2025年保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、李某為A公司的大股東，假設(shè)李某代B公司50名高級管理人員和核心技術(shù)人員持股，若A公司擬于2012年8月收購B公司35％的股份，則關(guān)于該項收購，下列情況符合法律規(guī)定的有（）。I.B公司的董事會共有9名董事，其中5名為獨(dú)立董事，本次收購經(jīng)董事會非關(guān)聯(lián)董事決議同意，并取得了4名獨(dú)立董事的同意 II.B公司的董事會共有9名董事，其中5名為獨(dú)立董事，本次收購經(jīng)董事會非關(guān)聯(lián)董事決議同意，并取得了3名獨(dú)立董事的同意 III.B公司董事會將本次收購提交股東大會審議，經(jīng)出席股東大會的股東所持表決權(quán)2/3以上通過 IV.B公司董事會將本次收購提交股東大會審議，經(jīng)出席股東大會的非關(guān)聯(lián)股東所持表決權(quán)過半數(shù)通過V.獨(dú)立董事發(fā)表意見前，應(yīng)當(dāng)聘請獨(dú)立財務(wù)顧問就本次收購出具專業(yè)意見【組合型選擇題】

A.I、II、III

B.I、III、IV

C.I、IV、V

D.II、III、V

正確答案:C

答案解析:參見《上市公司收購管理辦法》第五十一條第一款規(guī)定。上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、員工或者其所控制或者委托的法人或者其他組織，擬對本公司進(jìn)行收購或者通過本辦法第五章規(guī)定的方式取得本公司控制權(quán)（以下簡稱管理層收購）的，該上市公司應(yīng)當(dāng)具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)以及有效的內(nèi)部控制制度，公司董事會成員中獨(dú)立董事的比例應(yīng)當(dāng)達(dá)到或者超過1/2。公司應(yīng)當(dāng)聘請具有證券、期貨從業(yè)資格的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)提供公司資產(chǎn)評估報告，本次收購應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會非關(guān)聯(lián)董事作出決議，且取得2/3 以上的獨(dú)立董事同意后，提交公司股東大會審議，經(jīng)出席股東大會的非關(guān)聯(lián)股東所持表決權(quán)過半數(shù)通過。獨(dú)立董事發(fā)表意見前，應(yīng)當(dāng)聘請獨(dú)立財務(wù)顧問就本次收購出具專業(yè)意見，獨(dú)立董事及獨(dú)立財務(wù)顧問的意見應(yīng)當(dāng)一并予以公告。

2、甲企業(yè)2007年因銷售產(chǎn)品承諾提供3年的保修服務(wù)，在當(dāng)年度利潤表中確認(rèn)了500萬元的銷售費(fèi)用，同時確認(rèn)為預(yù)計負(fù)債，當(dāng)年度未發(fā)生任何保修支出。假定按照稅法規(guī)定，與產(chǎn)品售后服務(wù)相關(guān)的費(fèi)用在實際發(fā)生時允許稅前扣除。則甲企業(yè)2007年年末的計稅基礎(chǔ)為（）萬元?！具x擇題】

A.500

B.0

C.-500

D.1000

正確答案:B

答案解析:該項預(yù)計負(fù)債在甲企業(yè)2007年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表中的賬面價值為500萬元。該項預(yù)計負(fù)債的計稅基礎(chǔ)=賬面價值-未來期間計算應(yīng)納稅所得額時按照稅法規(guī)定可予抵扣的金額=500萬元-500萬元=0

