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請(qǐng)謹(jǐn)慎保管和記憶你的密碼,以免泄露和丟失

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滬深300指數(shù)期貨是以滬深300指數(shù)為標(biāo)的物的期貨合約。滬深300指數(shù)期貨是中國金融期貨交易所推出的第一份金融期貨合約。其中標(biāo)的資產(chǎn)滬深300指數(shù)是由上海和深圳證券市場(chǎng)中市值大、流動(dòng)性好的300只A股作為樣本編制而成的成份股指數(shù),具有良好的市場(chǎng)代表性。那么滬深300股指期貨你需要掌握的內(nèi)容有哪些?一起來看看吧!
1、滬深300股指期貨合約的條款內(nèi)容
期貨合約的條款內(nèi)容是考試的??純?nèi)容,特別是標(biāo)紅的條款。
合約標(biāo)的 | 滬深300指數(shù) |
合約乘數(shù) | 每點(diǎn)300元 |
報(bào)價(jià)單位 | 指數(shù)點(diǎn) |
最小變動(dòng)價(jià)位 | 0.2點(diǎn) |
合約月份 | 當(dāng)月、下月及隨后兩個(gè)季月 |
交易時(shí)間 | 上午9:30-11:30,下午13:00-15:15 |
最后交易日交易時(shí)間 | 上午9:30-11:30,下午13:00-15:00 |
每日價(jià)格最大波動(dòng)限制 | 上一交易日結(jié)算價(jià)±10% |
最低交易保證金 | 合約價(jià)值的8% |
最后交易日 | 合約到期月份的第三個(gè)周五,遇國家法定假日順延 |
交割日期 | 同最后交易日 |
手續(xù)費(fèi) | 成交金額的萬分之零點(diǎn)二五 |
交割方式 | 現(xiàn)金交割 |
交易代碼 | IF |
上市交易所 | 中國金融期貨交易所 |
2、滬深300股指期貨的漲跌幅和結(jié)算價(jià)
每日價(jià)格漲跌幅 | 上一交易日結(jié)算價(jià)的±10% |
最后交易日漲跌幅 | 上一交易日結(jié)算價(jià)的±20% |
當(dāng)日結(jié)算價(jià) | 最后1小時(shí)價(jià)格按成交量加權(quán)平均價(jià) |
交割結(jié)算價(jià) | 最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后2小時(shí)的算數(shù)平均價(jià) |
3、做題技巧
(1)滬深300股指期貨是以點(diǎn)數(shù)來報(bào)價(jià),合約乘數(shù)是300元/點(diǎn)。
因此價(jià)格為3000點(diǎn)時(shí),代表價(jià)值為:3000點(diǎn)×300元/點(diǎn)=90萬元。
(2)滬深300股指期貨合約月份為當(dāng)月、下月及隨后兩個(gè)季月。
合約名稱IF1801。表示2018年1月到期的合約。當(dāng)月是1月,那么下月是2月,隨后的季月是3月和6月。
(3)套期保值和套利
β系數(shù) | β與現(xiàn)貨相乘。進(jìn)行套保的期貨合約數(shù)量=現(xiàn)貨總價(jià)值×β/(期貨點(diǎn)數(shù)×每點(diǎn)乘數(shù)) |
現(xiàn)貨股票組合β=每個(gè)股票資金占比×每個(gè)股票的β | |
套保操作 | 擔(dān)心現(xiàn)貨股票上漲,買入股指期貨合約;擔(dān)心現(xiàn)貨股票下跌,賣出股指期貨合約 |
套利操作 | 期貨理論價(jià)格F=S[1+(r-d)×t],S為現(xiàn)貨,r為年利率,d為年股息率 |
主要是跨期套利為主,即不同交割月份期合約之間的套利 |
(4)期現(xiàn)套利
分類 | 情形 | 操作 |
正向套利 | 股指期貨實(shí)際價(jià)格>理論價(jià)格,高估 | 買入現(xiàn)貨股票,賣出股指期貨 |
反向套利 | 股指期貨實(shí)際價(jià)格<理論價(jià)格,低估 | 賣出現(xiàn)貨股票,買入股指期貨 |
注:當(dāng)股指期貨實(shí)際價(jià)格高于理論價(jià)格時(shí),稱為高估。應(yīng)進(jìn)行正向套利,即買入現(xiàn)貨股票,賣出股指期貨合約。反之進(jìn)行反向套利。
以上內(nèi)容為滬深300股指期貨需要掌握的內(nèi)容,當(dāng)然我國目前的股指期貨上證50股指期貨和中證500股指期貨,運(yùn)用的原理也是類似的。每一個(gè)成功者都有一個(gè)開始。勇于開始,才能找到成功的路。
524期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)需要定期檢查嗎?:第二十三條中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)的計(jì)算過程及計(jì)算結(jié)果的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行定期或者不定期檢查。期貨公司應(yīng)當(dāng)自審計(jì)意見出具的5個(gè)工作日內(nèi)就涉及事項(xiàng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)的影響進(jìn)行專項(xiàng)說明,中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)可以視情況要求期貨公司限期改正并重新編制風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)表;中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求期貨公司立即報(bào)送更正的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)表。
184股指期貨期權(quán)的含義是什么?:股指期貨期權(quán)的含義是什么?股指期貨期權(quán)是以股指期貨為標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)。股票指數(shù)期貨期權(quán)是期貨期權(quán)的一種,而期貨期權(quán)與現(xiàn)貨期權(quán)是期權(quán)兩大基本類別,期權(quán)與期貨很多相似之處,股票指數(shù)期貨期權(quán)作為現(xiàn)代發(fā)展迅速的新型金融衍生產(chǎn)品,適時(shí)推出合適的股指期貨期權(quán)產(chǎn)品,股指期貨(Stock Index Futures),是一種金融期貨,是以股票市場(chǎng)的價(jià)格指數(shù)作為交易標(biāo)的物的金融期貨品種;
292股指期貨買入套期保值的主要情形是什么?:股指期貨買入套期保值的主要情形是什么?投資者在未來計(jì)劃持有股票組合,擔(dān)心股市大盤上漲而使購買股票組合成本上升。采取買進(jìn)股指期貨合約的方法鎖定成本。則首先得計(jì)算應(yīng)該買進(jìn)多少期指合約。由于他們?cè)谥笖?shù)期貨上做了多頭保值,6月10日將期指合約賣出平倉,某投資者持有股票組合的現(xiàn)值為275萬美元,該投資者準(zhǔn)備進(jìn)行股指期貨套期保值,則該投資者應(yīng)該( )12月份到期的SP500股指期貨合約。
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