2022年注冊會計師考試《財務(wù)成本管理》考試共32題，分為單選題和多選題和綜合題（主觀）和計算分析題。小編為您整理第十二章 營運(yùn)資本管理5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、某企業(yè)按年利率4.5%向銀行借款500萬元，銀行要求保留10%的補(bǔ)償性余額，則該項(xiàng)借款的有效年利率為（ ）?！締芜x題】

A.4.95%

B.5%

C.5.5%

D.9.5%

正確答案:B

答案解析:本題的考核點(diǎn)是補(bǔ)償性余額條件下短期借款有效年利率的計算。該項(xiàng)借款的有效年利率=4.5%/（1-10%）=5%。

2、某企業(yè)向銀行取得一年期貸款4000萬元，按6%計算全年利息，銀行要求貸款本息分12個月等額償還，則該項(xiàng)借款的實(shí)際利率大約為（ ）?！締芜x題】

A.6%

B.10%

C.12%

D.18%

正確答案:C

答案解析:本題考點(diǎn)是采用加息法付息的相關(guān)知識。在加息法付息的條件下，實(shí)際利率大約相當(dāng)于名義利率的2倍。

3、某公司按照“2/20，N/60”的條件從另一公司購入價值1000萬元的貨物，由于資金調(diào)度的限制，該公司放棄了獲取2%現(xiàn)金折扣的機(jī)會，假設(shè)一年按360天計算，公司為此承擔(dān)的放棄現(xiàn)金折扣成本是（ ）?！締芜x題】

A.2.00%

B.12.00%

C.12.24%

D.18.37%

正確答案:D

答案解析:放棄現(xiàn)金折扣成本=2%/（1-2%）×360/（60-20）=18.37%。

4、某企業(yè)生產(chǎn)淡季占用流動資產(chǎn)20萬元，長期資產(chǎn)140萬元，生產(chǎn)旺季還要增加40萬元的臨時性存貨，若企業(yè)權(quán)益資本為100萬元，長期負(fù)債40萬元，經(jīng)營性流動負(fù)債10萬元。該企業(yè)實(shí)行的是（?。！締芜x題】

A.配合型籌資政策

B.適中的籌資政策

C.激進(jìn)型籌資政策

D.保守型籌資政策

正確答案:C

答案解析:營業(yè)低谷時的易變現(xiàn)率＝（150－140）/20＝50%，低于100%，故該企業(yè)采用的是激進(jìn)型籌資政策。

5、甲公司與某銀行簽訂周轉(zhuǎn)信貸協(xié)議，銀行承諾一年內(nèi)隨時滿足甲公司最高 8000 萬元的貸款，承諾費(fèi)按承諾貸款額度的 0.5% 于簽訂協(xié)議時交付，公司取得貸款部分已支付的承諾費(fèi)用在一年后返還，甲公司在簽訂協(xié)議同時申請一年期貸款 5000 萬元，年利率 8%，按年單利計息，到期一次還本付息，在此期間未使用承諾貸款額度的其他貸款，該筆貸款的實(shí)際成本最接近于（　?。??！締芜x題】

A.8.06% 

B.8.8% 

C.8.3% 

D.8.37%

正確答案:D

答案解析:該筆貸款的利息 =5000×8%=400（萬元），未使用借款部分的承諾費(fèi) =（8000-5000）×0.5%=15（萬元），該筆貸款的實(shí)際成本 = 實(shí)際支付的用資費(fèi) / 實(shí)際可用的借款額 =（400+15）/（5000-8000×0.5%）=8.37%。所以，選項(xiàng) D 正確。