2025年保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、未轉(zhuǎn)換的可轉(zhuǎn)債總額少于5000萬(wàn)元時(shí)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)立即將有關(guān)該重大事件的情況向中國(guó)證監(jiān)會(huì)和證券交易場(chǎng)所報(bào)送臨時(shí)報(bào)告。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:《可轉(zhuǎn)換公司債券管理辦法》第7條規(guī)定，發(fā)生可能對(duì)可轉(zhuǎn)債的交易轉(zhuǎn)讓價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時(shí)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)立即將有關(guān)該重大事件的情況向中國(guó)證監(jiān)會(huì)和證券交易場(chǎng)所報(bào)送臨時(shí)報(bào)告，并予公告，說(shuō)明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的法律后果。所稱重大事件包括：①《證券法》第80條第2款、第81條第2款規(guī)定的重大事件；②因配股、增發(fā)、送股、派息、分立、減資及其他原因引起發(fā)行人股份變動(dòng),要調(diào)整轉(zhuǎn)股價(jià)格，或者依據(jù)募集說(shuō)明書(shū)約定的轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正條款修正轉(zhuǎn)股價(jià)格；③募集說(shuō)明書(shū)約定的贖回條件觸發(fā)，發(fā)行人決定贖回或者不贖回；④可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換為股票的數(shù)額累計(jì)達(dá)到可轉(zhuǎn)債開(kāi)始轉(zhuǎn)股前公司已發(fā)行股票總額的10%；⑤未轉(zhuǎn)換的可轉(zhuǎn)債總額少于3000萬(wàn)元；⑥可轉(zhuǎn)債擔(dān)保人發(fā)生重大資產(chǎn)變動(dòng)、重大訴訟、合并、分立等情況；⑦中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng)。

2、間接法調(diào)節(jié)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量，以下屬于調(diào)增項(xiàng)目的有（）。I.銷售商品導(dǎo)致存貨減少I(mǎi)I.遞延所得稅負(fù)債減少I(mǎi)II.固定資產(chǎn)報(bào)廢的損失IV.計(jì)入在建工程的無(wú)形資產(chǎn)攤銷V.貼現(xiàn)匯票的利息支出【組合型選擇題】

A.I、II、III

B.I、III

C.II、III、IV

D.III、IV、V

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:使凈利潤(rùn)減少的為調(diào)增項(xiàng)目，在資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目中涉及會(huì)計(jì)科目貸方的為調(diào)增項(xiàng)目。其中計(jì)入在建工程或研發(fā)出的固定資產(chǎn)折舊、無(wú)形資產(chǎn)攤銷不予調(diào)整（屬于投資活動(dòng)）；調(diào)整時(shí)不考慮與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)費(fèi)用（如票據(jù)貼現(xiàn)息、現(xiàn)金折扣等）。I項(xiàng)為資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目的貸方，II項(xiàng)為資產(chǎn)負(fù)債表借方，III項(xiàng)為利潤(rùn)減少，IV項(xiàng)和V項(xiàng)為不予調(diào)整項(xiàng)。

3、某股票為固定成長(zhǎng)股，其成長(zhǎng)率為3%，預(yù)期第一年后的股利為4元。假定目前國(guó)庫(kù)券收益率為13%，平均風(fēng)險(xiǎn)股票的必要收益率為19%，該股票的貝塔系數(shù)為1.5，則該股票的內(nèi)在價(jià)值為（）?！締芜x題】

A.21.05

B.25

C.26.67

D.30

正確答案:A

答案解析:選項(xiàng)A正確：該股票的預(yù)期收益率=13%+1.5×(19%-13%)=22%，則該股票的內(nèi)在價(jià)值=4/(22%-3%)=21.05（元）。

4、企業(yè)實(shí)施合并重組，適用企業(yè)所得稅一般性稅務(wù)處理方法時(shí)，下列處理正確的有（）?！径噙x題】

A.被合并企業(yè)按照清算進(jìn)行所得稅處理

B.合并企業(yè)按賬面價(jià)值確定接受被合并企業(yè)負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)

C.被合并企業(yè)的虧損不得在合并企業(yè)結(jié)轉(zhuǎn)彌補(bǔ)

