2021年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、商品期貨合約最小變動(dòng)價(jià)位的確定，通常取決該合約標(biāo)的物的（）?！径噙x題】

A.種類(lèi)

B.性質(zhì)

C.市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)情況

D.商業(yè)規(guī)范

正確答案:A、B、C、D

答案解析:商品期貨合約最小變動(dòng)價(jià)位的確定，通常取決于該合約標(biāo)的物的種類(lèi)、性質(zhì)、市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)情況和商業(yè)規(guī)范等。

2、期貨市場(chǎng)在衍生品體系中的交易量比重不是最大，但期貨市場(chǎng)發(fā)揮著其他衍生品市場(chǎng)無(wú)法替代的作用，其原因有( )。【多選題】

A.期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)的效率較高，期貨價(jià)格具有較強(qiáng)的權(quán)威性

B.期貨市場(chǎng)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的效果低于遠(yuǎn)期和互換等衍生品市場(chǎng)

C.期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性水平高，可以較低成本實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)或獲取風(fēng)險(xiǎn)收益的目的

D.大宗基礎(chǔ)原材料的國(guó)際貿(mào)易定價(jià)采取“期貨價(jià)格+升貼水”的點(diǎn)價(jià)貿(mào)易方式，期貨市場(chǎng)成為國(guó)際貿(mào)易定價(jià)的基準(zhǔn)

正確答案:A、C、D

答案解析:B項(xiàng)期貨市場(chǎng)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的效果高于遠(yuǎn)期和互換等衍生品市場(chǎng)

3、國(guó)債期貨套期保值中常見(jiàn)的確定合約數(shù)量的方法有（ ）?！径噙x題】

A.面值法

B.修正久期法

C.基點(diǎn)價(jià)值法

D.估值法

正確答案:A、B、C

答案解析:常見(jiàn)的確定合約數(shù)量的方法有面值法、修正久期法和基點(diǎn)價(jià)值法。

4、下列關(guān)于艾略特波浪理論的說(shuō)法，正確的有( )。【多選題】

A.每個(gè)運(yùn)動(dòng)周期一定是由上升的5個(gè)過(guò)程和下降的3個(gè)過(guò)程組成

B.無(wú)論研究的趨勢(shì)是何種規(guī)模，八浪的基本形態(tài)結(jié)構(gòu)是不會(huì)變化的

C.波浪理論考慮的因素中，形態(tài)最為重要

D.波浪理論綜合考慮了價(jià)格形態(tài)和成交量的因素

正確答案:B、C

答案解析:波浪理論只考慮了價(jià)格形態(tài)上的因素，而忽視了成交量方面的影響；每個(gè)運(yùn)動(dòng)周期是由上升（或下降）的5個(gè)過(guò)程和下降（或上升）的3個(gè)過(guò)程組成的。

5、如果企業(yè)的現(xiàn)貨頭寸已經(jīng)了結(jié)，但仍保留著期貨頭寸，那么可持有的期貨頭寸就變成了投機(jī)性頭寸；如果將期貨頭寸提前平倉(cāng)，那么企業(yè)的現(xiàn)貨頭寸將處于風(fēng)險(xiǎn)暴露狀態(tài)。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:考核套期保值實(shí)現(xiàn)條件的內(nèi)容。如果企業(yè)的現(xiàn)貨頭寸已經(jīng)了結(jié)，但仍保留著期貨頭寸，那么可持有的期貨頭寸就變成了投機(jī)性頭寸；如果將期貨頭寸提前平倉(cāng)，那么企業(yè)的現(xiàn)貨頭寸將處于風(fēng)險(xiǎn)暴露狀態(tài)，一旦價(jià)格劇烈波動(dòng)，就會(huì)影響其經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)健性。

6、根據(jù)我國(guó)商品期貨交易所大戶報(bào)告制度的規(guī)定，會(huì)員或投資者某品種持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到或超過(guò)持倉(cāng)限額的（）時(shí)，需向交易所報(bào)告?！締芜x題】

