2021年保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、發(fā)行人最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤不少于債券一年利息的（     ）倍，公司債券可以向公眾投資者公開發(fā)行，也可以自主選擇僅面向合格投資者公開發(fā)行?！具x擇題】

A.1

B.1.5

C.2

D.2.5

正確答案:B

答案解析:《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》第十八條規(guī)定，資信狀況符合以下標(biāo)準(zhǔn)的公司債券可以向公眾投資者公開發(fā)行，也可以自主選擇僅面向合格投資者公開發(fā)行：（二）發(fā)行人最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤不少于債券一年利息的1.5倍； 

2、以下屬于公司反收購策略中的管理層防衛(wèi)策略的有（）。Ⅰ.金降落傘策略Ⅱ.積極向其股東宣傳反收購的思想Ⅲ.毒丸策略Ⅳ.白衣騎士策略Ⅴ.管理層收購【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:選項(xiàng)A正確：管理層防衛(wèi)策略包括金降落傘策略（Ⅰ屬于）、銀降落傘策略和積極向其股東宣傳反收購的思想策略（Ⅱ?qū)儆冢?。管理層收購屬于股票交易策略?/p>

3、下列哪些債券發(fā)行需要評(píng)級(jí)（）。Ⅰ.定向發(fā)行證券公司債Ⅱ.公開發(fā)行證券公司債Ⅲ.可轉(zhuǎn)債Ⅳ.短期融資券【組合型選擇題】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:選項(xiàng)A正確：《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》第19條，公開發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有證券期貨業(yè)務(wù)資格的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)級(jí)；第28條，非公開發(fā)行公司債券是否進(jìn)行信用評(píng)級(jí)由發(fā)行人確定，并在債券募集說明書中披露；（選項(xiàng)Ⅰ錯(cuò)誤、選項(xiàng)Ⅱ正確）《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第17條，公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)委托具有資格的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)和跟蹤評(píng)級(jí)；（選項(xiàng)Ⅲ正確）《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具管理辦法》第9條，企業(yè)發(fā)行債務(wù)融資工具應(yīng)由在中國境內(nèi)注冊(cè)且具備債券評(píng)級(jí)資質(zhì)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)；《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)短期融資券業(yè)務(wù)指引》第8條，企業(yè)發(fā)行短期融資券應(yīng)披露企業(yè)主體信用評(píng)級(jí)和當(dāng)期融資券的債項(xiàng)評(píng)級(jí)。（選項(xiàng)Ⅳ正確）

4、甲公司2013年1月1日實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，其主要內(nèi)容為：甲公司向其子公司乙公司50名管理人員每人授予1000份現(xiàn)金股票增值權(quán)，行權(quán)條件為乙公司2013年度實(shí)現(xiàn)的凈利潤較前1年增長(zhǎng)6%，截止2014年12月31日兩個(gè)會(huì)計(jì)年度平均凈利潤增長(zhǎng)率為7%；從達(dá)到上述業(yè)績(jī)條件的當(dāng)年末起，每持有1份現(xiàn)金股票增值權(quán)可以從甲公司獲得相當(dāng)于行權(quán)當(dāng)日甲公司股票每股市場(chǎng)價(jià)格的現(xiàn)金，行權(quán)期為2年。乙公司2013年度實(shí)現(xiàn)的凈利潤較前1年增長(zhǎng)5%，本年度有1名管理人員離職。該年末，甲公司預(yù)計(jì)乙公司截止2014年12月31日兩個(gè)會(huì)計(jì)年度平均凈利潤增長(zhǎng)率將達(dá)到7%，未來1年將有3名管理人員離職。每份現(xiàn)金股票增值權(quán)公允價(jià)值變動(dòng)情況如下：2013月1日為9元；2013年12月31日為10元；2014年12月31日為12元。根據(jù)該股份激勵(lì)計(jì)劃，下列針對(duì)甲乙公司2013年報(bào)表項(xiàng)目的影響額計(jì)算正確的有（）。Ⅰ.甲公司應(yīng)增加長(zhǎng)期股權(quán)投資225000元，同時(shí)增加應(yīng)付職工薪酬225000元Ⅱ.甲公司應(yīng)增加長(zhǎng)期股權(quán)投資250000元，同時(shí)增加資本公積250000元Ⅲ.甲公司應(yīng)增加長(zhǎng)期股權(quán)投資230000元，同時(shí)增加應(yīng)付職工薪酬230000元Ⅳ.乙公司應(yīng)增加管理費(fèi)用207000元，同時(shí)增加資本公積207000元【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅲ

