2021年保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、在銷售百分比法下，企業(yè)預(yù)計(jì)外部籌資的計(jì)算公式為（）?！具x擇題】

A.增加借款=預(yù)計(jì)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)增加額-增加負(fù)債-股東權(quán)益

B.增加借款=籌資總需求-可動(dòng)用金融資產(chǎn)-增加留存收益

C.增加借款=籌資總需求+可動(dòng)用金融資產(chǎn)-增加留存收益

D.增加借款=籌資總需求-增加負(fù)債-增加股東權(quán)益

E.增加借款=預(yù)計(jì)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)增加額-增加負(fù)債+股東權(quán)益

正確答案:B

答案解析:選項(xiàng)B正確：銷售百分比法下，籌資總需求=可動(dòng)用金融資產(chǎn)+增加留存收益+增加借款，即：增加借款=籌資總需求-可動(dòng)用金融資產(chǎn)-增加留存收益。

2、關(guān)于企業(yè)內(nèi)部研究開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的支出，下列說(shuō)法中錯(cuò)誤的是（）?！具x擇題】

A.企業(yè)內(nèi)部研究開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的支出，應(yīng)當(dāng)區(qū)分研究階段支出與開(kāi)發(fā)階段支出

B.企業(yè)內(nèi)部研究開(kāi)發(fā)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)階段的支出，均應(yīng)確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)

C.企業(yè)內(nèi)部研究開(kāi)發(fā)項(xiàng)目研究階段的支出，應(yīng)當(dāng)于發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益

D.企業(yè)內(nèi)部研究開(kāi)發(fā)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)階段的支出，可能確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)，也可能確認(rèn)為費(fèi)用

E.如果確實(shí)無(wú)法區(qū)分研究階段和開(kāi)發(fā)階段的支出，應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時(shí)費(fèi)用化計(jì)入當(dāng)期損益（管理費(fèi)用）

正確答案:B

答案解析:選項(xiàng)B說(shuō)法錯(cuò)誤：企業(yè)內(nèi)部研究開(kāi)發(fā)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)階段，判斷可以將有關(guān)支出資本化計(jì)入無(wú)形資產(chǎn)成本的條件包括：①完成該無(wú)形資產(chǎn)以使其能夠使用或出售在技術(shù)上具有可行性；②具有完成該無(wú)形資產(chǎn)并使用或出售的意圖；③無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的方式，包括能夠證明運(yùn)用該無(wú)形資產(chǎn)生產(chǎn)的產(chǎn)品存在市場(chǎng)或無(wú)形資產(chǎn)自身存在市場(chǎng)，無(wú)形資產(chǎn)將在內(nèi)部使用的，應(yīng)當(dāng)證明其有用性；④有足夠的技術(shù)、財(cái)務(wù)資源和其他資源支持，以完成該無(wú)形資產(chǎn)的開(kāi)發(fā)，并有能力使用或出售該無(wú)形資產(chǎn)；⑤歸屬于該無(wú)形資產(chǎn)開(kāi)發(fā)階段的支出能夠可靠地計(jì)量。因此，企業(yè)內(nèi)部研究開(kāi)發(fā)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)階段的支出，只有滿足相關(guān)條件才能確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)。

3、 以下關(guān)于首發(fā)路演推介說(shuō)法正確的有（）。【選擇題】

A. 承銷商的路演推介應(yīng)當(dāng)和發(fā)行人的一起進(jìn)行

B.發(fā)行人只能采用電話方式對(duì)公眾進(jìn)行路演

C.路演推介期間，承銷商和發(fā)行人與投資者任何形式的見(jiàn)面、交談、溝通，均視為路演推介

D.在路演推介時(shí)，承銷商可以和發(fā)行人向投資者介紹公司、行業(yè)及發(fā)行方案等與本次發(fā)行相關(guān)的內(nèi)容。承銷商的證券分析師可以向網(wǎng)下投資者推介獨(dú)立第三方撰寫的投資價(jià)值研究報(bào)告。

E.在路演推介時(shí)，承銷商可以和發(fā)行人向投資者介紹公司、行業(yè)及發(fā)行方案等與本次發(fā)行相關(guān)的內(nèi)容。承銷商的證券分析師可以提供推薦他人撰寫的投資價(jià)值研究報(bào)告。

