2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會(huì)淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、下列屬于期貨中介與服務(wù)機(jī)構(gòu)的是（）?！径噙x題】

A.期貨公司

B.券商IB

C.保證金安全存管銀行

D.交割倉(cāng)庫(kù)

正確答案:A、B、C、D

答案解析:期貨中介與服務(wù)機(jī)構(gòu)包括期貨公司、券商IB、中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心、保證金安全存管銀行、交割倉(cāng)庫(kù)、中證商品指數(shù)公司、期貨信息咨詢機(jī)構(gòu)等。選項(xiàng)ABCD正確。

2、下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型的說(shuō)法，正確的是（）?！径噙x題】

A.反映了特定風(fēng)險(xiǎn)證券的期望收益率與整體市場(chǎng)平均期望收益率的關(guān)系

B.表明風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)因其承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)具有超出無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的超額收益

C.超額收益與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)

D.風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的β系數(shù)越大，說(shuō)明該資產(chǎn)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越大

正確答案:A、B、D

答案解析:資本資產(chǎn)定價(jià)模型反映了特定風(fēng)險(xiǎn)證券的期望收益率與整體市場(chǎng)平均期望收益率的關(guān)系，表明風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)因其承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)具有超出無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的超額收益。（選項(xiàng)AB正確）超額收益只與其所承擔(dān)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)，而風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)取決于其收益率與市場(chǎng)整體平均收益率的相關(guān)性，由β,決定，稱為風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的beta系數(shù)。這一系數(shù)越大，說(shuō)明該資產(chǎn)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越大。（選項(xiàng)C不正確；選項(xiàng)D正確）

3、賣出看跌期權(quán)的運(yùn)用場(chǎng)合不包括（）?！締芜x題】

A.標(biāo)的物市場(chǎng)處于牛市

B.預(yù)期后市看淡

C.預(yù)期后市上升

D.標(biāo)的價(jià)格處于橫盤

正確答案:B

答案解析:賣出看跌期權(quán)的標(biāo)的物市場(chǎng)環(huán)境是：（1）牛市；（2）橫盤，市場(chǎng)波動(dòng)率低或收窄。選項(xiàng)B正確。

4、技術(shù)分析的要素主要有（）?！径噙x題】

A.價(jià)格

B.成交量

C.時(shí)間

D.持倉(cāng)量

正確答案:A、B、C、D

答案解析:期貨市場(chǎng)技術(shù)分析方法是通過(guò)對(duì)市場(chǎng)行為本身的分析來(lái)預(yù)測(cè)價(jià)格的變動(dòng)方向，即主要是對(duì)期貨市場(chǎng)的日常交易狀況，包括價(jià)格、交易量與持倉(cāng)量等數(shù)據(jù)，按照時(shí)間順序繪制成圖形、圖表，或者形成指標(biāo)系統(tǒng)，然后針對(duì)這些圖形、圖表或指標(biāo)系統(tǒng)進(jìn)行分析，預(yù)測(cè)期貨價(jià)格未來(lái)走勢(shì)。選項(xiàng)ABCD正確。

5、合約持倉(cāng)量增大，說(shuō)明期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較大，應(yīng)提高交易保證金來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:隨著合約持倉(cāng)量的增大，交易所將逐步提高該合約的交易保證金比例，以控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。