2021年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、如果期權(quán)到期日之后買方?jīng)]有行權(quán)，則期權(quán)作廢，買賣雙方權(quán)利義務(wù)隨之解除。如果是交易所期權(quán)，在期權(quán)最后交易日收盤之前，買賣雙方也可以將期權(quán)對沖平倉。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:如果期權(quán)到期日之后買方?jīng)]有行權(quán)，則期權(quán)作廢，買賣雙方權(quán)利義務(wù)隨之解除。如果是交易所期權(quán)，在期權(quán)最后交易日收盤之前，買賣雙方也可以將期權(quán)對沖平倉。

2、6月10日市場利率8%，某公司將于9月10日收到1千萬歐元，遂以92.30價格購入10張9月份到期的3個月歐元美元期貨合約，每張合約為1 000 000歐元。到了9月10日，市場利率下跌至6.85%（其后保持不變），公司以93.35的價格對沖購買的期貨，并將收到的1千萬歐元投資于3個月的定期存款，到12月10日收回本利和。其期間收益為（）。【客觀案例題】

A.145 000

B.153 875

C.173 875

D.197 500

正確答案:D

答案解析:期貨市場的收益為：（93.35-92.3）×100×25×10=26 250(美元)；（3個月歐洲美元每張合約為1 000 000，一個基點是指數(shù)的1%，即0.01，代表的合約價值為1 000 000×0.01%×3/12=25美元）。1千萬歐元投資于3個月的定期存款，利息收入為：10 000 000×6.85%×3/12=171 250(美元)；因此，總收益=26 250+171 250=197 500（美元）。

3、看漲期權(quán)又稱為( )?！締芜x題】

A.認(rèn)購期權(quán)

B.認(rèn)沽期權(quán)

C.賣出期權(quán)

D.賣權(quán)期貨

正確答案:A

答案解析:看漲期權(quán)的買方享有選擇購買標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，所以看漲期權(quán)又稱為買權(quán)或認(rèn)購期權(quán)。

4、期貨交易所會員應(yīng)當(dāng)是在中華人民共和國境內(nèi)外登記注冊的企業(yè)法人或者其他經(jīng)濟組織。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:期貨交易所會員應(yīng)當(dāng)是在中華人民共和國境“內(nèi)”登記注冊的企業(yè)法人或者其他經(jīng)濟組織。

5、與股票現(xiàn)貨交易相比，股票期貨的優(yōu)點有（）【多選題】

A.收益更高

B.賣空股票期貨要比在股票市場賣空對應(yīng)的股票更健康

C.具有杠桿效應(yīng)，提高資金使用效率

D.可以更快捷地對沖單一股票的風(fēng)險

正確答案:C、D

答案解析:考察股票期貨的優(yōu)點

6、在價差套利中，計算價差應(yīng)用建倉時，價格較高的一“邊”減去價格較低的一“邊”。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:計算建倉時的價差,須用價格較高的一“邊”減去價格較低的一“邊”。

7、下列情形中，適合采取賣出套期保值策略的是( )。【單選題】

A.加工制造企業(yè)為了防止日后購進原料時價格上漲的情況

B.供貨方已簽訂供貨合同，但尚未購進貨源，擔(dān)心日后購進貨源時價格上漲

C.需求方倉庫已滿，不能買入現(xiàn)貨，擔(dān)心日后購進現(xiàn)貨時價格上漲

D.儲運商手頭有庫存現(xiàn)貨尚未出售，擔(dān)心日后出售時價格下跌

正確答案:D

答案解析:賣出套期保值的操作主要適用于以下情形：（1）持有某種商品或資產(chǎn)（此時持有現(xiàn)貨多頭頭寸），擔(dān)心市場價格下跌，使其持有的商品或資產(chǎn)的市場價值下降，或者其銷售收益下降；（2）已經(jīng)按固定價格買入未來交收的商品或資產(chǎn)（此時持有現(xiàn)貨多頭頭寸），擔(dān)心市場價格下跌，使其商品或資產(chǎn)市場價值下降或其銷售收益下降；（3）預(yù)計在未來要銷售某種商品或資產(chǎn)，但銷售價格尚未確定，擔(dān)心市場價格下跌，使其銷售收益下降。選項D擔(dān)心市場價格下跌，適用于賣出套期保值策略。選項ABC為擔(dān)心市場價格上漲，適用于買入套期保值策略。

8、中國期貨市場治理整頓階段包含下列哪些措施（）。【多選題】

A.將期貨交易所由50多家縮減為15家，并進行會員制改造，最后精簡并為3家

B.期貨品種由35個消減為12個

C.成立中國期貨業(yè)協(xié)會

D.成立中國期貨保證金監(jiān)控中心

正確答案:A、B、C

答案解析:中國期貨保證金監(jiān)控中心成立于2006年5月，是在規(guī)范發(fā)展階段。

9、上海期貨交易所銅期貨合約在某日的收盤價為67 015元/噸，結(jié)算價為67 110元/噸，漲跌停板幅度為4%，那么該期貨在下一個交易日的最高有效報價為（ ）元/噸。（銅期貨合約的最小變動價位為10元/噸）【客觀案例題】

A.69 695.6

B.69 794.4

C.69 690

D.69 790

正確答案:D

答案解析:漲跌停板是以合約上一交易日的"結(jié)算價"為基準(zhǔn)確定的，每日價格最大波動限制設(shè)定為合約上一交易日結(jié)算價的一定百分比。則下一個交易日的漲停價格為：67 110×（1+4%）=69 794.4，由于銅期貨合約的最小變動價位為10元/噸，因此下一個交易日的最高有效報價為69 790元/噸。

10、交易成本中，借貸利率差成本與持有期的長度無關(guān)。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:交易成本中，借貸利率差成本與持有期的長度有關(guān)，它隨著持有期縮短而減小，當(dāng)持有期為零時（即交割日），借貸利率差成本也為零；而交易費用和市場沖擊成本卻是與持有期的長短無關(guān)的，即使到交割日，它也不會減少。因而，無套利區(qū)間的上下界幅寬主要是由交易費用和市場沖擊成本這兩項所決定的。