正確答案:C

答案解析:選項(xiàng)C正確：承銷商的證券分析師的路演推介應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人的路演推介分別進(jìn)行（A錯(cuò)誤）；第七條承銷商可以和發(fā)行人采用現(xiàn)場(chǎng)、電話、互聯(lián)網(wǎng)等合法合規(guī)的方式進(jìn)行路演推介（B錯(cuò)誤）；承銷商的證券分析師可以向網(wǎng)下投資者推介其撰寫的投資價(jià)值研究報(bào)告。投資價(jià)值研究報(bào)告只能由承銷商的分析師撰寫，或者因經(jīng)營(yíng)范圍限制，承銷商無(wú)法撰寫投資價(jià)值研究報(bào)告的，可委托具有證券投資咨詢資格的母公司或子公司撰寫投資價(jià)值研究報(bào)告（D錯(cuò)誤）；在路演推介時(shí)，承銷商可以和發(fā)行人向投資者介紹公司、行業(yè)及發(fā)行方案等與本次發(fā)行相關(guān)的內(nèi)容。承銷商的證券分析師不得提供推薦他人撰寫的投資價(jià)值研究報(bào)告（E錯(cuò)誤）。

4、深圳證券交易所規(guī)定，上市公司出現(xiàn)下列（ )情形的，為存在股票終止上市風(fēng)險(xiǎn)的公司。I. 出現(xiàn)可能導(dǎo)致公司被依法強(qiáng)制解散的情形II.因財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告存在重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)或虛假記載，被中國(guó)證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正但未在規(guī)定期限內(nèi)改正，且公司股票已停牌2個(gè)月III.因財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告存在重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)或虛假記載，被中國(guó)證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正但未在規(guī)定期限內(nèi)改正，且公司股票已停牌1個(gè)月IV.未在法定期限內(nèi)披露年度報(bào)告或者中期報(bào)告，且公司股票已停牌2個(gè)月V.法院依法受理公司重整、和解或者破產(chǎn)清算申請(qǐng) 【組合型選擇題】

A.I、II、III、IV

B.I、II、III、V

C.I、II、IV、V

D.II、III、IV、V

正確答案:C

答案解析:參見(jiàn)《深圳交易所股票上市規(guī)則》(2014年修訂）第13. 2. 1條規(guī)定。上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，本所有權(quán)對(duì)其股票交易實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示：（一）最近兩個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)連續(xù)為負(fù)值或者因追溯重述導(dǎo)致最近兩個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)連續(xù)為負(fù)值；（二）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)為負(fù)值或者因追溯重述導(dǎo)致最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度期末凈資產(chǎn)為負(fù)值；（三）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的營(yíng)業(yè)收入低于一千萬(wàn)元或者因追溯重述導(dǎo)致最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入低于一千萬(wàn)元；（四）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無(wú)法表示意見(jiàn)或者否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告；（五）因財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告存在重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)或者虛假記載，被中國(guó)證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正但未在規(guī)定期限內(nèi)改正，且公司股票已停牌兩個(gè)月；（六）未在法定期限內(nèi)披露年度報(bào)告或者半年度報(bào)告，且公司股票已停牌兩個(gè)月；（七）因欺詐發(fā)行受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰，或者因涉嫌欺詐發(fā)行罪被依法移送公安機(jī)關(guān)；（八）因重大信息披露違法受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰，或者因涉嫌違規(guī)披露、不披露重要信息罪被依法移送公安機(jī)關(guān)；（九）出現(xiàn)本規(guī)則12.12條、12.13條規(guī)定的股權(quán)分布不再具備上市條件的情形，公司披露的解決方案存在重大不確定性，或者在規(guī)定期限內(nèi)未披露解決方案，或者在披露可行的解決方案后一個(gè)月內(nèi)未實(shí)施完成；（十）法院依法受理公司重整、和解或者破產(chǎn)清算申請(qǐng)；（十一）出現(xiàn)可能導(dǎo)致公司被依法強(qiáng)制解散的情形；（十二） 本所認(rèn)定的其他存在退市風(fēng)險(xiǎn)的情形。