3、在評價A公司科創(chuàng)屬性評價時，如不考慮例外條款情形，A公司應(yīng)當(dāng)滿足的指標(biāo)包括（）?！静欢棥?/p>

A.最近3年研發(fā)投入占營業(yè)收入比例5%以上，或最近3年研發(fā)投入金額累計在6000萬元以上

B.研發(fā)人員占當(dāng)年員工總數(shù)的比例不低于10%

C.應(yīng)用于公司主營業(yè)務(wù)的發(fā)明專利5項以上

D.最近3年營業(yè)收入復(fù)合增長率達(dá)到20%，或最近1年營業(yè)收入金額達(dá)到3億元

正確答案:B、D

答案解析:根據(jù)《科創(chuàng)屬性評價指引(試行)》(2023年修訂) 的規(guī)定，支持和鼓勵科創(chuàng)板定位規(guī)定的相關(guān)行業(yè)領(lǐng)域中，同時符合下列4項指標(biāo)的企業(yè)申報科創(chuàng)板上市：①最近3年研發(fā)投入占營業(yè)收入比例5%以上，或最近三年研發(fā)投入金額累計在6000萬元以上。[軟件企業(yè)研發(fā)投入占比應(yīng)在10%以上]②研發(fā)人員占當(dāng)年員工總數(shù)的比例不低于10%。③應(yīng)用于公司主營業(yè)務(wù)的發(fā)明專利5項以上。[軟件企業(yè)除外]④最近3年營業(yè)收入復(fù)合增長率達(dá)到20%，或最近1年營業(yè)收入金額達(dá)到3億元。采用《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》第2.1.2條第1款第5項規(guī)定的上市標(biāo)準(zhǔn)申報科創(chuàng)板的企業(yè)，或按照《關(guān)于開展創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證試點的若干意見》等相關(guān)規(guī)則申報科創(chuàng)板的已境外上市紅籌企業(yè)，可不適用上述第④項指標(biāo)的規(guī)定；軟件行業(yè)不適用上述第③項指標(biāo)的要求，研發(fā)投入占比應(yīng)在10%以上。A項，軟件企業(yè)的要求為“最近3年累計研發(fā)投入占最近3年累計營業(yè)收入比例10%以上”。C項，軟件企業(yè)不適用“應(yīng)用于公司主營業(yè)務(wù)的發(fā)明專利5項以上”要求。

4、根據(jù)《北京證券交易所證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理細(xì)則》，.上市公司出現(xiàn)下列（）情形之一的，保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人應(yīng)自知道或應(yīng)當(dāng)知道之日起15個工作日內(nèi)進(jìn)行專項現(xiàn)場核查。【多選題】

A.未在規(guī)定期限內(nèi)披露年度報告或中期報告

B.控股股東、實際控制人或其他關(guān)聯(lián)方涉嫌違規(guī)占用或轉(zhuǎn)移上市公司的資金、資產(chǎn)及其他資源

C.違規(guī)為他人提供擔(dān)?；蚪杩?/p>

D.上市公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員、控股股東、實際控制人涉嫌重大違法違規(guī)

正確答案:A、B、C、D

答案解析:《北京證券交易所證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理細(xì)則》(2023年修訂) 第28條規(guī)定，上市公司出現(xiàn)下列情形之一的， 保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人應(yīng)自知道或應(yīng)當(dāng)知道之日起15個工作日內(nèi)進(jìn)行專項現(xiàn)場核查：①未在規(guī)定期限內(nèi)披露年度報告或中期報告；②控股股東、實際控制人或其他關(guān)聯(lián)方涉嫌違規(guī)占用或轉(zhuǎn)移上市公司的資金、資產(chǎn)及其他資源；③關(guān)聯(lián)交易顯失公允或未履行審議程序和信息披露義務(wù)；④違規(guī)使用募集資金；⑤違規(guī)為他人提供擔(dān)?；蚪杩?；⑥上市公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員、控股股東、實際控制人涉嫌重大違法違規(guī)；⑦存在重大財務(wù)造假嫌疑；⑧本所或保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為應(yīng)當(dāng)進(jìn)行核查的其他情形。

5、根據(jù)《創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司非公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券業(yè)務(wù)實施細(xì)則（試行)》，創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司擬非公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券并在上海證券交易所掛牌轉(zhuǎn)讓，下列說法正確的有（）。【多選題】

A.若發(fā)行人為全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌公司，則該公司必須為創(chuàng)新層公司

B.若發(fā)行人為普通股份公司，則發(fā)行人股票需未在證券交易所上市

C.公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的存續(xù)期限可為7年

D.募集說明書約定轉(zhuǎn)股價格向下修正的，修正轉(zhuǎn)股價格時，應(yīng)當(dāng)提交發(fā)行人股東大會審議， 并經(jīng)出席的股東所持表決權(quán)的1/2以上同意

正確答案:A、B

答案解析:C項，可轉(zhuǎn)換債券的存續(xù)期限不超過 6年.。D項，募集說明書約定轉(zhuǎn)股價格向下修正的，修正轉(zhuǎn)股價格時，應(yīng)當(dāng)提交發(fā)行人股東大會審議，并經(jīng)出席的股東所持表決權(quán)的2/3以上同意。

