2020年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、量化交易實現(xiàn)的模塊中，策略實現(xiàn)模塊可以由第三方提供的服務(wù)替代。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:策略實現(xiàn)模塊負(fù)責(zé)對數(shù)據(jù)庫中數(shù)據(jù)的運算、判斷，最終形成交易指令。這一模塊是量化交易的核心，一般無法由第三方提供的服務(wù)替代。

2、基差定價模式中，F(xiàn)OB升貼水只能為正值。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:基差定價模式：CNF升貼水=FOB升貼水+運費；FOB升貼水可以為正值（升水），也可以為負(fù)值（貼水）。

3、某可轉(zhuǎn)換債券面值為1000元，轉(zhuǎn)換價格為25元，該債券市場價格為960元，則該債券的轉(zhuǎn)換比例為（）?！締芜x題】

A.25

B.38

C.40

D.50

正確答案:C

答案解析:轉(zhuǎn)換比例是一張可轉(zhuǎn)換證券能夠兌換的標(biāo)的股票的股數(shù)，轉(zhuǎn)換比例和轉(zhuǎn)換價格兩者的關(guān)系為：轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換證券面額÷轉(zhuǎn)換價格=1000÷25=40。

4、任何一組相互協(xié)整的時間序列變量都存在誤差修正機制。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:任何一組相互協(xié)整的時間序列變量都存在誤差修正機制，通過短期調(diào)節(jié)行為，達到變量間長期均衡關(guān)系的存在。

5、期權(quán)合約基準(zhǔn)價的高低是根據(jù)需求方的需求來確定的。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:期權(quán)合約基準(zhǔn)價相當(dāng)于該期權(quán)的行權(quán)價，行權(quán)價水平的高低，是根據(jù)提出需求的一方的需求來確定的。

6、若公司項目中標(biāo)，在到期日歐元/人民幣匯率低于8.40，則下列說法正確的是（）?！究陀^案例題】

A.公司在期權(quán)到期日行權(quán)，能以歐元/人民幣匯率8.40兌換200萬歐元

B.公司之前支付的權(quán)利金無法收回，但是能夠以更低的成本購入歐元

C.此時人民幣／歐元匯率低于0.1190

D.公司選擇平倉，共虧損權(quán)利金1.53萬歐元

正確答案:B

答案解析:公司項目中標(biāo)，須支付200萬歐元，到期日歐元/人民幣匯率低于8.40，（人民幣/歐元匯率=1/8.4=0.1190），說明人民幣/歐元匯率高于0.1190，即市場價格高于執(zhí)行價，此時公司不會行權(quán)，之前支付的權(quán)利金無法回收，但能夠以較低的價格購入歐元。

7、量化交易模型的仿真運行測試的內(nèi)容包括（）?！径噙x題】

A.樣本內(nèi)與樣本外檢驗

B.檢驗?zāi)Ｐ驮趯嵄P運行中的信號閃爍與偷價行為

C.檢驗?zāi)Ｐ驮趯嵄P中的風(fēng)險控制表現(xiàn)能力

D.對模型交易策略的優(yōu)化

正確答案:A、B、C、D

答案解析:量化交易模型的仿真運行測試的內(nèi)容包括：（1）樣本內(nèi)與樣本外檢驗；（2）檢驗?zāi)Ｐ驮趯嵄P運行中的信號閃爍與偷價行為；（3）檢驗?zāi)Ｐ驮趯嵄P中的風(fēng)險控制表現(xiàn)能力；（4）對模型交易策略的優(yōu)化。

8、持有成本理論是以（）為中心，分析期貨市場的機制，論證期貨交易對供求關(guān)系產(chǎn)生的積極影響，并逐漸運用到對金融期貨的定價上來?！締芜x題】

A.融資利息

B.倉儲費用

C.風(fēng)險溢價

D.持有收益

正確答案:B

答案解析:持有成本理論理論以商品持有（倉儲）為中心，分析期貨市場的機制，論證期貨交易對供求關(guān)系產(chǎn)生的積極影響，并逐漸運用到對金融期貨的定價上來。

9、合作套期保值業(yè)務(wù)的模式可以分為（）?！径噙x題】

A.風(fēng)險轉(zhuǎn)移模式

B.風(fēng)險外包模式

C.期現(xiàn)合作模式

D.風(fēng)險對沖模式

正確答案:B、C

答案解析:合作套期保值業(yè)務(wù)可以劃分為風(fēng)險外包和期現(xiàn)合作兩種模式。

10、該外匯牌價表示（）。【客觀案例題】

A.美元遠(yuǎn)期升水

B.人民幣遠(yuǎn)期升水

C.美元遠(yuǎn)期貼水

D.人民幣遠(yuǎn)期貼水

正確答案:B、C

答案解析:美元/人民幣的即期匯率是 6.4700/6.4720；3個月的遠(yuǎn)期匯率為：（6.4700-0.0090）/（6.4720-0.0070 ）=6.4610/ 6.4650；表示美元貶值，則美元遠(yuǎn)期貼水，人民幣遠(yuǎn)期升水。