2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀(guān)案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會(huì)淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、在中國(guó)的利率政策中，具有基準(zhǔn)利率作用的是（）?！締芜x題】

A.存款準(zhǔn)備金率

B.一年期存貸款利率

C.一年期國(guó)債收益率

D.銀行間同業(yè)拆借利率

正確答案:B

答案解析:在中國(guó)的利率政策中，1年期的存貸款利率具有基準(zhǔn)利率的作用，其他存貸款利率在此基礎(chǔ)上經(jīng)過(guò)復(fù)利計(jì)算確定。選項(xiàng)B正確。

2、場(chǎng)外期權(quán)一方通常根據(jù)另一方的特定需求來(lái)設(shè)計(jì)場(chǎng)外期權(quán)合約，確定合約條款，并且報(bào)出期權(quán)價(jià)格。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:場(chǎng)外期權(quán)一方通常根據(jù)另一方的特定需求來(lái)設(shè)計(jì)場(chǎng)外期權(quán)合約，確定合約條款，并且報(bào)出期權(quán)價(jià)格。

3、在國(guó)際期貨市場(chǎng)上，美元與大宗商品主要呈現(xiàn)出正相關(guān)關(guān)系。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:在國(guó)際期貨市場(chǎng)上，美元與大宗商品主要呈現(xiàn)出負(fù)相關(guān)關(guān)系。

4、根據(jù)對(duì)未來(lái)一段時(shí)間豆粕基差的分析，以下判斷正確的是（）?！究陀^(guān)案例題】

A.與買(mǎi)入期貨相比，當(dāng)前買(mǎi)入現(xiàn)貨豆粕的風(fēng)險(xiǎn)較高

B.期貨價(jià)格可能被高估或現(xiàn)貨價(jià)格被低估

C.與買(mǎi)入期貨相比，當(dāng)前買(mǎi)入現(xiàn)貨豆粕的風(fēng)險(xiǎn)較低

D.期貨價(jià)格可能被低估或現(xiàn)貨價(jià)格被高估

正確答案:A、D

答案解析:豆粕基差通常在0~150元/噸的區(qū)間，當(dāng)日豆粕基差為＋200元/噸，較其正常值來(lái)說(shuō)偏高，未來(lái)基差走弱的可能性較大。這意味著目前期貨價(jià)格可能被低估或現(xiàn)貨價(jià)格被高估，因此當(dāng)前買(mǎi)入現(xiàn)貨豆粕的風(fēng)險(xiǎn)較高。選項(xiàng)AD正確。

5、國(guó)債期貨基差交易投資以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利為策略理念，因此投資無(wú)風(fēng)險(xiǎn)。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:國(guó)債期貨基差交易投資以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利為策略理念，風(fēng)險(xiǎn)較小但是仍具有一定的風(fēng)險(xiǎn)。