2021年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、如果套利者預(yù)期兩個(gè)或兩個(gè)以上相關(guān)期貨合約的價(jià)差將縮小，通過(guò)賣(mài)出其中價(jià)格較高的合約，同時(shí)買(mǎi)入價(jià)格較低的合約來(lái)進(jìn)行套利，這種套利屬于（）。【單選題】

A.買(mǎi)入套利

B.賣(mài)出套利

C.牛市套利

D.熊市套利

正確答案:B

答案解析:如果套利者預(yù)期兩個(gè)或兩個(gè)以上相關(guān)期貨合約的價(jià)差將縮小，套利者可通過(guò)賣(mài)出其中價(jià)格較高的合約，同時(shí)買(mǎi)人價(jià)格較低的合約進(jìn)行套利，我們稱這種套利為賣(mài)出套利。

2、下列關(guān)于國(guó)債期貨的說(shuō)法，正確的有（）?！径噙x題】

A.在中長(zhǎng)期國(guó)債的交割中，賣(mài)方具有選擇用哪種券種交割的權(quán)利

B.全價(jià)交易中，交易價(jià)格不包括國(guó)債的應(yīng)付利息

C.凈價(jià)交易的缺陷是在付息日會(huì)產(chǎn)生一個(gè)較大的向下跳空缺口，導(dǎo)致價(jià)格曲線不連續(xù)

D.買(mǎi)方付給賣(mài)方的發(fā)票金額包括國(guó)債本金和應(yīng)付利息

正確答案:A、D

答案解析:在中長(zhǎng)期國(guó)債的交割中，賣(mài)方具有選擇用哪種券種交割的權(quán)利。買(mǎi)方付給賣(mài)方的發(fā)票金額包括國(guó)債本金和應(yīng)付利息。選項(xiàng)AD正確。凈價(jià)交易中，交易價(jià)格不包括國(guó)債的應(yīng)付利息。全價(jià)交易的缺陷是在付息日會(huì)產(chǎn)生一個(gè)較大的向下跳空缺口，導(dǎo)致價(jià)格曲線不連續(xù)。選項(xiàng)BC不正確。

3、外匯期貨是交易雙方以約定的幣種、金額及匯率，在未來(lái)某一約定時(shí)間交割的標(biāo)準(zhǔn)化合約，以（）為標(biāo)的物?！締芜x題】

A.黃金

B.利率

C.銀行定期存單

D.匯率

正確答案:D

答案解析:外匯期貨是交易雙方以約定的幣種、金額及匯率，在未來(lái)某一約定時(shí)間交割的標(biāo)準(zhǔn)化合約。以匯率為標(biāo)的物。

4、中國(guó)金融期貨交易所的結(jié)算會(huì)員按照業(yè)務(wù)范圍分為（）。【多選題】

A.交易結(jié)算會(huì)員

B.全面結(jié)算會(huì)員

C.特別結(jié)算會(huì)員

D.分級(jí)結(jié)算會(huì)員

正確答案:A、B、C

答案解析:結(jié)算會(huì)員按照業(yè)務(wù)范圍分為交易結(jié)算會(huì)員、全面結(jié)算會(huì)員和特別結(jié)算會(huì)員。

5、假設(shè)r=5%，d=1.5%，6月30日為6月期貨合約的交割日，4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的現(xiàn)貨價(jià)格分別為1400、1420、1465及1440點(diǎn)，借貸利率差△r=0.5%，期貨合約買(mǎi)賣(mài)雙邊手續(xù)費(fèi)及市場(chǎng)沖擊成本分別為0.2個(gè)指數(shù)點(diǎn)，股票買(mǎi)賣(mài)雙邊手續(xù)費(fèi)及市場(chǎng)沖擊成本分別為成交金額的0.6%，則4月1日對(duì)應(yīng)的無(wú)套利區(qū)間為（）。【客觀案例題】

A.[1391.3，1433.2]

B.[1392.3，1432.2]

C.[1393.3，1431.2]

D.[1394.3，1430.2]

