2020年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀(guān)案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、股指期貨的反向套利操作是指（）【單選題】

A.買(mǎi)進(jìn)股票指數(shù)所對(duì)應(yīng)的一攬子股票，同時(shí)賣(mài)出指數(shù)期貨合約

B.賣(mài)出股票指數(shù)所對(duì)應(yīng)的一攬子股票，同時(shí)買(mǎi)入指數(shù)期貨合約

C.買(mǎi)進(jìn)近期股指期貨合約，同時(shí)賣(mài)出遠(yuǎn)期股指期貨合約

D.賣(mài)出近期股指期貨合約，同時(shí)買(mǎi)進(jìn)遠(yuǎn)期股指期貨合約

正確答案:B

答案解析:當(dāng)存在期價(jià)低估時(shí)，交易者可以通過(guò)買(mǎi)入股指期貨的同時(shí)賣(mài)出對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票進(jìn)行套利交易，這種操作成為“反向套利”。

2、某投機(jī)者2月份時(shí)預(yù)測(cè)股市行情將下跌。于是買(mǎi)入1份4月份到期的標(biāo)準(zhǔn)普爾500股指期貨看跌期權(quán)合約，合約指數(shù)為750.00點(diǎn)，期權(quán)權(quán)利金為2.50點(diǎn)(標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)合約以點(diǎn)數(shù)計(jì)算，每點(diǎn)代表250美元)。到3月份時(shí)，4月份到期的標(biāo)準(zhǔn)普爾500股指期貨價(jià)格下跌到745.00點(diǎn)，該投機(jī)者要求行使期權(quán)。同時(shí)在期貨市場(chǎng)上買(mǎi)入一份標(biāo)準(zhǔn)普爾500股指期貨合約。則該投機(jī)者的最終盈虧狀況是( )美元?！締芜x題】

A.盈利1875

B.虧損1875

C.盈利625

D.虧損625

正確答案:C

答案解析:投資者的一系列操作可解釋為：在期貨市場(chǎng)上以745點(diǎn)買(mǎi)入期貨合約；在期權(quán)市場(chǎng)上行權(quán)，以750點(diǎn)賣(mài)出期貨合約，權(quán)利金為2.5點(diǎn)，每點(diǎn)250美元，則總盈虧為：（750-745-2.5）×250=625（美元）

3、我國(guó)某出口商預(yù)期6個(gè)月后將獲得出口貨款500萬(wàn)美元，為了避免人民幣升值對(duì)貨款價(jià)值的影響，該出口商應(yīng)在外匯期貨市場(chǎng)上進(jìn)行美元( )?！締芜x題】

A.多頭套期保值

B.空頭套期保值

C.多頭投機(jī)

D.空頭投機(jī)

正確答案:B

答案解析:該出口商在將來(lái)會(huì)得到500萬(wàn)美元，其擔(dān)心的是6個(gè)月后美元貶值，因此應(yīng)做空頭套期保值。

4、期貨交易所實(shí)行當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度，應(yīng)當(dāng)在( )及時(shí)將結(jié)算結(jié)果通知會(huì)員?！締芜x題】

A.三個(gè)交易日內(nèi)

B.兩個(gè)交易日內(nèi)

C.下一交易日開(kāi)市前

D.當(dāng)日

正確答案:D

答案解析:期貨交易所應(yīng)當(dāng)在當(dāng)日及時(shí)將結(jié)算結(jié)果通知會(huì)員。

5、某基金經(jīng)理持有價(jià)值9000萬(wàn)元的滬深股票組合，其對(duì)應(yīng)的滬深300指數(shù)的β系數(shù)為1.5。因擔(dān)心股市下跌，該基金經(jīng)理利用滬深300股指期貨進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，若期貨指數(shù)為3000點(diǎn)，應(yīng)該（）合約?！締芜x題】

A.買(mǎi)入100手

B.賣(mài)出100手

C.買(mǎi)入150手

D.賣(mài)出150手

正確答案:D

答案解析:

6、根據(jù)起息日的不同，外匯掉期交易的形式包括（）。【多選題】

A.即期對(duì)遠(yuǎn)期的掉期交易

B.遠(yuǎn)期對(duì)遠(yuǎn)期的掉期交易

C.隔夜掉期交易

D.現(xiàn)貨對(duì)期貨的掉期交易

正確答案:A、B、C

答案解析:根據(jù)起息日的不同，外匯掉期交易的形式包括即期對(duì)遠(yuǎn)期的掉期交易、遠(yuǎn)期對(duì)遠(yuǎn)期的掉期交易和隔夜掉期交易。

7、以下關(guān)于對(duì)沖基金的說(shuō)法，正確的是( )?！径噙x題】

A.對(duì)沖基金是私募基金

B.對(duì)沖基金是指風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖過(guò)的基金

C.對(duì)沖基金的投資者通常限于金融機(jī)構(gòu)和富人

D.對(duì)沖基金通常是不受監(jiān)管的組合投資

正確答案:A、B、C、D

答案解析:對(duì)沖基金是指“風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖過(guò)的基金”。對(duì)沖基金通常是不受監(jiān)管的組合投資。對(duì)沖基金是一種私人投資基金，目標(biāo)往往是從市場(chǎng)短暫快速的波動(dòng)中獲取高水平的回報(bào)，常進(jìn)行高杠桿比率的操作，運(yùn)用如賣(mài)空、互換、金融衍生工具、程序交易和套利等交易手段。因最低投資額往往很高，對(duì)沖基金的投資者通常限于金融機(jī)構(gòu)和富人?！?/p>

8、( )從事與期貨品種相關(guān)的現(xiàn)貨方面的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)或投資，能夠匯集大量與現(xiàn)貨品種相關(guān)的各種供求信息，發(fā)揮期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能。【單選題】

A.期貨公司

B.投機(jī)交易者

C.套期保值者

D.期貨公司會(huì)員

正確答案:C

答案解析:考察套期保值者對(duì)期貨市場(chǎng)正常運(yùn)行發(fā)揮的作用。

9、一般情況下，現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，并且隨著期貨合約臨近交割，現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格趨于一致?！九袛囝}】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:一般情況下，現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，并且隨著期貨合約臨近交割，現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格趨于一致。

10、集合競(jìng)價(jià)時(shí)，如果最后一筆成交是部分成交，則以部分成交的申報(bào)價(jià)格為集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生價(jià)格的方法。集合競(jìng)價(jià)時(shí)，如最后一筆成交是全部成交的，取最后一筆成交的買(mǎi)入申報(bào)價(jià)和賣(mài)出申報(bào)價(jià)的算術(shù)平均價(jià)為集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格，該價(jià)格按各期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位取整；如最后一筆成交是部分成交的，則以部分成交的申報(bào)價(jià)為集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格。