A.50%

B.60%

C.70%

D.80%

正確答案:D

答案解析:考察大戶報(bào)告制度。

7、某套利者在1月15日同時(shí)賣(mài)出3月份小麥期貨合約并買(mǎi)入7月份小麥期貨合約，價(jià)格分別為488美分／蒲式耳和506美分／蒲式耳。假設(shè)到了2月15日，3月份和7月份合約價(jià)格變?yōu)?95美分／蒲式耳和515美分／蒲式耳，則平倉(cāng)后3月份合約、7月份合約及套利結(jié)果的盈虧情況分別是( )?！究陀^案例題】

A.盈利7美分／蒲式耳，盈利9美分／蒲式耳，盈利16美分／蒲式耳

B.盈利7美分／蒲式耳，虧損9美分／蒲式耳，虧損2美分／蒲式耳

C.虧損7美分／蒲式耳，盈利9美分／蒲式耳，盈利2美分／蒲式耳

D.虧損7美分／蒲式耳，虧損9美分／蒲式耳，虧損16美分／蒲式耳

正確答案:C

答案解析:3月份期貨合約：盈虧為488-495= -7美分/蒲式耳，即虧損7美分/蒲式耳； 7月份期貨合約：盈虧為515-506=9美分/蒲式耳，即盈利9美分/蒲式耳；綜上，總的盈利=9-7=2美分/蒲式耳。

8、執(zhí)行價(jià)格又稱(chēng)( )。【多選題】

A.履約價(jià)格

B.敲定價(jià)格

C.交付價(jià)格

D.行權(quán)價(jià)格

正確答案:A、B、D

答案解析:執(zhí)行價(jià)格又稱(chēng)為履約價(jià)格、敲定價(jià)格、行權(quán)價(jià)格,是期權(quán)合約中約定的、買(mǎi)方行使權(quán)利時(shí)購(gòu)買(mǎi)或出售標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格。

9、有時(shí)企業(yè)在現(xiàn)貨市場(chǎng)即不是多頭，也不是空頭，而是計(jì)劃在未來(lái)買(mǎi)入或賣(mài)出某商品或資產(chǎn)，這種情形也可以進(jìn)行套期保值。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:有時(shí)企業(yè)在現(xiàn)貨市場(chǎng)既不是多頭，也不是空頭，而是計(jì)劃在未來(lái)買(mǎi)入或賣(mài)出某商品或資產(chǎn)。這種情形也可以進(jìn)行套期保值，在期貨市場(chǎng)建立的頭寸是作為現(xiàn)貨市場(chǎng)未來(lái)要進(jìn)行的交易的替代物。此時(shí)，期貨市場(chǎng)建立的頭寸方向與未來(lái)要進(jìn)行的現(xiàn)貨交易的方向是相同的。

10、買(mǎi)賣(mài)雙方簽訂一份3個(gè)月后交割一攬子股票組合的遠(yuǎn)期合約，該一攬子股票組合與滬深300股指構(gòu)成完全對(duì)應(yīng)，現(xiàn)在市場(chǎng)價(jià)值為150萬(wàn)人民幣，即對(duì)應(yīng)于滬深指數(shù)5000點(diǎn)。假定市場(chǎng)年利率為6%，且預(yù)計(jì)一個(gè)月后收到15000元現(xiàn)金紅利，則該遠(yuǎn)期合約的合理價(jià)格應(yīng)該為（）元?！究陀^案例題】

A.1537500

B.1537650

C.1507500

D.1507350

正確答案:D

答案解析:資金占用150萬(wàn)元，3個(gè)月的資金占用成本為：150萬(wàn)×6%×3/12=22500（元）；一個(gè)月后收到15000元紅利，剩余2個(gè)月后本息和=15000+15000×6%×2/12=15150（元）。則該遠(yuǎn)期合約的合理價(jià)格應(yīng)為：現(xiàn)貨價(jià)格+資金占用成本-利息收入=1500000+22500-15150=1507350（元）。