正確答案:B

答案解析:選項(xiàng)B正確：甲公司應(yīng)作為現(xiàn)金結(jié)算的股份支付進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，所以調(diào)整的是長(zhǎng)期股權(quán)投資和應(yīng)付職工薪酬，金額為230000元[（50－1－3）×1000×10×1/2]（選項(xiàng)Ⅲ正確）；乙公司應(yīng)作為權(quán)益結(jié)算的股份支付，所以調(diào)整的管理費(fèi)用和資本公積金額為207000元[（50－1－3）×1000×9×1/2]（選項(xiàng)Ⅳ正確）。

5、下列交易或事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)計(jì)入“其他綜合收益”的是（  ）。Ⅰ.采用權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資在被投資單位除凈損益、其他綜合收益和利潤分配以外的所有者權(quán)益發(fā)生增減變動(dòng)時(shí)，投資企業(yè)按持股比例計(jì)算應(yīng)享有的份額Ⅱ.企業(yè)將作為存貨的房地產(chǎn)轉(zhuǎn)為采用公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)，其公允價(jià)值大于賬面價(jià)值的差額Ⅲ.可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)，資產(chǎn)負(fù)債表日，可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得（除減值損失和外幣貨幣性金融資產(chǎn)的匯兌差額外）Ⅳ.接受控股股東的捐贈(zèng)【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

E.Ⅱ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:選項(xiàng)Ⅰ，應(yīng)當(dāng)計(jì)入“資本公積—其他資本公積”；選項(xiàng)Ⅱ、Ⅲ，應(yīng)當(dāng)計(jì)入“其他綜合收益”。選項(xiàng)Ⅳ，應(yīng)計(jì)入資本公積——股本溢價(jià)。

6、將或有事項(xiàng)確認(rèn)為負(fù)債，其金額應(yīng)是清償該負(fù)債所需支出的最佳估計(jì)數(shù)。下列說法中正確的有（）。 I.所需支出存在一個(gè)連續(xù)范圍，且該范圍內(nèi)各種結(jié)果發(fā)生的可能性相同的，最佳估計(jì)數(shù)應(yīng)當(dāng)按照該范圍內(nèi)的中間值，即上下限金額的平均數(shù)確定II.如果所需支出不存在一個(gè)連續(xù)范圍，或有事項(xiàng)涉及單個(gè)項(xiàng)目時(shí)，最佳估計(jì)數(shù)按最可能發(fā)生金額確定III.如果所需支出不存在一個(gè)連續(xù)范圍，或有事項(xiàng)涉及多個(gè)項(xiàng)目時(shí)，最佳估計(jì)數(shù)按各種可能發(fā)生額的算術(shù)平均數(shù)確定IV.如果所需支出不存在一個(gè)連續(xù)范圍，或有事項(xiàng)涉及多個(gè)項(xiàng)目時(shí)，最佳估計(jì)數(shù)按各種可能發(fā)生額及其發(fā)生概率計(jì)算確定V.如果所需支出存在一個(gè)連續(xù)范圍，則最佳估計(jì)數(shù)應(yīng)按該范圍的上限金額數(shù)確定 【組合型選擇題】

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.II、III、V

D.II、IV、V

正確答案:B

答案解析:所需支出存在一個(gè)連續(xù)范圍，且該范圍內(nèi)各種結(jié)果發(fā)生的可能性相同的，最佳估計(jì)數(shù)應(yīng)當(dāng)按照該范圍內(nèi)的中間值，即上下限金額的平均數(shù)確定；如果所需支出不存在一個(gè)連續(xù)范圍，或者雖然存在一個(gè)連續(xù)范圍，但范圍內(nèi)各種結(jié)果地可能性不相同，那么如果或有事項(xiàng)涉及單個(gè)項(xiàng)目時(shí)，最佳估計(jì)數(shù)按最可能發(fā)生金額確定；如果或有事項(xiàng)涉及多個(gè)項(xiàng)目時(shí)，最佳估計(jì)數(shù)按各種可能發(fā)生額及其發(fā)生概率計(jì)算確定。