6、根據(jù)現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型確定債券內(nèi)在價值時，需要知道的信息包括（     ）。Ⅰ.債券的面值 Ⅱ.投資者要求的適當(dāng)收益率 Ⅲ.債券至到期日的期限 Ⅳ.債券的票面利率 Ⅴ.債券付息方式【組合型選擇題】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:D

答案解析:根據(jù)現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型確定債券內(nèi)在價值時，需要知道的信息包括：債券的面值 、投資者要求的適當(dāng)收益率 、債券至到期日的期限 、債券的票面利率 、債券付息方式。

7、發(fā)行人應(yīng)當(dāng)于其股票上市前5個交易日內(nèi)，在指定媒體或網(wǎng)站上披露（）。 I.上市公告書II.法律意見書III.公司章程IV.最近3年的財務(wù)會計報表V.上市保薦書【組合型選擇題】

A.I、II、III、IV

B.I、II、III、V

C.I、III、IV、V

D.II、III、IV、V

正確答案:B

答案解析:《上海證券交易所股票上市規(guī)則》(2013年修訂）第5.1.8條規(guī)定，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)于其股票上市前5個交易日內(nèi)，在指定媒體或網(wǎng)站上披露下列文件和事項：①上市公告書；②公司章程；③上市保薦書；④法律意見書；⑤交易所要求的其他文件。上述文件應(yīng)當(dāng)置備于公司住所，供公眾查閱。 

8、債券交易中，最普遍的報價方式有全價報價和（）?！締芜x題】

A.現(xiàn)價報價

B.凈價報價

C.差價報價

D.時價報價

正確答案:B

答案解析:選項B正確：債券交易中，以下兩種報價均較為普遍：（1）全價報價；（2）凈價報價。

9、關(guān)于上市公司并購重組財務(wù)顧問的職責(zé)，下列說法正確的有（）?！径噙x題】

A.財務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)為每一項目建立獨(dú)立的工作檔案，保存期不少于20年

B.財務(wù)顧問應(yīng)根據(jù)中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定，持續(xù)督導(dǎo)委托人依法履行相關(guān)義務(wù)

C.財務(wù)顧問對同一事項作出的判斷與其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的專業(yè)意見存在重大差異的，可自行聘請相關(guān)專業(yè)機(jī)構(gòu)提供服務(wù)

D.在持續(xù)督導(dǎo)期間，財務(wù)顧問解除委托協(xié)議的，委托人應(yīng)當(dāng)在3個月內(nèi)另行聘請財務(wù)顧問對其進(jìn)行持續(xù)督導(dǎo)

正確答案:B、C

答案解析:A項，財務(wù)顧問的工作檔案和工作底稿應(yīng)當(dāng)真實、準(zhǔn)確、完整，保存期不少于10年。 D項，在持續(xù)督導(dǎo)期間，財務(wù)顧問解除委托協(xié)議的，應(yīng)當(dāng)及時向中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)作出書面報告，說明無法繼續(xù)履行持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)的理由，并予以公告。委托人應(yīng)當(dāng)在1個月內(nèi)另行聘請財務(wù)顧問對其進(jìn)行持續(xù)督導(dǎo)。

10、關(guān)于向參與網(wǎng)上發(fā)行的投資者配售股票，下列說法正確的有（）。 Ⅰ. 向參與網(wǎng)上發(fā)行的投資者配售方式是指通過交易所交易系統(tǒng)公開發(fā)行股票 Ⅱ. 投資者參與網(wǎng)上發(fā)行應(yīng)當(dāng)遵守證券交易所和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的相關(guān)規(guī)定Ⅲ.網(wǎng)上發(fā)行時發(fā)行價格尚未確定的，參與網(wǎng)上發(fā)行的投資者應(yīng)當(dāng)按價格區(qū)間上限申購 Ⅳ. 如果最終確定的發(fā)行價格低于價格區(qū)間上限，差價部分不需退還給投資者Ⅴ. 首次公開發(fā)行股票達(dá)到一定規(guī)模的，發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行之間建立回?fù)軝C(jī)制，根據(jù)申購情況調(diào)整網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行的比例【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ

正確答案:B

答案解析:Ⅳ項，根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第十二條，如最終確定的發(fā)行價格低于價格區(qū)間上限，差價部分應(yīng)當(dāng)退還給投資者。