2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第六章 利率期貨5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、美國10年期國債期貨的面值為100000美元，假設(shè)其報(bào)價(jià)為96-210，意味著該合約價(jià)值為（）?！締芜x題】

A.96210.25美元

B.97400美元

C.96210美元

D.96656.25美元

正確答案:D

答案解析:美國中長期國債采用價(jià)格報(bào)價(jià)法，小數(shù)部分采用32進(jìn)制。合約面值為100000美元，按100美元面值報(bào)價(jià)，則1點(diǎn)代表1000美元，小數(shù)21表示21/32點(diǎn)。則96-210代表的價(jià)格為：96×1000+（21×1/32）×1000=96656.25美元。選項(xiàng)D正確。

2、對于債券組合，其久期可以表示為組合中每只債券久期的加權(quán)平均，權(quán)重等于各債券在組合中所占的比重。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:對于債券組合，其久期可以表示為組合中每只債券久期的加權(quán)平均，權(quán)重等于各債券在組合中所占的比重。

3、一般情況下，期限長的債券對利率變動(dòng)的敏感程度要小于期限短的債券對利率變動(dòng)的敏感程度。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:一般情況下，期限長的債券對利率變動(dòng)的敏感程度要大于期限短的債券對利率變動(dòng)的敏感程度。

4、以下屬于利率類衍生品的有（）?！径噙x題】

A.利率遠(yuǎn)期

B.國債期貨

C.利率期權(quán)

D.貨幣互換

正確答案:A、B、C

答案解析:貨幣互換屬于外匯衍生品。選項(xiàng)ABC正確。

5、在大類資產(chǎn)配置中，國債期貨可以作為債券資產(chǎn)的補(bǔ)充進(jìn)行替代投資，在資產(chǎn)配置中有明顯優(yōu)勢。具體包括（）。【多選題】

A.替代賣出現(xiàn)券，管理配置成本風(fēng)險(xiǎn)

B.替代買入現(xiàn)券，管理配置成本風(fēng)險(xiǎn)

C.替代買入現(xiàn)券，管理組合跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)

D.替代賣出現(xiàn)券，管理組合跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)

正確答案:B、D

答案解析:在大類資產(chǎn)配置中，國債期貨可以作為債券資產(chǎn)的補(bǔ)充進(jìn)行替代投資，在資產(chǎn)配置中有明顯優(yōu)勢。（1）替代買入現(xiàn)券，管理配置成本風(fēng)險(xiǎn)。（2）替代賣出現(xiàn)券，管理組合跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)BD正確。