D.被合并企業(yè)的股東按清算進(jìn)行所得稅處理

正確答案:A、C、D

答案解析:B項(xiàng)，合并企業(yè)應(yīng)按公允價(jià)值確定接受被合并企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)。

5、根據(jù)《證券公司投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引》，下列關(guān)于證券公司投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制原則的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是( ) ?！締芜x題】

A.證券公司應(yīng)當(dāng)保證各內(nèi)部控制部門(mén)之間相互制約、相互監(jiān)督

B.履行內(nèi)部控制職能的部門(mén)、機(jī)構(gòu)或團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)當(dāng)與前臺(tái)業(yè)務(wù)運(yùn)作相分離

C.投資銀行業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)制定并執(zhí)行統(tǒng)一的執(zhí)業(yè)、內(nèi)部控制標(biāo)準(zhǔn)和流程

D.投資銀行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)以合理成本實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制目標(biāo)

正確答案:C

答案解析:根據(jù)《證券公司投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引》第5條規(guī)定，證券公司投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)遵循健全、統(tǒng)一、合理、 制衡、獨(dú)立的原則，確保內(nèi)部控制有效。①健全性：內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)覆蓋各類投資銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)，貫穿于決策、執(zhí)行、申報(bào)、反饋、后續(xù)管理等投資銀行類業(yè)務(wù)各個(gè)環(huán)節(jié)，對(duì)項(xiàng)目執(zhí)行質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施全程監(jiān)控，確保不存在內(nèi)部控制空白或漏洞。②統(tǒng)一性：同類投資銀行業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)制定并執(zhí)行統(tǒng)一的執(zhí)業(yè)、 內(nèi)部控制標(biāo)準(zhǔn)和流程。③合理性：證券公司投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)與自身業(yè)務(wù)規(guī)模、組織機(jī)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)狀況和內(nèi)部文化等相適應(yīng)，以合理成本實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制目標(biāo)。④獨(dú)立性：質(zhì)量控制、內(nèi)核、合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)管理等履行內(nèi)部控制職能的部門(mén)、機(jī)構(gòu)或團(tuán)隊(duì)(簡(jiǎn)稱內(nèi)部控制部門(mén)應(yīng)當(dāng)獨(dú)立設(shè)置和運(yùn)行，與前臺(tái)業(yè)務(wù)運(yùn)作相分離。⑤制衡性：證券公司應(yīng)當(dāng)從組織架構(gòu)、權(quán)責(zé)分工、流程設(shè)等方面保證業(yè)務(wù)部門(mén)和內(nèi)部控制部門(mén)、各內(nèi)部控制部門(mén)之間相互制約、相互監(jiān)督。

6、根據(jù)《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號(hào)——招股說(shuō)明書(shū)》的規(guī)定，發(fā)行人應(yīng)在招股書(shū)中披露下列（）最近一年及一期的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、凈利潤(rùn)并標(biāo)明有關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是否經(jīng)過(guò)審計(jì)及審計(jì)機(jī)構(gòu)名稱?！径噙x題】

A.發(fā)行人持有3%股權(quán)的參股子公司甲企業(yè)

B.發(fā)行人持有80%股權(quán)的控股子公司乙企業(yè)

C.持有發(fā)行人3%股份的發(fā)起人丙企業(yè)

D.持有發(fā)行人20%股份的非控股股東丁企業(yè)

正確答案:A、B、C、D

答案解析:發(fā)行人應(yīng)披露其控股子公司、參股子公司的簡(jiǎn)要情況，包括成立時(shí)間、注冊(cè)資本、實(shí)收資本、注冊(cè)地和主要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)地、股東構(gòu)成及控制情況、主營(yíng)業(yè)務(wù)、最近一年及一期的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、凈利潤(rùn)，并標(biāo)明有關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是否經(jīng)過(guò)審計(jì)及審計(jì)機(jī)構(gòu)名稱。 因此A、B項(xiàng)正確。發(fā)行人應(yīng)披露發(fā)起人、持有發(fā)行人 5%以上股份的主要股東及實(shí)際控制人的基本情況， 包括控股股東和實(shí)際控制人控制的其他企業(yè)的成立時(shí)間、注冊(cè)資本、實(shí)收資本、注冊(cè)地和主要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)地、主營(yíng)業(yè)務(wù)、最近一年及一期的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、凈利潤(rùn)，并標(biāo)明這些數(shù)據(jù)是否經(jīng)過(guò)審計(jì)及審計(jì)機(jī)構(gòu)名稱。因此C、D項(xiàng)正確。

