2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、基差為正且數(shù)值增大，屬于（）。【單選題】

A.反向市場(chǎng)基差走弱

B.正向市場(chǎng)基差走弱

C.正向市場(chǎng)基差走強(qiáng)

D.反向市場(chǎng)基差走強(qiáng)

正確答案:D

答案解析:當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格高于期貨價(jià)格或者近期期貨合約價(jià)格高于遠(yuǎn)期期貨合約價(jià)格時(shí)，這種市場(chǎng)狀態(tài)稱(chēng)為反向市場(chǎng)，此時(shí)基差為正值?；钭兇蠹椿钭邚?qiáng)。因此屬于反向市場(chǎng)基差走強(qiáng)。

2、利用國(guó)債期貨進(jìn)行目標(biāo)久期調(diào)整，預(yù)期利率將走高時(shí)，可以適當(dāng)增加國(guó)債期貨空頭持倉(cāng)，(）組合的久期。【單選題】

A.增加

B.降低

C.不變

D.不確定

正確答案:B

答案解析:預(yù)期利率將走高時(shí)，可以適當(dāng)增加國(guó)債期貨空頭持倉(cāng)，降低組合的久期;預(yù)期利率將走低時(shí)，可以適當(dāng)增加國(guó)債期貨多頭持倉(cāng)，提高組合的久期。如果利率走勢(shì)符合預(yù)期，就可以從中獲利。雖然通過(guò)買(mǎi)賣(mài)現(xiàn)券同樣可以達(dá)到調(diào)整組合久期的目的，但利用國(guó)債期貨的交易成本更低、更方便。

3、期權(quán)的買(mǎi)方支付權(quán)利金后，既承擔(dān)很大風(fēng)險(xiǎn)，也擁有巨大的獲利潛力。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:期權(quán)的買(mǎi)方承擔(dān)最大損失是權(quán)利金，因此，風(fēng)險(xiǎn)是有限的，而收益是無(wú)限的。

4、以貨幣市場(chǎng)的各類(lèi)債務(wù)憑證為標(biāo)的的利率期貨均屬短期利率期貨，以下屬于短期利率期貨的有（）?！径噙x題】

A.中長(zhǎng)期國(guó)債期貨

B.3個(gè)月期歐洲美元定期存款期貨

C.3個(gè)月期英鎊利率期貨

D.道瓊斯股票指數(shù)期貨

正確答案:B、C

答案解析:選項(xiàng)BC屬于短期利率期貨；選項(xiàng)A屬于中長(zhǎng)期利率期貨，選項(xiàng)D屬于股指期貨。

5、我國(guó)期貨市場(chǎng)在過(guò)去的20多年發(fā)展過(guò)程中，經(jīng)歷了（）等階段?！径噙x題】

A.治理整頓階段

B.壓縮取締階段

C.規(guī)范發(fā)展階段

D.全面發(fā)展階段

正確答案:A、C、D

答案解析:我國(guó)期貨市場(chǎng)的發(fā)展歷程：初創(chuàng)階段、治理整頓階段、規(guī)范發(fā)展階段、全面發(fā)展階段。

6、當(dāng)基差從“-10美分”變?yōu)椤?9美分”時(shí)，下列說(shuō)法正確的是（）?！径噙x題】

A.市場(chǎng)處于正向市場(chǎng)

B.基差為負(fù)

C.基差走弱

D.此情況對(duì)賣(mài)出套期保值者不利

正確答案:A、B

答案解析:基差為負(fù)值，市場(chǎng)狀態(tài)為正向市場(chǎng)。-10到-9，基差數(shù)值變大，即基差走強(qiáng)，賣(mài)出套期保值，盈利。

7、如果交易商在最后交易日仍未將期貨合約平倉(cāng)，則必須（）?！締芜x題】

A.交付違約金

B.強(qiáng)行平倉(cāng)

C.換成下一交割月份合約

D.進(jìn)行實(shí)物交割或現(xiàn)金交割

正確答案:D

答案解析:最后交易日，是指某種期貨合約在合約交割月份中進(jìn)行交易的最后一個(gè)交易日，過(guò)了這個(gè)期限的未平倉(cāng)期貨合約，必須按規(guī)定進(jìn)行實(shí)物交割或現(xiàn)金交割。

8、無(wú)本金交割的外匯遠(yuǎn)期是一種外匯遠(yuǎn)期交易，所不同的是該外匯交易的一方貨幣為不可兌換貨幣。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:無(wú)本金交割的外匯遠(yuǎn)期也是一種外匯遠(yuǎn)期交易，所不同的是該外匯交易的一方貨幣為不可兌換貨幣。

9、期貨實(shí)物交割必不可少的環(huán)節(jié)有（）?！径噙x題】

A.交割配對(duì)

B.標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單與貨款交換

C.實(shí)物交收

D.增值稅發(fā)票流轉(zhuǎn)

正確答案:A、B、D

答案解析:交割過(guò)程不牽涉到實(shí)物交收環(huán)節(jié)，實(shí)物交收在交割前期就由交割倉(cāng)庫(kù)辦理成了標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單給賣(mài)方。實(shí)物交割必不可少的環(huán)節(jié)包括：第一，交易所對(duì)交割月份持倉(cāng)合約進(jìn)行交割配對(duì)。第二，買(mǎi)賣(mài)雙方通過(guò)交易所進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單與貨款交換。第三，增值稅發(fā)票流轉(zhuǎn)。

10、國(guó)債期貨買(mǎi)入套期保值適用的情形有（）?！径噙x題】

A.計(jì)劃買(mǎi)入債券，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價(jià)格上升

B.計(jì)劃買(mǎi)入債券，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價(jià)格下降

C.資金的貸方，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致貸款利率和收益下降

D.資金的借方，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致貸款利率和收益下降

正確答案:A、C

答案解析:國(guó)債期貨買(mǎi)入套期保值適用的情形有：（1）計(jì)劃買(mǎi)入債券，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價(jià)格上升；（2）按固定利率計(jì)息的借款人，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致資金成本相對(duì)增加；（3）資金的貸方，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致貸款利率和收益下降。