2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、下列關(guān)于期貨做市商的說法，不正確的是（）。【單選題】

A.期貨交易所按品種實行做市商資格管理

B.做市商由經(jīng)交易所認(rèn)可

C.報價義務(wù)免除情形消失后，做市商無需履行報價義務(wù)

D.根據(jù)協(xié)議和做市情況，做市商可以享有交易手續(xù)費減收等權(quán)利

正確答案:C

答案解析:做市商是經(jīng)交易所認(rèn)可，為指定品種的期貨、期權(quán)合約提供雙邊報價等服務(wù)的法人或者非法人組織。期貨交易所按品種實行做市商資格管理。根據(jù)協(xié)議和做市情況，做市商可以享有交易手續(xù)費減收等權(quán)利。當(dāng)市場出現(xiàn)某些特定情形時，期貨、期權(quán)合約做市商報價義務(wù)可以免除。報價義務(wù)免除的情形消失后，做市商應(yīng)繼續(xù)履行相應(yīng)的報價義務(wù)。選項C說法不正確。

2、期貨公司對其客戶的交易進行結(jié)算，按照盈虧方式的不同，可以分為（）。【多選題】

A.逐日盯市

B.平倉對沖

C.逐筆對沖

D.當(dāng)日了結(jié)

正確答案:A、C

答案解析:期貨公司對其客戶的交易進行結(jié)算，按照盈虧方式的不同，可以分為逐日盯市和逐筆對沖。選項AC正確。

3、上證50股指期貨的推出反映上海證券市場最具影響力的一批龍頭企業(yè)的整體情況。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:上證50股指期貨的推出反映上海證券市場最具影響力的一批龍頭企業(yè)的整體情況。

4、期貨交易所可以限制實物交割總量，并應(yīng)當(dāng)與交割倉庫簽訂協(xié)議，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:期貨交易所“不得”限制實物交割總量。

5、跟外匯期貨相比，使用外匯期權(quán)進行套期保值效率更高，成本更低。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:套期保值效率和成本取決于市場情況、交易者自身需求等，不能說期權(quán)一定比期貨好。

6、在歐元/美元指數(shù)處于上升趨勢的情況下，某企業(yè)希望規(guī)避歐元相對美元匯率的變化所帶來的匯率風(fēng)險，該企業(yè)可以進行（）?！径噙x題】

A.買入歐元/美元期貨

B.買入歐元/美元看漲期權(quán)

C.買入歐元/美元看跌期權(quán)

D.賣出歐元/美元看漲期權(quán)

正確答案:A、B

答案解析:企業(yè)面臨歐元/美元匯率上升的風(fēng)險，可以買入歐元/美元期貨合約，或者買入歐元/美元看漲期權(quán)。選項AB正確。

7、牛市套利即買進套利，而熊市套利即賣出套利。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:牛市套利與熊市套利，買進套利與賣出套利，是各自相對應(yīng)的，并不等同。題目說法錯誤。

8、下列關(guān)于匯率的影響因素的說法正確的是（）?！径噙x題】

A.當(dāng)國際收支順差時，外匯供給小于外匯需求，外幣升值

B.當(dāng)國際收支順差時，外匯供給大于外匯需求，外幣貶值

C.當(dāng)國際收支逆差時，外匯需求大于外匯供給，外幣升值

D.當(dāng)國際收支逆差時，外匯需求小于外匯供給，外幣貶值

正確答案:B、C

答案解析:國際收支差額是一國匯率的基礎(chǔ)。當(dāng)差額是順差時，外匯供給大于外匯需求，外幣貶值，即本國貨幣對外幣升值；反之，當(dāng)差額是逆差時，外匯需求大于外匯供給，外幣升值，即本國貨幣對外幣貶值。選項BC正確。

9、下列關(guān)于蝶式套利的說法，不正確的是（）。【單選題】

A.蝶式套利由共享居中交割月份的跨期套利組成

B.蝶式套利需同時下達三個指令，并同時對沖

C.蝶式套利理論上比普通的跨期套利風(fēng)險和利潤都大

D.蝶式套利所涉及居中合約數(shù)量等于近期合約和遠期合約之和

正確答案:C

答案解析:選項C說法不正確。蝶式套利理論上比普通的跨期套利風(fēng)險和利潤都小。蝶式套利的操作方法是：買入（或賣出）較近月份合約，同時賣出（或買入）居中月份合約，并買入（或賣出）較遠月份合約，且居中月份合約的數(shù)量等于較近月份和較遠月份合約數(shù)量之和。

10、期貨價差實際上就是套期保值中常提到的基差。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格，是固定的。價差的范圍要廣，包括兩個不同期貨合約之間的價格差。