2022年保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理歷年真題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、以下哪些可以作為股份有限公司的發(fā)起人？(    ）Ⅰ.股份合作制企業(yè) Ⅱ.有境外永久居留權的中國公民 Ⅲ.村委會 Ⅳ.連續(xù)虧損的外商投資企業(yè)【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:自然人、法人均可以作為發(fā)起人。自然人作為發(fā)起人應有完全民事行為能力，必須可以獨立承擔民事責任。法人作為發(fā)起人時，它應與營利性質相適應，如工會、國家撥款的大學不宜作為股份有限公司的發(fā)起人。實行企業(yè)化經營、國家不再核撥經費的事業(yè)單位和從事經營活動的科技性社會團體，具備企業(yè)法人條件的，應當先申請企業(yè)法人登記，然后才可作為發(fā)起人。

2、可轉債面值為1000元，轉股價為40元，現(xiàn)價為45元，可轉債市場價為1100元，下列說法正確的是（ ）。[2011年真題]Ⅰ.轉換貼水率2. 27%Ⅱ.轉換平價44Ⅲ.轉換升水率2. 22%Ⅳ.轉換價值1125【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:轉換比例=可轉換債券面值/轉換價格=1000/40=25;轉換平價=可轉換公司債券的市場價格/轉換比例=1100/25=44;轉換價值=標的股票市場價格×轉換比例=45×25=1125;轉換貼水=可轉換公司債券的轉換價值-可轉換公司債券的市場價格=1125-1100= 25;轉換貼水比率=轉換貼水/可轉換公司債券的轉換價值× 100%=25/1125=2. 22%。

3、下列關于金融期貨和金融期權的說法正確的是（  ）。 Ⅰ.只有金融期貨期權，沒有金融期權期貨 Ⅱ.金融期權的買方只有權利沒有義務，期權的賣方只有義務沒有權利Ⅲ.金融期貨交易中雙方潛在的盈利和虧損是無限的，金融期權的買方盈利是無限的 Ⅳ.金融期貨交易雙方都需要繳納保證金，但金融期權的買方不需要繳納保證金【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:III項，看漲期權的買方盈利是無限的，看跌期權的買方盈利是有限的最大盈利為x-p，x為執(zhí)行價格，P為看跌期權的權利金。

4、某期間市場無風險報酬率為10%，市場平均風險股票必要報酬率為16%,股票的β值為1.1，則股票的成本為（     ）。[2008年真題] 【選擇題】

A.10%

B.16%

C.16.6%

D.26%

E.30%

正確答案:C

答案解析:根據資本資產定價模型：，該股票的成本為：10%+1.1× (16%-10%)=16.6%。

5、下列關于公司債券發(fā)行的說法正確的是（）。[2008年真題] 【選擇題】

A.可以申請一次核準，分期發(fā)行。自中國證監(jiān)會核準發(fā)行之日起，公司應在六個月內首期發(fā)行，剩余數(shù)量應當在二十四個月內發(fā)行完畢

B.分期發(fā)行的，首期發(fā)行數(shù)量應當不少于總發(fā)行數(shù)量的50%

C.應當經資信評級機構評級，債券信用級別良好

D.應當為公司債券提供擔保

E.采用分期發(fā)行方式的，發(fā)行人應當在后續(xù)發(fā)行中及時披露更新后的債券募集說明書，并在每期發(fā)行完成后十個工作日內報中國證監(jiān)會備案

正確答案:C

答案解析:A、B、E三項，《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》第二十二條規(guī)定，公開發(fā)行公司債券，可以申請一次核準，分期發(fā)行。自中國證監(jiān)會核準發(fā)行之日起，發(fā)行人應當在十二個月內完成首期發(fā)行，剩余數(shù)量應當在二十四個月內發(fā)行完畢。公開發(fā)行公司債券的募集說明書自最后簽署之日起六個月內有效。采用分期發(fā)行方式的，發(fā)行人應當在后續(xù)發(fā)行中及時披露更新后的債券募集說明書，并在每期發(fā)行完成后五個工作日內報中國證監(jiān)會備案。C項，第十九條規(guī)定，公開發(fā)行公司債券，應當委托具有從事證券業(yè)務資格的資信評級機構進行信用評級。D項，對公司債券發(fā)行沒有強制性擔保要求。

