2020年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、在風(fēng)險度量的在險價值計(jì)算中，△Ⅱ是一個常量。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:通過在險價值進(jìn)行風(fēng)險度量的過程中，△Ⅱ表示資產(chǎn)組合價值的未來變動，是一個隨機(jī)變量。

2、期權(quán)定價模型中，既能對歐式期權(quán)進(jìn)行定價，也能對美式期權(quán)、奇異期權(quán)以及結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品進(jìn)行定價的是（）?！締芜x題】

A.B-S-M模型

B.幾何布朗運(yùn)動

C.持有成本理論

D.二叉樹模型

正確答案:D

答案解析:二叉樹模型（Binomial Tree）是由約翰?考克斯（John C.Cox）、斯蒂芬?羅斯（Stephen A.Ross）和馬克?魯賓斯坦（Mark Rubin-stein）等人提出的期權(quán)定價模型，該模型不但可對歐式期權(quán)進(jìn)行定價，也可對美式期權(quán)、奇異期權(quán)以及結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品進(jìn)行定價，思路簡潔、應(yīng)用廣泛。

3、大豆當(dāng)天到岸價格為（）美元/噸。[參考公式：到岸價格= [cbot期貨價格+到岸升貼水]×0.36475]【客觀案例題】

A.389

B.345

C.489

D.515

正確答案:B

答案解析:帶入公式，到岸價格= （800+145.48）×0.36475) ≈345美元/噸。 （0.36475為美分/蒲式耳到美元/噸的折算率）

4、搶先交易在證券市場或期貨市場交易中虛假報(bào)價再撤單的一種行為，即先下單，隨后再取消訂單，借此影響價格。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:搶先交易也稱雙重交易，是指期貨經(jīng)紀(jì)商利用其職務(wù)之便從亊內(nèi)幕交易，即期貨經(jīng)紀(jì)商在持有任何客戶指令的情況下，在為客戶申報(bào)指令之前，先行為自己的賬戶（或其擁有權(quán)益的賬戶）進(jìn)行交易。

5、判斷一個合格的交易模型的評估原則，下列說法錯誤的是（）?！締芜x題】

A.年收益率至少應(yīng)大于0，越高越好

B.最大資產(chǎn)回撤值越大越好

C.收益風(fēng)險比越大越好

D.夏普比率越大越好，至少應(yīng)大于0

正確答案:B

答案解析:選項(xiàng)B錯誤，最大資產(chǎn)回撤值當(dāng)然是越小越好，但回撤的最大極限為多少取決于投資者對虧損幅度的心理承受能力，因人而異。