2021年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、3月1日，6月大豆期貨合約價(jià)格為8390美分／蒲式耳，9月大豆期貨合約價(jià)格為8200美分／蒲式耳。某投資者賣(mài)出1手6月大豆期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入1手9月大豆期貨合約。到5月份，當(dāng)價(jià)差為（）美分／蒲式耳時(shí)，該投資者將兩合約同時(shí)平倉(cāng)能夠保證盈利?！究陀^案例題】

A.小于等于-190

B.等于-190

C.小于190

D.大于190

正確答案:C

答案解析:6月期貨合約價(jià)格高于9月期貨合約價(jià)格，投資者賣(mài)出6月合約，同時(shí)買(mǎi)入9月合約，屬于賣(mài)出套利，則未來(lái)價(jià)差縮小會(huì)盈利。3月1日建倉(cāng)時(shí)，價(jià)差為8390-8200=190美分/蒲式耳，因此平倉(cāng)時(shí)價(jià)差小于190美分/蒲式耳會(huì)盈利。

2、根據(jù)具體的套利種類(lèi)，套利指令可以分為（）。【多選題】

A.跨期套利指令

B.買(mǎi)入套利指令

C.跨品種套利指令

D.賣(mài)出套利指令

正確答案:A、C

答案解析:在指令種類(lèi)上，可以分為市價(jià)指令，和限價(jià)指令。根據(jù)具體的套利種類(lèi)，還分為跨期套利指令和跨品種套利指令。

3、下列關(guān)于蝶式套利的說(shuō)法，不正確的是（）。【單選題】

A.蝶式套利由共享居中交割月份的跨期套利組成

B.蝶式套利需同時(shí)下達(dá)三個(gè)指令，并同時(shí)對(duì)沖

C.蝶式套利理論上比普通的跨期套利風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)都大

D.蝶式套利所涉及居中合約數(shù)量等于近期合約和遠(yuǎn)期合約之和

正確答案:C

答案解析:選項(xiàng)C說(shuō)法不正確，蝶式套利理論上比普通的跨期套利風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)都小。蝶式套利的操作方法是：買(mǎi)入（或賣(mài)出）較近月份合約，同時(shí)賣(mài)出（或買(mǎi)入）居中月份合約，并買(mǎi)入（或賣(mài)出）較遠(yuǎn)月份合約，且居中月份合約的數(shù)量等于較近月份和較遠(yuǎn)月份合約數(shù)量之和。

4、滬深300股指期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位為0.01點(diǎn)。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:滬深300指數(shù)期貨的最小變動(dòng)價(jià)位為0.2點(diǎn)。

5、買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)的運(yùn)用包括（）?！径噙x題】

A.獲取價(jià)差收益

B.獲取權(quán)利金

C.博取更大的杠桿效用

D.保護(hù)標(biāo)的物多頭

正確答案:A、C、D

答案解析:買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)的運(yùn)用包括：（1）獲取價(jià)差收益；（2）博取更大的杠桿效用；（3）保護(hù)標(biāo)的物多頭；（4）鎖定現(xiàn)貨持倉(cāng)收益，對(duì)沖標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)。

6、假設(shè)某投資者持有A、B、C三只股票，三只股票的β系數(shù)分別為1.2、0.9和1.05，其資金分配分別是：100萬(wàn)元、200萬(wàn)元和300萬(wàn)元，則該股票組合的β系數(shù)為（）?！究陀^案例題】

A.1.05

B.1.025

C.0.95

D.1.125

正確答案:B

答案解析:總投資的資金是600萬(wàn)， A股票占比100/600=1/6；B股票占比200/600=1/3；C股票占比300/600=1/2；則股票組合的β系數(shù)=1.2×1/6+0.9×1/3+1.05×1/2=1.025。

7、（）是公司制交易所的常設(shè)機(jī)構(gòu)，對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)。【單選題】

A.股東大會(huì)

B.董事會(huì)

C.監(jiān)事會(huì)

D.理事會(huì)

正確答案:B

答案解析:董事會(huì)是公司制交易所的常設(shè)機(jī)構(gòu)，對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)，執(zhí)行股東大會(huì)決議。

8、編制股票指數(shù)時(shí)，通常的計(jì)算方法有算術(shù)平均法、加權(quán)平均法和移動(dòng)平均線法。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:編制股票指數(shù)時(shí)，通常的計(jì)算方法有算術(shù)平均法、加權(quán)平均法和幾何平均法。

9、利用期貨工具進(jìn)行套期保值操作，要實(shí)現(xiàn)“風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖”，必須具備的條件（）?！径噙x題】

A.期貨品種及合約數(shù)量的確定應(yīng)保證期貨與現(xiàn)貨頭寸的價(jià)值變動(dòng)大體相當(dāng)

B.期貨頭寸應(yīng)與現(xiàn)貨頭寸相反，或作為現(xiàn)貨市場(chǎng)未來(lái)要進(jìn)行的交易的替代物

C.期貨頭寸持有的時(shí)間段要與現(xiàn)貨市場(chǎng)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)間段對(duì)應(yīng)起來(lái)

D.期貨頭寸應(yīng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)頭寸相同，或作為現(xiàn)貨市場(chǎng)未來(lái)要進(jìn)行的交易替代物

正確答案:A、B、C

答案解析:要實(shí)現(xiàn)“風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖”，在套期保值操作中應(yīng)滿(mǎn)足以下條件：（1）在套期保值數(shù)量選擇上，要使期貨與現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)值變動(dòng)大體相當(dāng)；（2）在期貨頭寸方向的選擇上，應(yīng)與現(xiàn)貨頭寸相反或作為現(xiàn)貨未來(lái)交易的替代物；（3）期貨頭寸持有時(shí)間段與現(xiàn)貨承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)間段對(duì)應(yīng)。

10、會(huì)員制期貨交易所專(zhuān)門(mén)委員會(huì)由（）設(shè)置?！締芜x題】

A.理事會(huì)

B.監(jiān)事會(huì)

C.會(huì)員大會(huì)

D.期貨交易所

正確答案:A

答案解析:理事會(huì)可根據(jù)需要下設(shè)若干專(zhuān)門(mén)委員會(huì)，一般由理事長(zhǎng)提議，經(jīng)理事會(huì)同意設(shè)立。一般設(shè)置監(jiān)察、交易、會(huì)員資格審查、調(diào)解、財(cái)務(wù)、技術(shù)等專(zhuān)門(mén)委員會(huì)。