2022年保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理歷年真題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、某人持有上市公司10%，其持股50％的公司（聯(lián)營企業(yè)）持有上市公司20%，上市公司發(fā)了5000萬現(xiàn)金股利。假設(shè)該聯(lián)營企業(yè)除了提取法定公積金外其余未分配利潤全部分派股利，上市公司和聯(lián)營企業(yè)企業(yè)所得稅率均為25%。則該人實際能分到多少現(xiàn)金？(  ； )【選擇題】

A.850萬元

B.855萬元

C.760萬元

D.810萬元

E.900萬元

正確答案:D

答案解析:聯(lián)營企業(yè)提取的法定公積金=5000×20%×10%= 100（萬元）；應(yīng)繳個人所得稅=5000×10%× (20%×1/2) +5000×20%×(1-10%) ×50%×20%=140（萬元） ； 則實際分到的現(xiàn)金=5000×10%+5000× 20%× (1-10%) × 50%﹣140=810（萬元）。

2、下列上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員買賣本公司股票的情況符合規(guī)定的是（ ）。[2008年真題]Ⅰ.于8月5日買入股票，上市公司于9月10日公告季度報告 Ⅱ.于9月5日買入股票，上市公司于9月18日公告業(yè)績快報，于10月7日公告季度報告 Ⅲ.上市公司于8月21日披露重大事件，于8月22日買入Ⅳ.上市公司于9月1日起籌劃重大資產(chǎn)重組，于披露重大資產(chǎn)重組事項前45天賣出股票【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

E.Ⅱ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:根據(jù)《上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員所持本公司股份及其變動管理規(guī)則》第十一條和第十三條規(guī)定，上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員所持本公司股份發(fā)生變動的，應(yīng)當自該事實發(fā)生之日起2個交易日內(nèi)，向上市公司報告并由上市公司在證券交易所網(wǎng)站進行公告。上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員在下列期間不得買賣本公司股票：①上市公司定期報告公告前30日內(nèi)，②上市公司業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報公告前10日內(nèi)，③自可能對本公司股票交易價格產(chǎn)生重大影響的重大事項發(fā)生之日或在決策過程中，至依法披露后2個交易日內(nèi)；④證券交易所規(guī)定的其他期間。

3、關(guān)于保薦代表人問核程序，以下說法正確的有（ ）。 Ⅰ.如保薦代表人獨立走訪存在困難，可以和其他中介機構(gòu)一起共同核查，并出具聯(lián)合核查意見Ⅱ.對于發(fā)行人重要子公司屬于污染行業(yè)的，保薦代表人應(yīng)親自到現(xiàn)場調(diào)查，不應(yīng)僅以主管環(huán)保部門的環(huán)保核查意見為依據(jù) Ⅲ.關(guān)于訴訟事項，保薦代表人應(yīng)親自到法院、仲裁機構(gòu)進行調(diào)查Ⅳ.關(guān)于銀行存款和貨幣資金收支情況，保薦代表人應(yīng)抽查憑證資料并發(fā)函向銀行函證【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅱ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:I項，保薦機構(gòu)應(yīng)當根據(jù)《保薦人盡職調(diào)查工作準則》的有關(guān)規(guī)定對核查事項進行獨立核查。保薦機構(gòu)可以采取走訪、訪談、查閱有關(guān)資料等方式進行核查，如果獨立走訪存在困難的，可以在發(fā)行人或其他中介機構(gòu)的配合下進行核查，但保薦機構(gòu)應(yīng)當獨立出具核查意見，并將核查過程資料存入盡職調(diào)查工作底稿。II、III、IV三項中，保薦代表人的具體核查方式如下表所示。