7、關(guān)于二叉樹期權(quán)定價(jià)模型，下列說法正確的有（ ）。 I.建立了期權(quán)定價(jià)數(shù)值算法的基礎(chǔ) II.解決了歐式期權(quán)的定價(jià)問題 III.模型以期權(quán)到期日為起點(diǎn) IV.模型模擬到期日標(biāo)的資產(chǎn)的可能價(jià)格及其概率并確定期權(quán)的當(dāng)前價(jià)值V.需要計(jì)算期權(quán)的期望值并進(jìn)行貼現(xiàn)【組合型選擇題】

A.I、V

B.I、III

C.IV、V

D.II、V

正確答案:A

答案解析:1979年，經(jīng)濟(jì)學(xué)家Cox、Ross和Robinstein發(fā)表了《期權(quán)定價(jià)：一種簡(jiǎn)化的方法》的論文，提出了二叉樹模型(Binomial Model)。這個(gè)模型建立了期權(quán)定價(jià)數(shù)值算法的基礎(chǔ)，解決了美式期權(quán)的定價(jià)問題。模型以發(fā)行日為基點(diǎn)，模擬轉(zhuǎn)股起始日基礎(chǔ)股票的可能價(jià)格以及出現(xiàn)這些價(jià)格的概率，然后確定在各種可能價(jià)格下的期權(quán)價(jià)值，最后計(jì)算期權(quán)的期望值并進(jìn)行貼現(xiàn)求得期權(quán)價(jià)值。根據(jù)我國可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行的特點(diǎn)，采用二叉樹模型進(jìn)行定價(jià)方法較為可行。

8、我國上市公司監(jiān)事的產(chǎn)生方式是（）。  Ⅰ.股東大會(huì)選舉產(chǎn)生Ⅱ.董事會(huì)聘任Ⅲ.全體監(jiān)事過半數(shù)選舉產(chǎn)生Ⅳ.職工民主選舉產(chǎn)生【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:選項(xiàng)B正確：監(jiān)事可以分為兩類，一類是職工代表監(jiān)事，由職工代表大會(huì)選舉產(chǎn)生；另一類是非職工代表監(jiān)事，由創(chuàng)立大會(huì)、股東大會(huì)選舉產(chǎn)生。（選項(xiàng)Ⅰ、Ⅳ正確）

9、國際開發(fā)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)?jiān)谥袊硟?nèi)發(fā)行人民幣債券應(yīng)提交的材料有（）。Ⅰ.近3年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表 Ⅱ.募集說明書 Ⅲ.人民幣債券信用評(píng)級(jí)報(bào)告Ⅳ.人民幣債券發(fā)行申請(qǐng)報(bào)告Ⅴ.業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估說明【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:C

答案解析:國際開發(fā)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)?jiān)谥袊硟?nèi)發(fā)行人民幣債券應(yīng)提交以下材料：①人民幣債券發(fā)行申請(qǐng)報(bào)告②募集說明書③近3年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表及附注④人民幣債券信用評(píng)級(jí)報(bào)告及跟蹤評(píng)級(jí)安排的說明⑤為中國境內(nèi)項(xiàng)目或企業(yè)提供貨款和投資情況⑥擬提供貸款和股本資金的項(xiàng)目清單及相關(guān)證明文件和法律文件⑦按照《中華人民共和國律師法》執(zhí)業(yè)的律師出具的法律意見書⑧與本期債券相關(guān)的其他重要事項(xiàng)。

10、發(fā)行企業(yè)債券的公司應(yīng)組織承銷團(tuán)以余額包銷的方式承銷，各承銷商包銷的企業(yè)債券余額原則上不得超過其上年末凈資產(chǎn)的（）?！具x擇題】

A.1/5

B.1/4

C.1/3

D.1/2

E.全部

正確答案:C

答案解析:選項(xiàng)C正確：自2000年國務(wù)院特批企業(yè)債券以來，已經(jīng)承擔(dān)過企業(yè)債券發(fā)行主承銷商或累計(jì)承擔(dān)過3次以上副主承銷商的金融機(jī)構(gòu)方可擔(dān)任主承銷商，已經(jīng)承擔(dān)過副主承銷商或累計(jì)承擔(dān)過3次以上分銷商的金融機(jī)構(gòu)方可擔(dān)任副主承銷商。各承銷商包銷的企業(yè)債券金額原則上不得超過其上年末凈資產(chǎn)的1/3。