2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第五章 投機(jī)與套利5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、期貨市場(chǎng)套利交易的作用包括（）?！径噙x題】

A.有助于期貨市場(chǎng)流動(dòng)性的提高

B.規(guī)避了現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

C.使不同期貨合約價(jià)格之間的價(jià)差趨于合理

D.提高了市場(chǎng)的履約率

正確答案:A、C

答案解析:期貨價(jià)差套利的作用：（1）有助于不同期貨合約價(jià)格之間的合理價(jià)差關(guān)系的形成；（2）有助于提高市場(chǎng)流動(dòng)性。選項(xiàng)AC正確。

2、沒有投機(jī)者，套期保值交易照樣進(jìn)行。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:套期保值本質(zhì)上是一種轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的方式，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到其他交易者的方式。而期貨投機(jī)者在交易中通常是為博取價(jià)差收益而主動(dòng)承擔(dān)相應(yīng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，有助于套期保值交易的實(shí)現(xiàn)。沒有投機(jī)者，套期保值者的風(fēng)險(xiǎn)無從轉(zhuǎn)移。

3、某投資者以2100元/噸賣出5月大豆期貨合約一張，同時(shí)以2000元/噸買入7月大豆合約一張，當(dāng)5月合約和7月合約價(jià)差為（）時(shí)，該投資人獲利?！径噙x題】

A.150元/噸

B.50 元/噸

C.100 元/噸

D.-80元/噸

正確答案:B、D

答案解析:5月大豆期貨合約價(jià)格高于7月大豆期貨合約價(jià)格，則賣出5月合約，買入7月合約，屬于賣出套利，價(jià)差縮小會(huì)盈利。建倉時(shí)價(jià)差為：2100-2000=100元/噸，所以當(dāng)價(jià)差變小，即小于100元/噸時(shí)會(huì)獲利。選項(xiàng)BD符合條件。

4、某套利者在芝加哥期貨交易所買入5手3月份小麥期貨合約，同時(shí)賣出5手9月份小麥期貨合約。此操作屬于（）?！締芜x題】

A.正向套利

B.跨期套利

C.投機(jī)交易

D.套期保值

正確答案:B

答案解析:跨期套利，是在同一市場(chǎng)（交易所）同時(shí)買入、賣出同一期貨品種的不同交割月份的期貨合約,以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)將這些期貨合約對(duì)沖平倉獲利。選項(xiàng)B正確。

5、大豆提油套利的目的在于（）?！径噙x題】

A.防止大豆價(jià)格突然上漲引起的損失

B.防止豆油、豆粕價(jià)格突然下跌引起的損失

C.防止大豆價(jià)格突然下跌引起的損失

D.防止豆油、豆粕價(jià)格突然上漲引起的損失

正確答案:A、B

答案解析:大豆提油套利是大豆加工商在市場(chǎng)價(jià)格關(guān)系基本正常時(shí)進(jìn)行的，目的是防止大豆價(jià)格突然上漲，或豆油、豆粕價(jià)格突然下跌，從而產(chǎn)生虧損或使已產(chǎn)生的虧損降至最低。AB正確。