4、發(fā)審委委員審核股票發(fā)行申請文件時，有下列（  ；  ；)情形的，應(yīng)及時提出回避。[2008年真題]【選擇題】

A.某發(fā)審委委員持有發(fā)行人的股票

B.某發(fā)審委委員私下與本次所審核的發(fā)行人進行過接觸

C.某發(fā)審委委員擔任經(jīng)理的公司與發(fā)行人有行業(yè)競爭關(guān)系

D.某發(fā)審委委員的弟弟的配偶擔任發(fā)行人所聘請的保薦人的獨立董事

E.某發(fā)審委委員的同學(xué)擔任發(fā)行人所聘請的保薦人的獨立董事

正確答案:D

答案解析:根據(jù)《發(fā)行審核委員會辦法》(2009年修訂）第十五條規(guī)定，發(fā)審委委員審核股票發(fā)行申請文件時，有下列情形之一的，應(yīng)及時提出回避：①發(fā)審委委員或者其親屬擔任發(fā)行人或者保薦人的董事（含獨立董事，下同）、監(jiān)事、經(jīng)理或者其他高級管理人員的，②發(fā)審委委員或者其親屬、發(fā)審委委員所在工作單位持有發(fā)行人的股票，可能影響其公正履行職責的，③發(fā)審委委員或者其所在工作單位近兩年來為發(fā)行人提供保薦、承銷、審計、評估、法律、 咨詢等服務(wù)，可能妨礙其公正履行職責的，④發(fā)審委委員或者其親屬擔任董事、監(jiān)事、經(jīng)理或者其他高級管理人員的公司與發(fā)行人或者保薦人有行業(yè)競爭關(guān)系，經(jīng)認定可能影響其公正履行職責的，⑤發(fā)審委會議召開前，與本次所審核發(fā)行人及其他相關(guān)單位或者個人進行過接觸，可能影響其公正履行職責的，⑥中國證監(jiān)會認定的可能產(chǎn)生利害沖突或者發(fā)審委委員認為可能影響其公正履行職責的其他情形。所稱親屬，是指發(fā)審委委員的配偶、父母、子女、兄弟姐妹、配偶的父母、子女的配偶、兄弟姐妹的配偶。

5、關(guān)于審計意見對上市公司分紅的影響，下列說法正確的是（  ； ）。[2011年真題]Ⅰ.保留意見，但對利潤沒有影響，可制定利潤分配計劃 ；Ⅱ.否定意見，對公司利潤產(chǎn)生影響，會計師估計了該事項對利潤影響數(shù)的，在制定利潤分配方案時扣除上述審計意見的影響數(shù)Ⅲ.無法表示意見，制定利潤分配計劃 ；Ⅳ.否定意見，利潤1000萬元，影響-300萬元，制定分配計劃700萬元，待否定意見影響事項消失后再分【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:根據(jù)《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則第14號一一非標準無保留審計意見及其涉及事項的處理》（證監(jiān)發(fā)[2001]157號），如保留意見或否定意見涉及事項對上市公司利潤產(chǎn)生影響，注冊會計師估計了該事項對利潤影響數(shù)的，上市公司應(yīng)當在制定利潤分配方案時扣除上述審計意見的影響數(shù)，待該審計意見涉及事項及其對利潤的影響消除后再行分配；如果注冊會計師出具了無法表示意見的審計報告，上市公司當年不得進行利潤分配。