5、收購(gòu)人甲以證券方式支付收購(gòu)一家上市公司的價(jià)款，下列符合要求的有（）。Ⅰ.甲以證券支付收購(gòu)價(jià)款，并提供該證券的發(fā)行人最近3年未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告Ⅱ.甲以其控股的一家在上海證券交易所上市交易的公司的股份作為支付收購(gòu)價(jià)款，在作出要約收購(gòu)提示性公告的同時(shí)，將用于支付的90%證券交由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)保管Ⅲ.甲以在證券交易所上市的債券支付收購(gòu)價(jià)款的，該債券的可上市交易時(shí)間僅剩余一個(gè)半月Ⅳ.甲以未在證券交易所上市交易的證券支付收購(gòu)價(jià)款的，同時(shí)提供現(xiàn)金方式供被收購(gòu)公司的股東選擇，并詳細(xì)披露相關(guān)證券的保管、送達(dá)被收購(gòu)公司股東的方式和程序安排Ⅴ.甲以證券支付收購(gòu)價(jià)款，應(yīng)當(dāng)提供該證券的發(fā)行人最近3年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、證券估值報(bào)告【組合型選擇題】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

正確答案:C

答案解析:選項(xiàng)C符合要求：《上市公司收購(gòu)管理辦法》第三十六條規(guī)定，采用證券支付須符合的要求有：（1）應(yīng)當(dāng)提供該證券的發(fā)行人最近3年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、證券估值報(bào)告，并配合被收購(gòu)公司聘請(qǐng)的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)的盡職調(diào)查工作；（Ⅴ正確）（2）應(yīng)當(dāng)在作出要約收購(gòu)提示性公告的同時(shí)，將用于支付的全部證券交由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)保管，但上市公司發(fā)行新股的除外；（3）收購(gòu)人以在證券交易所上市的債券支付收購(gòu)價(jià)款的，該債券的可上市交易時(shí)間應(yīng)當(dāng)不少于1個(gè)月；（Ⅲ正確）（4）收購(gòu)人以未在證券交易所上市交易的證券支付收購(gòu)價(jià)款的，必須同時(shí)提供現(xiàn)金方式供被收購(gòu)公司的股東選擇，并詳細(xì)披露相關(guān)證券的保管、送達(dá)被收購(gòu)公司股東的方式和程序安排。（Ⅳ正確）

6、采用現(xiàn)場(chǎng)方式路演時(shí)，（ ）不得進(jìn)入路演現(xiàn)場(chǎng)?！具x擇題】

A.中國(guó)證券行業(yè)協(xié)會(huì)

B.投資者

C.承銷商

D.發(fā)行人

正確答案:A

答案解析:根據(jù)《首次公開(kāi)發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》第九條的規(guī)定，采用現(xiàn)場(chǎng)方式路演時(shí)，除承銷商、發(fā)行人與投資者之外，其他與路演推介工作無(wú)關(guān)的機(jī)構(gòu)與個(gè)人，不得進(jìn)入路演現(xiàn)場(chǎng)，不得參與承銷商和發(fā)行人與投資者的溝通交流活動(dòng)。

7、在股東大會(huì)決議公告前，召集股東持股比例不得低于（）?！具x擇題】

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

E.30%

正確答案:B

答案解析:選項(xiàng)B正確：《上市公司股東大會(huì)規(guī)則》第十條規(guī)定，監(jiān)事會(huì)或股東決定自行召集股東大會(huì)的，應(yīng)當(dāng)書面通知董事會(huì)，同時(shí)向公司所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)和證券交易所備案。 在股東大會(huì)決議公告前，召集普通股股東（含表決權(quán)恢復(fù)的優(yōu)先股股東）持股比例不得低于10%。 監(jiān)事會(huì)和召集股東應(yīng)在發(fā)出股東大會(huì)通知及發(fā)布股東大會(huì)決議公告時(shí)，向公司所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)和證券交易所提交有關(guān)證明材料。

8、以下關(guān)于銷售利潤(rùn)的等式，不正確的是（）?！具x擇題】

A.銷售利潤(rùn)=銷售收入-變動(dòng)成本-固定成本

B.銷售利潤(rùn)=單價(jià)×銷量-邊際貢獻(xiàn)-固定成本

C.銷售利潤(rùn)=安全邊際×邊際貢獻(xiàn)率

D.銷售利潤(rùn)=銷售收入×邊際貢獻(xiàn)率-固定成本

E.銷售利潤(rùn)=（銷售收入-盈虧臨界點(diǎn)銷售收入）×邊際貢獻(xiàn)率

正確答案:B

答案解析:選項(xiàng)B符合題意：銷售利潤(rùn)=銷售收入-變動(dòng)成本-固定成本=邊際貢獻(xiàn)-固定成本=銷售收入×邊際貢獻(xiàn)率-固定成本=（銷售收入-盈虧臨界點(diǎn)銷售收入）×邊際貢獻(xiàn)率=安全邊際×邊際貢獻(xiàn)率。

