2020年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、風(fēng)險準(zhǔn)備金制度是( )從收取的期貨交易手續(xù)費中提取一定比例的資金，作為確保交易所擔(dān)保履約的備付金的制度。風(fēng)險準(zhǔn)備金的收取目的是為維護(hù)期貨市場正常運轉(zhuǎn)提供財務(wù)擔(dān)保和彌補因不可預(yù)見風(fēng)險帶來的損失?！締芜x題】

A.期貨公司

B.會員單位

C.期貨交易所

D.結(jié)算會員

正確答案:C

答案解析:風(fēng)險準(zhǔn)備金制度的內(nèi)容。

2、交易所合并的主要原因是（）。【多選題】

A.經(jīng)濟(jì)全球化的影響

B.交易所之間的競爭更為激烈

C.場外交易發(fā)展迅速，對交易所構(gòu)成威脅

D.以上都對

正確答案:A、B、C、D

答案解析:交易所合并的原因主要有：一是經(jīng)濟(jì)全球化的影響；二是交易所之間的競爭更為激烈；三是場外交易發(fā)展迅速，對交易所構(gòu)成威脅。

3、以下關(guān)于債券久期與到期時間、票面利率、付息頻率、到期收益率關(guān)系闡述錯誤的是（）?！径噙x題】

A.零息債券的久期等于它的到期時間

B.債券的久期與票面利率呈正相關(guān)關(guān)系

C.債券的久期與到期時間呈負(fù)相關(guān)關(guān)系

D.債券的到期收益率與久期呈負(fù)相關(guān)關(guān)系

正確答案:B、C

答案解析:債券的久期與票面利率呈負(fù)相關(guān)關(guān)系；債券的久期與到期時間呈正相關(guān)關(guān)系。選項BC不正確。

4、進(jìn)行外匯期貨套期保值交易的目的是為了規(guī)避（ ）?！締芜x題】

A.利率風(fēng)險

B.外匯風(fēng)險

C.通貨膨脹風(fēng)險

D.財務(wù)風(fēng)險

正確答案:B

答案解析:進(jìn)行外匯期貨套期保值交易的目的是為了規(guī)避外匯風(fēng)險，達(dá)到套期保值或投機(jī)獲利的目的。

5、頭肩頂成立的預(yù)兆之一是：在頭部形成過程中，當(dāng)價格沖到新高點時交易量較大，而在隨后的向頸線下跌時交易量應(yīng)該較小?！九袛囝}】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:當(dāng)頭肩頂形態(tài)完成后并向下突破頂線時，成交量不一定擴(kuò)大，但日后繼續(xù)下跌時，成交量會放大。

6、4月初，黃金現(xiàn)貨價格為200元/克。我國某礦產(chǎn)企業(yè)預(yù)計3個月后會產(chǎn)出黃金1噸，決定利用國內(nèi)期貨市場進(jìn)行黃金套期保值。問題（2）該企業(yè)在8月份黃金期貨合約上的建倉價格為210元/克。7月初，黃金期貨價格至192元/克，現(xiàn)貨價格至188元/克。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場將黃金售出，同時將期貨合約對沖平倉。該企業(yè)套期保值效果是（）（不計手續(xù)費等費用）【單選題】

A.期貨市場盈利20元/克

B.通過套期保值，黃金銷售價格相當(dāng)于是206元/克

C.基差走弱6元/克

D.未實現(xiàn)完全套期保值且有凈虧損

正確答案:B

答案解析:7月初，每克黃金現(xiàn)貨價格下跌了12元，期貨價格下跌18元，現(xiàn)貨價格下跌幅度小于期貨價格下跌幅度，基差走強6元／克，令期貨市場和現(xiàn)貨市場的盈虧完全相抵且有凈盈利；期貨市場每克盈利18元；通過套期保值，黃金銷售價格＝現(xiàn)貨市場實際銷售價＋期貨市場每克盈利＝188＋18＝206元／克。

7、國債期貨的買入套期保值適用的情形有（  ）?！径噙x題】

A.計劃買入債券，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價格上升

B.計劃買入債券，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價格下降

C.資金的貸方，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致貸款利率和收益下降

D.資金的借方，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致貸款利率和收益下降

正確答案:A、C

答案解析:國債期貨的買入套期保值適用的情形有：計劃買入債券，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價格上升；按固定利率計息的借款人，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致資金成本相對增加；資金的貸方，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致貸款利率和收益下降。

8、用面值法來確定國債期貨合約數(shù)量的優(yōu)點是考慮了國債期貨和債券組合對利率變動的敏感性差異。（ ）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:用面值法來確定國債期貨合約數(shù)量的缺點是沒有考慮國債期貨和債券組合對利率變動的敏感性差異，故不太精確。

9、下列關(guān)于期貨交易所風(fēng)險準(zhǔn)備金的說法，不正確的是( )。【單選題】

A.期貨交易所從收取的期貨交易手續(xù)費中提取風(fēng)險準(zhǔn)備金

B.風(fēng)險準(zhǔn)備金是確保交易所擔(dān)保履約的備付金

C.期貨交易所可以使用風(fēng)險準(zhǔn)備金進(jìn)行交易設(shè)施改善

D.風(fēng)險準(zhǔn)備金應(yīng)當(dāng)單獨核算、專戶存儲

正確答案:C

答案解析:期貨交易所不可以使用風(fēng)險準(zhǔn)備金進(jìn)行交易設(shè)施改善。

10、在期貨交易中，根據(jù)商品的供求關(guān)系及其影響因素分析和預(yù)測期貨價格和走勢的方法是( )?！締芜x題】

A.基本面分析法

B.技術(shù)分析法

C.道氏理論分析法

D.江恩理論分析法

正確答案:A

答案解析:對于商品期貨而言，基本面分析是指從宏觀分析出發(fā)，對期貨品種對應(yīng)現(xiàn)貨市場供求及其影響因素進(jìn)行分析，從而分析和預(yù)測期貨價格和走勢的方法。