6、下列關(guān)于資產(chǎn)評估方法的采用正確的是（ ）。 Ⅰ.對某非上市公司40％的股權(quán)，采用現(xiàn)金流量折現(xiàn)的方法評估 Ⅱ.對沒有市場價格的某機器設(shè)備，采用重置成本法評估Ⅲ.某區(qū)域房地產(chǎn)交易活躍，對其中的50畝土地，采用市場法評估Ⅳ.在評估某企業(yè)的流動資產(chǎn)時，以該企業(yè)的應(yīng)收賬款的賬面值直接確定為評估值【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:資產(chǎn)評估的基本方法有三種：市場法、成本法和收益法。其中，市場法是利用市場上同樣或類似資產(chǎn)的近期交易價格，經(jīng)過直接比較或類比分析以估測資產(chǎn)價值的各種評估技術(shù)方法的總稱。應(yīng)用市場法進行資產(chǎn)評估，必須具備以下前提條件：①要有一個活躍的公開市場，②公開市場上要有可比的資產(chǎn)及其交易活動。收益法是指通過估測被評估資產(chǎn)未來預(yù)期收益的現(xiàn)值，來判斷資產(chǎn)價值的各種評估方法的總稱。收益法應(yīng)用必須具備以下條件：①被評估資產(chǎn)的未來預(yù)期收益可以預(yù)測并可以用貨幣衡量，②資產(chǎn)擁有者獲得預(yù)期收益所承擔的風險也可以預(yù)測并可以用貨幣衡量，③被評估資產(chǎn)預(yù)期獲利年限可以預(yù)測。成本法是指在評估資產(chǎn)時首先估測被評估資產(chǎn)的重置成本，然后估測被評估資產(chǎn)業(yè)已存在的各種貶值因素，并將其從重置成本中予以扣除而得到被評估資產(chǎn)價值的各種評估方法的總稱。采用成本法評估資產(chǎn)具備的前提條件是：①被評估資產(chǎn)處于繼續(xù)使用狀態(tài)或被假定處于繼續(xù)使用狀態(tài)； ②具備可利用的歷史資料（特別注意二者的可比性）；③形成資產(chǎn)價值的耗費是必須的。

7、某發(fā)行人首次公開發(fā)行股票且擬在中小企業(yè)板上市，則關(guān)于該發(fā)行人股票發(fā)行與承銷的說法正確的是（ ）。[2008年真題]Ⅰ.發(fā)行人及其主承銷商根據(jù)初步詢價結(jié)果即確定了發(fā)行價格Ⅱ.參與初步詢價的詢價對象共15家，發(fā)行人及其主承銷商根據(jù)詢價結(jié)果進行了發(fā)行Ⅲ.主承銷商以集合資產(chǎn)管理計劃參與了初步詢價和網(wǎng)下配售，并獲得了配售Ⅳ.投資者同時參與了網(wǎng)下配售與網(wǎng)上發(fā)行【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅱ、Ⅲ

正確答案:C

答案解析:II項，初步詢價結(jié)束后，公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以下，提供有效報價的詢價對象不足20家的，或者公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上，提供有效報價的詢價對象不足50家的，發(fā)行人及其主承銷商不得確定發(fā)行價格，并應(yīng)當中止發(fā)行。 IV項，根據(jù)上交所《滬市股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購實施辦法》(2009年修訂）第4條第5款，網(wǎng)下發(fā)行參與對象不得參與網(wǎng)上發(fā)行，凡參與網(wǎng)下發(fā)行報價的配售對象，不得再參與網(wǎng)上新股申購。深交所《資金申購上網(wǎng)公開發(fā)行股票實施辦法》(2009年修訂）第2條第3款規(guī)定，對每只新股發(fā)行，已經(jīng)參與網(wǎng)下初步詢價的配售對象不得參與網(wǎng)上申購。 I項，首次發(fā)行的股票在中小企業(yè)板上市的，發(fā)行人及其主承銷商可以根據(jù)初步詢價結(jié)果確定發(fā)行價格，不再進行累計投標詢價。 III項，主承銷商的集合資產(chǎn)管理計劃是主承銷商的非證券自營業(yè)務(wù)，可以參與本次發(fā)行股票的詢價、網(wǎng)下配售與網(wǎng)上發(fā)行。

8、以下可以申請豁免要約收購的情形有（ ）。[2011年真題]Ⅰ.原來的控股股東甲把股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓給乙，乙成為控股股東，持股比例為28%。乙無需向證監(jiān)會提出免于發(fā)出要約收購的申請 Ⅱ.地方國資委控股的國有企業(yè)持有上市公司60％的股權(quán)，由于產(chǎn)業(yè)整合將其中40%無償劃撥給央企，可以不發(fā)出要約收購 Ⅲ.某地方國資控制的國有企業(yè)甲將其持有的上市公司56%股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓給另一地方國資控制的國有企業(yè)，兩個國資企業(yè)分屬不同省份國資委控制， 無需履行要約收購 Ⅳ.因上市公司減資導(dǎo)致某股東的股權(quán)比例由不足30%變成31%，無需履行要約收購 Ⅴ.持股30%以上的企業(yè)在同一控制下企業(yè)之間的轉(zhuǎn)讓無需履行要約收購【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:C

