2020年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、某投資者以55美分/蒲式耳的價格賣出執(zhí)行價格為1025美分/蒲式耳的小麥期貨看漲期權(quán)，則其損益平衡點為（）美分/蒲式耳。（不計交易費用）【單選題】

A.1025

B.1080

C.970

D.1070

正確答案:B

答案解析:看漲期權(quán)損益平衡點為：執(zhí)行價格+權(quán)利金即1025+55=1080

2、期貨市場的基本經(jīng)濟(jì)功能之一就是其價格風(fēng)險的規(guī)避機(jī)制，而達(dá)到此目的可以利用的手段就是進(jìn)行( )?！締芜x題】

A.投機(jī)交易

B.套期保值交易

C.多頭交易

D.空頭交易

正確答案:B

答案解析:套期保值就是利用期貨市場轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險。

3、期貨交易所按照其章程的規(guī)定實行( )。【單選題】

A.集中管理

B.委托管理

C.分級管理

D.自律管理

正確答案:D

答案解析:《期貨交易管理條例》規(guī)定，我國期貨交易所不以營利為目的，按照其章程的規(guī)定實行自律管理。

4、當(dāng)利率變動較大時，用修正久期度量債券價格的變動并不精確，使得修正久期法計算的對沖所需國債數(shù)量存在一定缺陷。 （ ）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:當(dāng)利率變動較大時，用修正久期度量債券價格的變動并不精確，使得修正久期法計算的對沖所需國債數(shù)量存在一定缺陷，但并不嚴(yán)重。

5、套期保值交易的四大操作原則是任何套期保值交易都必須是同時兼顧的，忽略其中任何一條原則都有可能影響套期保值交易的效果?！九袛囝}】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:考察套期保值操作原則的知識。