2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、如果該公司采用CME的人民幣/歐元期貨合約規(guī)避匯率風(fēng)險，則5月1日應(yīng)（）期貨合約?！究陀^案例題】

A.買入4手

B.賣出4手

C.買入1手

D.賣出1手

正確答案:A

答案解析:企業(yè)未來要收取歐元貨款，面臨人民幣升值，歐元貶值的風(fēng)險，應(yīng)買進(jìn)人民幣/歐元期貨合約；外匯報價的左邊表示做市商買價，右邊表示做市商賣價；因此企業(yè)買入價格為0.11522，合約數(shù)量=50萬歐元/（100萬×0.11522）≈4手。選項A正確。

2、如果法定準(zhǔn)備金為13萬元，超額準(zhǔn)備金為7萬元，則實際準(zhǔn)備金為（）萬元。【單選題】

A.20

B.13

C.7

D.6

正確答案:A

答案解析:存款準(zhǔn)備金分為法定存款準(zhǔn)備金和超額存款準(zhǔn)備金，因此，實際準(zhǔn)備金=法定準(zhǔn)備金+超額準(zhǔn)備金為=13+7=20萬元。選項A正確。

3、某投資者持有雙貨幣債券，則投資者的本金和債券的利息應(yīng)以（）計價，而債券的本金償還應(yīng)以（）計價。【單選題】

A.本幣，本幣

B.本幣，外幣

C.外幣，外幣

D.外幣，本幣

正確答案:B

答案解析:投資者的本金和債券的利息應(yīng)以相同的貨幣（本幣）計價，而債券的本金償還應(yīng)以另一種貨幣（外幣）計價。選項B正確。

4、在凱恩斯主義宏觀經(jīng)濟模型中，總供給決定國民收入與就業(yè)水平。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:在凱恩斯主義宏觀經(jīng)濟模型中，總需求決定國民收入與就業(yè)水平，因此，總需求分析是宏觀經(jīng)濟理論的核心。

5、信號閃爍與偷價行為對長線交易模型的影響都是致命性的。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:信號閃爍與偷價行為對短線交易模型的影響是致命性的，投資者一定要對模型信號的真?zhèn)渭右哉鐒e。

6、下列關(guān)于雙貨幣結(jié)構(gòu)的說法，不正確的是（）?！締芜x題】

A.雙貨幣結(jié)構(gòu)中，產(chǎn)品的利息收入和本金償還所使用的計價貨幣不同

B.大部分的匯率類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)是雙貨幣結(jié)構(gòu)

C.雙貨幣結(jié)構(gòu)和貨幣聯(lián)結(jié)結(jié)構(gòu)的最大區(qū)別是各自所使用的債券資產(chǎn)的差別

D.雙貨幣結(jié)構(gòu)中，債券類資產(chǎn)通常是普通的固定利率債券

正確答案:B

答案解析:大部分的匯率類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)是貨幣聯(lián)結(jié)結(jié)構(gòu)。（選項B不正確）雙貨幣結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品與普通的債券類似，會定期支付利息并在期末償還本金，但其利息的計價貨幣與本金償還的計價貨幣不同。雙貨幣結(jié)構(gòu)和貨幣聯(lián)結(jié)結(jié)構(gòu)最大區(qū)別在于各自所使用的債務(wù)資產(chǎn)的差別。雙貨幣結(jié)構(gòu)中債務(wù)資產(chǎn)通常是普通的固定利率債券。貨幣聯(lián)結(jié)結(jié)構(gòu)中的債務(wù)資產(chǎn)的范圍則更大，既包括普通的固定或浮動利率債券，也包括銀團(tuán)貸款等債務(wù)資產(chǎn)。

7、量化交易的實現(xiàn)需要的模塊支持包括（）?！径噙x題】

A.輸入數(shù)據(jù)

B.策略實現(xiàn)

C.交易處理

D.風(fēng)險控制

正確答案:A、B、C、D

答案解析:量化交易的實現(xiàn)至少需要四個模塊的支持：輸入數(shù)據(jù)、策略實現(xiàn)、交易處理和風(fēng)險控制。

8、當(dāng)前股票指數(shù)為2000點，3個月到期的歐式看漲股指期權(quán)的執(zhí)行價為2200點（每點50元），年波動率為30%，年無風(fēng)險利率為6%。預(yù)期3個月內(nèi)發(fā)生分紅的成分股信息如下。該歐式期權(quán)的價值為（）元?！究陀^案例題】

A.2911.9

B.2918.1

C.2917.9

D.2917.2

正確答案:B

答案解析:根據(jù)股指期權(quán)定價公式有：C=（1999.9×0.3225-2200×0.985×0.2707）×50≈2918.1（元）。

9、若遠(yuǎn)期價格為（）元，則可以通過“賣空股票，同時以無風(fēng)險利率借出資金，并持有遠(yuǎn)期合約多頭”的策略來套利。【客觀案例題】

A.20.5

B.21.5

C.22.5

D.23.5

正確答案:A、B

答案解析:不支付收益的投資性資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約的理論價格為：，當(dāng)遠(yuǎn)期價格小于21.6元時，套利者可通過賣空資產(chǎn)同時買入資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約策略來套利，選項AB正確。

10、則該國債價格為（）?！究陀^案例題】

A.98.72

B.99.35

C.101.23

D.100.56

正確答案:B

答案解析:全價=凈價+應(yīng)計利息，國債面值100元，息票率為6%，半年付息一次，則每次付息100×6%×6/12=3元；上次付息為60天前，下次付息為122天后，則應(yīng)計利息=60/（60+122）×3；則該國債的價格為：。選項B正確。