2021年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀(guān)案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、股票組合的β系數(shù)與該組合中單個(gè)股票的β系數(shù)無(wú)關(guān)。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:股票組合的β系數(shù)是通過(guò)該組合中單個(gè)股票β系數(shù)求出的

2、滬深300股指期貨合約非最后交易日的交易時(shí)間為（）【單選題】

A.9:15-11:30；13:00-15:00

B.9:30-11:30；13:00-15:00

C.9:15-11:30；13:00-15:15

D.9:30-11:30；13:00-15:30

正確答案:C

答案解析:滬深300股指期貨合約非最后交易日的交易時(shí)間為上午：9:15-11:30，下午：13:00-15:15；最后交易日的交易時(shí)間為上午9:15-11:30，下午13:00-15:00。

3、國(guó)際期貨市場(chǎng)的結(jié)算體系大體上可以分為下列( )層次?！径噙x題】

A.結(jié)算機(jī)構(gòu)對(duì)結(jié)算會(huì)員進(jìn)行結(jié)算

B.結(jié)算會(huì)員與非結(jié)算會(huì)員之間的結(jié)算

C.非結(jié)算會(huì)員對(duì)客戶(hù)的結(jié)算

D.結(jié)算機(jī)構(gòu)對(duì)客戶(hù)的結(jié)算

正確答案:A、B、C

答案解析:考核國(guó)際期貨市場(chǎng)的結(jié)算體系。

4、與股票投資相比，股票期貨的主要優(yōu)點(diǎn)包括( )?！径噙x題】

A.可以賣(mài)空股票期貨

B.具有杠桿效應(yīng)

C.交易費(fèi)用較低

D.可以對(duì)沖單一股票的風(fēng)險(xiǎn)

正確答案:A、B、C、D

答案解析:股票期貨具有期貨合約的特點(diǎn)，可以雙向操作，具有杠桿效應(yīng)，交易費(fèi)用低，可以對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)。

5、當(dāng)( )時(shí)，基差值會(huì)變大?！径噙x題】

A.在正向市場(chǎng)，現(xiàn)貨價(jià)格上漲幅度小于期貨價(jià)格上漲幅度

B.在正向市場(chǎng)，現(xiàn)貨價(jià)格上漲幅度大于期貨價(jià)格上漲幅度

C.在正向市場(chǎng)，現(xiàn)貨價(jià)格下跌幅度小于期貨價(jià)格下跌幅度

D.在反向市場(chǎng)，現(xiàn)貨價(jià)格上漲幅度大于期貨價(jià)格上漲幅度

正確答案:B、C、D

答案解析:基差=現(xiàn)貨價(jià)格一期貨價(jià)格?；钭邚?qiáng)常見(jiàn)的情形有：現(xiàn)貨價(jià)格漲幅超過(guò)期貨價(jià)格漲幅，以及現(xiàn)貨價(jià)格跌幅小于期貨價(jià)格跌幅。基差走弱常見(jiàn)的情形有：現(xiàn)貨價(jià)格漲幅小于期貨價(jià)格漲幅，以及現(xiàn)貨價(jià)格跌幅超過(guò)期貨價(jià)格跌幅。

6、美國(guó)某投資機(jī)構(gòu)分析美聯(lián)儲(chǔ)將降低利率水平，決定投資于外匯期貨市場(chǎng)，可以（）?！径噙x題】

A.買(mǎi)入日元期貨

B.賣(mài)出日元期貨

C.買(mǎi)入加元期貨

D.賣(mài)出加元期貨

正確答案:A、C

答案解析:美聯(lián)儲(chǔ)降息，美元預(yù)期下跌。其他貨幣預(yù)期相對(duì)美元升值，可以買(mǎi)入。選項(xiàng)AC正確。

7、7月1日，大豆現(xiàn)貨價(jià)格為2020元/噸，某加工商對(duì)該價(jià)格比較滿(mǎn)意，希望能以此價(jià)格在一個(gè)月后買(mǎi)進(jìn)200噸大豆。為了避免將來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格可能上漲，從而提高原材料成本，決定在大連商品交易所進(jìn)行套期保值。7月1日買(mǎi)進(jìn)20手9月份大豆合約，成交價(jià)格2050元/噸。8月1日當(dāng)該加工商在現(xiàn)貨市場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)大豆的同時(shí)，賣(mài)出20手9月大豆合約平倉(cāng)，成交價(jià)格2060元。在不考慮傭金和手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用的情況下，8月1日對(duì)沖平倉(cāng)時(shí)基差應(yīng)為（）元/噸能使該加工商實(shí)現(xiàn)有凈盈利的套期保值?！究陀^(guān)案例題】

A.大于-30

B.小于-30

C.小于30

D.大于30

正確答案:B

答案解析:買(mǎi)入套期保值基差走弱有凈盈利。建倉(cāng)時(shí)基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格=2020-2050=-30。若想平倉(cāng)時(shí)有凈盈利，平倉(cāng)時(shí)應(yīng)滿(mǎn)足基差走弱，即平倉(cāng)時(shí)基差小于建倉(cāng)時(shí)基差。即平倉(cāng)時(shí)基差應(yīng)小于-30。

8、關(guān)于套利的說(shuō)法，正確的有（）【多選題】

A.套利可以分為期限套利和價(jià)差套利

B.利用期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)之間的價(jià)差進(jìn)行的套利，稱(chēng)為期限套利

C.價(jià)差套利根據(jù)所選擇期貨合約的不同，可分為跨期套利、跨市套利和跨商品套利

D.利用期貨市場(chǎng)不同合約之間的價(jià)差進(jìn)行的套利，稱(chēng)為價(jià)差套利

正確答案:A、B、C、D

答案解析:期貨套利的分類(lèi)

9、下列關(guān)于期貨市場(chǎng)發(fā)展的說(shuō)法，正確的有( )。【多選題】

A.倫敦金屬交易所的期貨價(jià)格是國(guó)際金屬市場(chǎng)的晴雨表

B.20世紀(jì)70年代初發(fā)生的石油危機(jī)直接導(dǎo)致了石油等能源期貨的產(chǎn)生

C.芝加哥期貨交易所是世界上最具影響力的能源產(chǎn)品交易所

D.金融期貨中，利率期貨率先出現(xiàn)

正確答案:A、B

答案解析:紐約商業(yè)交易所是世界上最具影響力的能源產(chǎn)品交易所；金融期貨品種中，最先上市的是外匯期貨。

10、在外匯掉期交易中，如果發(fā)起方近端賣(mài)出、遠(yuǎn)端買(mǎi)入，則近端掉期全價(jià)=即期匯率的做市商買(mǎi)價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商買(mǎi)價(jià)。（ ）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:在外匯掉期交易中，如果發(fā)起方近端賣(mài)出、遠(yuǎn)端買(mǎi)入，則近端掉期全價(jià)=即期匯率的做市商買(mǎi)價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商買(mǎi)價(jià)。