6、上市公司回購股份應當符合的條件有（   ）。[2009年真題]Ⅰ.公司股票上市已滿兩年 Ⅱ.公司最近三年無重大違法行為 Ⅲ.回購股份后，上市公司具備持續(xù)經營能力 Ⅳ.回購股份后，上市公司的股權分布原則上應當符合上市條件Ⅴ.公司擬通過回購股份終止其股票上市交易的，應當取得證券交易所的批準【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

B.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:《上市公司回購社會公眾股份管理辦法》（試行）第八條規(guī)定，上市公司回購股份應當符合以下條件：①公司股票上市已滿1年，②公司最近1年無重大違法行為，③回購股份后，上市公司具備持續(xù)經營能力，④回購股份后，上市公司的股權分布原則上應當符合上市條件，公司擬通過回購股份終止其股票上市交易的，應當符合相關規(guī)定并取得證券交易所的批準；⑤中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

7、某上市公司股本總額為1億股，擬實行股權激勵計劃，下列說法不符合股權激勵相關規(guī)定的是（ ）。[2008年真題] I.標的股票來源為回購本公司股份1000萬股股票 II.經出席股東大會的股東所持表決權過半數(shù)通過，授予公司總經理120萬股股票 III.因沒有足夠的資金行權，公司一名董事將獲授的股票期權無償轉讓給另一名董事 IV.審議通過股權激勵計劃草案，需董事會2/3以上的董事同意 【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:E

答案解析:I項，根據《公司法》第一百四十二條，公司回購本公司股份獎勵給本公司職工的，收購的本公司股份不得超過本公司已發(fā)行股份總額的5%。而回購本公司股份1000萬股股票已超過本公司已發(fā)行股份總額的5%（1億股×5%=500萬股）。 II項，根據《上市公司股權激勵管理辦法》（試行）第十二條，非經股東大會特別決議批準，任何一名激勵對象通過全部有效的股權激勵計劃獲授的本公司股票累計不得超過公司股本總額的1％。授予公司總經理的120萬股股票已超過了股本總額的1%（1億股×1%=100萬股），應經股東大會特別決議批準。 III項，根據《上市公司股權激勵管理辦法》（試行）第二十條，激勵對象獲授的股票期權不得轉讓、用于擔?；騼斶€債務。 IV項，根據《上市公司股權激勵管理辦法》（試行）第二十八條，上市公司董事會下設的薪酬與考核委員會負責擬定股權激勵計劃草案。薪酬與考核委員會應當建立完善的議事規(guī)則，其擬訂的股權激勵計劃草案應當提交董事會審議。即董事會過半數(shù)成員同意即可審議通過股權激勵計劃草案。第三十七條規(guī)定，股東大會應當對股權激勵計劃中有關內容進行表決，必須經出席會議的股東所持表決權的2/3以上通過。

8、中期財務報表題：2010年三季報應該包括以下哪些報表？（   ）Ⅰ.2009年12月31日的資產負債表和2010年9月30日的資產負債表 Ⅱ.2009年1一9月的利潤表和2010年1一9月的利潤表 Ⅲ.2009年7一9月的利潤表和2010年7一9月的利潤表 Ⅳ.2009年1一9月的現(xiàn)金流量表和2010年1一9月的現(xiàn)金流量表 Ⅴ.2009年7一9月的現(xiàn)金流量表和2010年7一9月的現(xiàn)金流量表【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:A