7、甲母公司有一個(gè)子公司乙，甲公司長(zhǎng)期股權(quán)投資以成本法核算，因乙公司公允價(jià)值無(wú)法取得，甲公司在期末編制合并報(bào)表時(shí)沒(méi)有把乙公司納入并表范圍，本事項(xiàng)對(duì)多個(gè)會(huì)計(jì)科目影響重大，注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)時(shí)審計(jì)范圍沒(méi)有受到限制。則注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)出具審計(jì)報(bào)告的意見(jiàn)類型為（）。【單選題】

A.帶強(qiáng)調(diào)段無(wú)保留

B.保留意見(jiàn)

C.否定意見(jiàn)

D.無(wú)法表示意見(jiàn)

正確答案:C

答案解析:選項(xiàng)C正確：報(bào)表層次重大錯(cuò)報(bào)，且影響廣泛，否定。

8、以下有關(guān)優(yōu)先股發(fā)行符合規(guī)定的有（）?！径噙x題】

A.非上市公眾公司可以公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股

B.上市公司可以非公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股

C.最近3年以現(xiàn)金方式累計(jì)分配的利潤(rùn)不少于最近三年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)的30%

D.最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)應(yīng)當(dāng)不少于優(yōu)先股一年的股息

正確答案:B、D

答案解析:選項(xiàng)BD符合規(guī)定：根據(jù)《優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法》第三條上市公司可以發(fā)行優(yōu)先股，非上市公眾公司可以非公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股；（選項(xiàng)B正確，選項(xiàng)A錯(cuò)誤）第十九條上市公司發(fā)行優(yōu)先股，最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)應(yīng)當(dāng)不少于優(yōu)先股一年的股息；（選項(xiàng)D正確）第二十條上市公司最近三年現(xiàn)金分紅情況應(yīng)當(dāng)符合公司章程及中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)監(jiān)管規(guī)定。（選項(xiàng)C錯(cuò)誤）

9、在董事會(huì)秘書(shū)不能履行職責(zé)時(shí)，由證券事務(wù)代表行使其權(quán)利，并履行其職責(zé)。證券事務(wù)代表應(yīng)當(dāng)經(jīng)過(guò)（）培訓(xùn)，并取得資格證書(shū)?！具x擇題】

A.交易所的董事會(huì)秘書(shū)資格

B.證監(jiān)會(huì)的董事會(huì)秘書(shū)資格

C.交易所的證券事務(wù)代表資格

D.證監(jiān)會(huì)的證券事務(wù)代表資格

正確答案:A

答案解析:參見(jiàn)《上海證券交易所股票上市規(guī)則》(2013年修訂）第3.2.7條、《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》(2012年修訂）第3.2.8條和《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》第3.2.8條相關(guān)規(guī)定。

10、假定投資者甲以75元的價(jià)格買(mǎi)入某面額為100元的3年期貼現(xiàn)債券，持有兩年以后試圖以10. 05％的持有期間收益率將其轉(zhuǎn)讓給投資者乙，而投資者乙認(rèn)為買(mǎi)進(jìn)該債券給自己帶來(lái)的最終收益率不應(yīng)低于10%。那么，在這筆債券交易中，(           ）。 【選擇題】

A.甲、乙的成交價(jià)格應(yīng)在90. 83元與90. 91元之間

B.甲、乙的成交價(jià)格應(yīng)在89. 08元與90. 07元之間

C.甲、乙的成交價(jià)格應(yīng)在90. 91元與91.70元之間

D.甲、乙不能成交

正確答案:A

答案解析:若甲以10. 05%作為其賣(mài)出債券所應(yīng)獲得的持有期收益率，那么他的賣(mài)價(jià)若乙以10%作為買(mǎi)進(jìn)債券的最終收益率，那么他愿意支付的購(gòu)買(mǎi)價(jià)格=100÷（1十10%)=90. 91（元）；最終成交價(jià)則在90. 83元與90. 91元之間通過(guò)雙方協(xié)商達(dá)成。