正確答案:C

答案解析:4月1日至6月30日為3個(gè)月，股指期貨理論價(jià)格=S（t）[1+（r-d）·（t-t）/365]=1400×[1+（5%-1.5%）×3/12]=1412.25點(diǎn)，期貨合約買(mǎi)賣(mài)雙邊手續(xù)費(fèi)和市場(chǎng)沖擊成本為=0.2+0.2=0.4 點(diǎn)；股票買(mǎi)賣(mài)雙邊手續(xù)費(fèi)和市場(chǎng)沖擊成本=1400×（0.6%+0.6%）=16.8 點(diǎn)；借貸利率差成本=1400×0.5%×3/12=1.75 點(diǎn)；交易總成本=16.8+0.4+1.75=18.95 點(diǎn)；無(wú)套利區(qū)間為：[1412.25-18.95，1412.25+18.95]，即[1393.3，1431.2]。

6、6月5日，某投資者以5點(diǎn)的權(quán)利金(每點(diǎn)250美元)買(mǎi)進(jìn)一份9月份到期、執(zhí)行價(jià)格為245點(diǎn)的標(biāo)準(zhǔn)普爾500股票指數(shù)美式看漲期權(quán)合約，當(dāng)前的現(xiàn)貨指數(shù)為249點(diǎn)。該投資者的損益平衡點(diǎn)是（）?！締芜x題】

A.250點(diǎn)

B.251點(diǎn)

C.249點(diǎn)

D.240點(diǎn)

正確答案:A

答案解析:買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)的損益平衡點(diǎn)為：執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金=245+5=250（點(diǎn)）。

7、某基金經(jīng)理持有價(jià)值9000萬(wàn)元的滬深股票組合，其對(duì)應(yīng)的滬深300指數(shù)的β系數(shù)為1.5。因擔(dān)心股市下跌，該基金經(jīng)理利用滬深300股指期貨進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，若期貨指數(shù)為3000點(diǎn)，應(yīng)該（）合約。【單選題】

A.買(mǎi)入100手

B.賣(mài)出100手

C.買(mǎi)入150手

D.賣(mài)出150手

正確答案:D

答案解析:持有股票組合，擔(dān)心市值下跌，應(yīng)進(jìn)行賣(mài)出套期保值。賣(mài)出期貨合約的數(shù)量=β×現(xiàn)貨總價(jià)值/（期貨指數(shù)點(diǎn)×每點(diǎn)乘數(shù)）= 1.5×90000000/(3000×300) =150手。 滬深300每點(diǎn)為300元。

8、通常可以作為價(jià)格形態(tài)的重要驗(yàn)證指標(biāo)的是（）。【單選題】

A.價(jià)格

B.交易量

C.持倉(cāng)量

D.黃金交叉

正確答案:B

答案解析:期貨合約的交易量反映的是合約成交的活躍程度和買(mǎi)賣(mài)雙方博弈的激烈程度，經(jīng)常用于驗(yàn)證價(jià)格形態(tài)。

9、在我國(guó)，某交易者3月3日買(mǎi)入10手5月銅期貨合約同時(shí)賣(mài)出10手7月銅期貨合約，價(jià)格分別為45800元/噸和46600元/噸。3月9日，該交易者對(duì)上述合約全部對(duì)沖平倉(cāng)，5月和7月合約平倉(cāng)價(jià)格分別為46800元/噸和47100元/噸。該交易者在期貨市場(chǎng)上（）元。（銅期貨合約5噸/手，不考慮手續(xù)費(fèi)）【客觀案例題】

A.虧損500

B.盈利500

C.虧損25000

D.盈利25000

正確答案:D

答案解析:5月銅期貨合約：買(mǎi)入價(jià)45800元/噸，平倉(cāng)賣(mài)出價(jià)46800元/噸，盈虧為：（46800-45800）×10×5=50000元；7月銅期貨合約：賣(mài)出價(jià)46600元/噸，平倉(cāng)買(mǎi)入價(jià)47100元/噸，盈虧為：（46600-47100）×10×5= -25000元；則投資者總的盈虧為50000-25000=25000元。

10、下列關(guān)于期貨公司的說(shuō)法正確的是（）。【多選題】

A.期貨公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立董事會(huì)

B.董事會(huì)每年應(yīng)至少召開(kāi)一次會(huì)議

C.董事會(huì)會(huì)議記錄應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整

D.董事應(yīng)當(dāng)保持獨(dú)立性

正確答案:A、C

答案解析:選項(xiàng)B，董事會(huì)每半年召開(kāi)一次。選項(xiàng)D，獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)保持獨(dú)立性。