.路徑依賴性期權(quán)

B.時(shí)間依賴性期權(quán)

C.極值依賴性期權(quán)

D.支付修正依賴性期權(quán)

正確答案:A、B、C、D

答案解析:常見(jiàn)的奇異期權(quán)有路徑依賴性期權(quán)、時(shí)間依賴性期權(quán)、極值依賴性期權(quán)、支付修正依賴性期權(quán)和多因子期權(quán)等。

5、面值為100萬(wàn)美元的3個(gè)月期的國(guó)債，當(dāng)成交指數(shù)為89.84時(shí)，發(fā)行價(jià)為（）美元?！究陀^案例題】

A.224 600

B.243 650

C.898 400

D.974 600

正確答案:D

答案解析:成交指數(shù)為89.94，意味著年貼現(xiàn)率=（100-89.84）%=10.16%，則3個(gè)月的貼現(xiàn)率為10.16%/4=2.54%，因此發(fā)行價(jià)為：1 000 000×（1-2.54%)=974 600美元。

6、某投機(jī)者預(yù)測(cè)6月份大豆期貨合約會(huì)下跌，于是以2565元／噸的價(jià)格賣出3手6月份大豆期貨合約。此后合約價(jià)格下跌到2530元／噸，他又以此價(jià)格賣出2手6月大豆期貨合約。之后價(jià)格繼續(xù)下跌至2500元／噸，他再以此價(jià)格賣出1手6月大豆期貨合約。若后來(lái)價(jià)格上漲到了2545元／噸，該投機(jī)者將頭寸全部平倉(cāng)，則投資的盈虧狀況為（）。（大豆期貨10噸/手）【單選題】

A.虧損150元

B.盈利150元

C.虧損50元

D.盈利50元

正確答案:A

答案解析:合約平均賣出價(jià)=（2565×3+2530×2+2500×1)/6=2542.5元/噸；盈虧為（2542.5-2545）×6×10=-150元。

7、若債券的久期為7年，市場(chǎng)利率為3.65%，則其修正久期為（）?！締芜x題】

A.6.25

B.6.75

C.7.25

D.7.75

正確答案:B

答案解析:修正久期在數(shù)值上描述的是當(dāng)市場(chǎng)利率變化一個(gè)百分點(diǎn)時(shí)債券價(jià)格的變動(dòng)百分比。修正久期Dm的計(jì)算公式為：Dm=D/（1+r）=7/(1+3.65%)=6.75。 （r 代表利率，D代表久期）

8、2012年10月，我國(guó)已取消了券商IB業(yè)務(wù)資格的行政審批，證券公司為期貨公司提供中間介紹的業(yè)務(wù)正常運(yùn)行。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:2012年10月，我國(guó)已取消了券商IB業(yè)務(wù)資格的行政審批，證券公司為期貨公司提供中間介紹的業(yè)務(wù)正常運(yùn)行。

9、3月1日，6月大豆期貨合約價(jià)格為8390美分／蒲式耳，9月大豆期貨合約價(jià)格為8200美分／蒲式耳。某投資者賣出1手6月大豆期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入1手9月大豆期貨合約。到5月份，當(dāng)價(jià)差為（）美分／蒲式耳時(shí)，該投資者將兩合約同時(shí)平倉(cāng)能夠保證盈利?！究陀^案例題】

A.小于等于-190

B.等于-190

C.小于190

D.大于190

正確答案:C

答案解析:6月期貨合約價(jià)格高于9月期貨合約價(jià)格，投資者賣出6月合約，同時(shí)買(mǎi)入9月合約，屬于賣出套利，則未來(lái)價(jià)差縮小會(huì)盈利。3月1日建倉(cāng)時(shí)，價(jià)差為8390-8200=190美分/蒲式耳，因此平倉(cāng)時(shí)價(jià)差小于190美分/蒲式耳會(huì)盈利。

10、會(huì)員大會(huì)是會(huì)員制期貨交易所的最高（）?！締芜x題】

A.管理機(jī)構(gòu)

B.監(jiān)督機(jī)構(gòu)

C.權(quán)力機(jī)構(gòu)

D.常設(shè)機(jī)構(gòu)

正確答案:C

答案解析:會(huì)員大會(huì)是會(huì)員制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。