答案解析:中期財務報告應當按照下列規(guī)定提供比較財務報表：①本中期末的資產負債表和上年度末的資產負債表。②本中期的利潤表、年初至本中期末的利潤表以及上年度可比期間的利潤表。其中，上年度可比期間的利潤表包括：上年度可比中期的利潤表和上年度年初至上年可比中期末的利潤表。③年初至本中期末的現(xiàn)金流量表和上年度年初至上年可比本期末的現(xiàn)金流量表。

9、上市公司非公開發(fā)行股票時，下列可以作為發(fā)行對象的是（ ）。[2008年真題]I.前10名股東中的自然人 II.信托公司（以信托資產認購）III.證券投資基金 IV.QFII 【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:根據《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第三十七條，非公開發(fā)行股票的特定對象應當符合下列規(guī)定：①特定對象符合股東大會決議規(guī)定的條件，②發(fā)行對象不超過10名。發(fā)行對象為境外戰(zhàn)略投資者的，應當經國務院相關部門事先批準?！渡鲜泄痉枪_發(fā)行股票實施細則》第八條規(guī)定，所稱“發(fā)行對象不超過10名”，是指認購并獲得本次非公開發(fā)行股票的法人、自然人或者其他合法投資組織不超過10名。證券投資基金管理公司以其管理的2只以上基金認購的，視為一個發(fā)行對象。信托公司作為發(fā)行對象，只能以自有資金認購。即II項應為，信托公司（以自有資金認購）。

10、某公司2007年未經審計總資產10億元，凈資產5億元，凈利潤3000萬元，注冊會計師確定的財務報表層次的重要性水平500萬元，2007年10月銷售的一批產品于2008年2月因質量問題退回，影響損益3600萬元，除此之外，注冊會計師未發(fā)現(xiàn)公司違反會計準則和相關會計制度規(guī)定的情況，審計范圍也未受到限制，則 (   ）。【選擇題】

A.注冊會計師無需調整2007年報表，在附注披露銷售退回情況，出具標準審計報告

B.注冊會計師無需調整2007年報表，在附注披露銷售退回情況，出具帶強調事項段的無保留意見的審計報告

C.注冊會計師要求調整2007年報表，如公司未調整，出具否定意見的審計報告

D.注冊會計師要求調整2007年報表，如公司未調整，出具無法表示意見的審計

E.注冊會計師要求調整2007年報表，如公司未調整，拒絕表示意見

正確答案:B

答案解析:根據《中國注冊會計師審計準則第1501號一一審計報告》第十七條、第十八條、《中國注冊會計師審計準則第1502號一一非標準審計報告》第三條、第六條。當注冊會計師出具的無保留意見的審計報告不附加說明段、強調事項段或任何修飾性生用語時，該報告稱為標準審計報告。非標準審計報告，是指標準審計報告以外的其他審計報告，包括帶強調事項段的無保留意見的審計報告和非無保留意見的審計報告。如果認為財務報表符合下列所有條件， 注冊會計師應當出具無保留意見的審計報告：①財務報表已經按照適用的會計準則和相關會計制度的規(guī)定編制，在所有重大方面公允反映了被審計單位的財務狀況、經營成果和現(xiàn)金流量，②注冊會計師已經按照中國注冊會計師審計準則的規(guī)定計劃和實施審計工作，在審計過程中未受到限制。當存在可能導致對持續(xù)經營能力產生重大疑慮的事項或情況、但不影響已發(fā)表的審計意見時，注冊會計師應當在審計意見段之后增加強調事項段對此予以強調。本題對2007年財務報表，注冊會計師未發(fā)現(xiàn)公司違反會計準則和相關會計制度規(guī)定的情況，審計范圍也未受到限制，符合出具無保留意見的條件。但公司2007年一年凈利潤只有3000萬元，2008年2月一次性銷售退回影響損益3600萬元，屬于可能導致對2008年持續(xù)經營能力產生重大疑慮的事項，應在審計意見段之后增加強調段對該重大事項予以說明。