9、保薦過(guò)程中，對(duì)發(fā)行人及其高級(jí)管理人員的監(jiān)管措施有（）。Ⅰ.要求發(fā)行人每月向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告接受保薦機(jī)構(gòu)督導(dǎo)的情況Ⅱ.要求發(fā)行人披露月度財(cái)務(wù)報(bào)告、相關(guān)資料Ⅲ.指定證券服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行核查Ⅳ.24個(gè)月內(nèi)不受理其發(fā)行證券申請(qǐng)【組合型選擇題】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:選項(xiàng)B正確：保薦過(guò)程中，對(duì)發(fā)行人及其高級(jí)管理人員違法規(guī)定的行為，證監(jiān)會(huì)可以責(zé)令改正，予以公布并可根據(jù)情節(jié)輕重采取下列監(jiān)管措施：（1）要求發(fā)行人每月向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告接受保薦機(jī)構(gòu)督導(dǎo)的情況；（Ⅰ項(xiàng)正確）（2）要求發(fā)行人披露月度財(cái)務(wù)報(bào)告、相關(guān)資料；（Ⅱ項(xiàng)正確）（3）指定證券服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行核查；（Ⅲ項(xiàng)正確）（4）要求證券交易所對(duì)發(fā)行人證券的交易實(shí)行特別提示；（5）36個(gè)月內(nèi)不受理其發(fā)行證券申請(qǐng)；（Ⅳ項(xiàng)錯(cuò)誤）（6）將直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他責(zé)任人員認(rèn)定為不適當(dāng)人選。

10、根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》，下列關(guān)于創(chuàng)業(yè)板上市公司與保薦機(jī)構(gòu)、存放募集資金的商業(yè)銀行簽訂三方監(jiān)管協(xié)議的說(shuō)法，正確的有（）。Ⅰ.上市公司應(yīng)當(dāng)在募集資金到位后兩周內(nèi)與保薦機(jī)構(gòu)、存放募集資金的商業(yè)銀行簽訂三方監(jiān)管協(xié)議 Ⅱ.三方監(jiān)管協(xié)議應(yīng)約定，上市公司應(yīng)當(dāng)將募集資金集中存放于專戶Ⅲ.三方監(jiān)管協(xié)議應(yīng)約定，上市公司一次或12個(gè)月內(nèi)累計(jì)從專戶中支取的金額超過(guò)人民幣1000萬(wàn)元或募集資金凈額的5%的，上市公司及商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知保薦機(jī)構(gòu)Ⅳ.三方監(jiān)管協(xié)議應(yīng)約定，商業(yè)銀行每月向上市公司出具銀行對(duì)賬單，并抄送保薦機(jī)構(gòu)，保薦機(jī)構(gòu)可以隨時(shí)到商業(yè)銀行查詢專戶資料Ⅴ.三方監(jiān)管協(xié)議應(yīng)約定，商業(yè)銀行連續(xù)三次未及時(shí)向保薦機(jī)構(gòu)出具對(duì)賬單或通知專戶大額支取情況，以及存在未配合保薦機(jī)構(gòu)查詢與調(diào)查專戶資料情形的，上市公司可以終止協(xié)議并注銷該募集資金專戶【組合型選擇題】

A.Ⅲ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:C

答案解析:選項(xiàng)C正確：Ⅰ項(xiàng)，滬市規(guī)定的時(shí)間為兩周內(nèi)，深市主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板規(guī)定的時(shí)間是1個(gè)月內(nèi)；Ⅲ項(xiàng)，各板都包含一次或12個(gè)月內(nèi)累計(jì)數(shù)，但規(guī)定的具體數(shù)據(jù)不相同，滬市為5000萬(wàn)且20%，深市主板為5000萬(wàn)或20%，深市中小板為1000萬(wàn)或5%，創(chuàng)業(yè)板為1000萬(wàn)或10%。