答案解析:I項，乙通過協(xié)議收購取得控股權(quán)，雖然持股比例不到30％，但實質(zhì)上已構(gòu)成了上市公司收購，因此應(yīng)向證監(jiān)會提出豁免要約收購的申請。III項不屬于豁免要約收購的范疇。

9、2008年1月1日借入專門借款5000萬元，年利率8%,當日開工建設(shè)，支出2000萬元，3000萬元購買某債券，年利率5%，一直持有至年末，年末承建單位表明工程實際投入2500萬元，該專門借款2008年可資本化的金額為（ ）?！具x擇題】

A.160萬元

B.200萬元

C.250萬元

D.400萬元

E.430萬元

正確答案:C

答案解析:《企業(yè)會計準則第17號一一借款費用》第六條第一款規(guī)定，在借款費用資本化期間內(nèi)，為購建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)而借入專門借款的，每一會計期間的利息資本化金額應(yīng)當以專門借款當期實際發(fā)生的利息費用，減去將尚未動用的借款資金存入銀行取得的利息收入或進行暫時性投資取得的投資收益后的金額確定。由以上規(guī)定，該專門借款2008年可資本化的金額為：5000×8%－ 3000×5%= 250（萬元）。

10、某上市公司股本總額為1億股，擬實行股權(quán)激勵計劃，下列說法不符合股權(quán)激勵相關(guān)規(guī)定的是（ ）。[2008年真題] I.標的股票來源為回購本公司股份1000萬股股票 II.經(jīng)出席股東大會的股東所持表決權(quán)過半數(shù)通過，授予公司總經(jīng)理120萬股股票 III.因沒有足夠的資金行權(quán)，公司一名董事將獲授的股票期權(quán)無償轉(zhuǎn)讓給另一名董事 IV.審議通過股權(quán)激勵計劃草案，需董事會2/3以上的董事同意 【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:E

答案解析:I項，根據(jù)《公司法》第一百四十二條，公司回購本公司股份獎勵給本公司職工的，收購的本公司股份不得超過本公司已發(fā)行股份總額的5%。而回購本公司股份1000萬股股票已超過本公司已發(fā)行股份總額的5%（1億股×5%=500萬股）。 II項，根據(jù)《上市公司股權(quán)激勵管理辦法》（試行）第十二條，非經(jīng)股東大會特別決議批準，任何一名激勵對象通過全部有效的股權(quán)激勵計劃獲授的本公司股票累計不得超過公司股本總額的1％。授予公司總經(jīng)理的120萬股股票已超過了股本總額的1%（1億股×1%=100萬股），應(yīng)經(jīng)股東大會特別決議批準。 III項，根據(jù)《上市公司股權(quán)激勵管理辦法》（試行）第二十條，激勵對象獲授的股票期權(quán)不得轉(zhuǎn)讓、用于擔保或償還債務(wù)。 IV項，根據(jù)《上市公司股權(quán)激勵管理辦法》（試行）第二十八條，上市公司董事會下設(shè)的薪酬與考核委員會負責擬定股權(quán)激勵計劃草案。薪酬與考核委員會應(yīng)當建立完善的議事規(guī)則，其擬訂的股權(quán)激勵計劃草案應(yīng)當提交董事會審議。即董事會過半數(shù)成員同意即可審議通過股權(quán)激勵計劃草案。第三十七條規(guī)定，股東大會應(yīng)當對股權(quán)激勵計劃中有關(guān)內(nèi)容進行表決，必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。