（1）三大通用公式：

當(dāng)日交易保證金=當(dāng)日結(jié)算價×當(dāng)日持倉量×保證金比例

當(dāng)日盈虧=（賣出價-當(dāng)日結(jié)算價）×賣出量+（當(dāng)日結(jié)算價-買入價）×買入量

當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一日結(jié)算準(zhǔn)備金余額+上一日保證金+當(dāng)日盈虧-當(dāng)日保證金

（2）逐日盯市

當(dāng)日盈虧=平倉盈虧+持倉盈虧

平倉盈虧=（賣出價-買入價）×平倉量

持倉盈虧=（賣出價-結(jié)算價）×賣出量+（當(dāng)日結(jié)算價-買入價）×買入量

基差

價差

基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格

期貨價差=大-?。▋r格高的-價格低的）

期權(quán)價格=內(nèi)涵價值+時間價值

看漲期權(quán)內(nèi)涵價值=標(biāo)的資產(chǎn)價格-執(zhí)行價格

看跌期權(quán)內(nèi)涵價值=執(zhí)行價格-標(biāo)的資產(chǎn)價格

（1）近端買入，遠端賣出

近端掉期全價=即期匯率的做市商賣價+近端掉期點的做市商賣價

遠端掉期全價=即期匯率的做市商賣價+遠端掉期點的做市商買價量

（2）近端賣出，遠端買入

近端掉期全價=即期匯率的做市商買價+近端掉期點的做市商買價

遠端掉期全價=即期匯率的做市商買價+遠端掉期點的做市商賣價

期貨理論價格的計算

期貨理論價格=現(xiàn)貨價格+持有成本=現(xiàn)貨價格+資金占用成本-利息收入

國債期貨理論價格=（現(xiàn)貨價格+資金占用成本-利息收入）×1/轉(zhuǎn)換因子

股指期貨合約的理論價格=股指現(xiàn)貨價格+凈持有成本=S（t）+S（t）·（r-d）·（T-t）/365

（1）國債期貨

國債基差=國債現(xiàn)貨價格-國債期貨價格×轉(zhuǎn)換因子

發(fā)票價格（可交割國債的出讓價格）=國債期貨的交割結(jié)算價格×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息

隱含回購利率（IRR）=[（期貨報價×轉(zhuǎn)換因子+交割日應(yīng)計利息）- 國債購買價格]/國債購買價格×365/交割日天數(shù)

（2）國債期貨套期保值合約數(shù)的確定

面值法：國債期貨合約數(shù)=債券組合面值/國債期貨合約面值

修正久期法：Dm=D×1/（1+r）

對沖所需國債期貨的合約數(shù)量=債券組合市值×債券組合修正久期期貨合約市值×期貨合約修正久期

基點法：對沖國債期貨合約數(shù)=債券組合價格波動÷期貨合約價格波動

（3）股指期貨合約數(shù)量的計算

買賣期貨合約的數(shù)量=β×現(xiàn)貨總價值/（期貨指數(shù)點×每點乘數(shù)）