2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、下列因素會(huì)影響期貨市場(chǎng)價(jià)格的是（）。【多選題】

A.經(jīng)濟(jì)周期

B.天氣情況

C.利率水平

D.投資者對(duì)市場(chǎng)的信心

正確答案:A、B、C、D

答案解析:經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)濟(jì)政策、自然因素、投資和心里因素等都會(huì)對(duì)期貨市場(chǎng)價(jià)格產(chǎn)生影響的。選項(xiàng)ABCD正確。

2、在五位—體的監(jiān)管體系中，中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)的工作包括（）。【多選題】

A.在凈資本監(jiān)管中主要負(fù)責(zé)對(duì)期貨公司從業(yè)人員進(jìn)行有關(guān)凈資本工作的培訓(xùn)，對(duì)違規(guī)人員按照自律規(guī)則進(jìn)行處罰

B.在保證金安全監(jiān)管工作中，負(fù)責(zé)對(duì)期貨從業(yè)人員進(jìn)行保證金安全存管規(guī)定的培訓(xùn)

C.在期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員監(jiān)管工作中，負(fù)責(zé)資質(zhì)測(cè)試、自律管理和業(yè)務(wù)培訓(xùn)，對(duì)違規(guī)人員按照自律規(guī)則進(jìn)行處罰

D.在期貨公司風(fēng)險(xiǎn)處置工作中，負(fù)責(zé)對(duì)相關(guān)會(huì)員單位提出自律要求，為風(fēng)險(xiǎn)處置工作營(yíng)造良好外部環(huán)境

正確答案:A、B、C、D

答案解析:在五位—體的監(jiān)管體系中，中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)的工作具體包括：(1)在凈資本監(jiān)管中主要負(fù)責(zé)對(duì)期貨公司從業(yè)人員進(jìn)行有關(guān)凈資本工作的培訓(xùn)，對(duì)違規(guī)人員按照自律規(guī)則進(jìn)行處罰。（選項(xiàng)A正確）(2)在保證金安全監(jiān)管工作中，負(fù)責(zé)對(duì)期貨從業(yè)人員進(jìn)行保證金安全存管規(guī)定的培訓(xùn)，向期貨投資者宣傳監(jiān)控中心客戶查詢系統(tǒng)的功能，提醒投資者經(jīng)常登錄監(jiān)控中心客戶查詢系統(tǒng)核對(duì)客戶權(quán)益變動(dòng)情況。（選項(xiàng)B正確）(3)在期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員監(jiān)管工作中，負(fù)責(zé)對(duì)擬任期貨公司董事長(zhǎng)、監(jiān)事會(huì)主席、獨(dú)立董事、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、首席風(fēng)險(xiǎn)官的資質(zhì)測(cè)試，對(duì)期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員進(jìn)行自律管理和業(yè)務(wù)培訓(xùn)，對(duì)違規(guī)人員按照自律規(guī)則進(jìn)行處罰。（選項(xiàng)C正確）(4)在期貨公司風(fēng)險(xiǎn)處置工作中，負(fù)責(zé)對(duì)相關(guān)會(huì)員單位提出自律要求，為風(fēng)險(xiǎn)處置工作營(yíng)造良好外部環(huán)境。（選項(xiàng)D正確）

3、利率期貨的空頭套期保值者在期貨市場(chǎng)上賣空利率期貨合約，其預(yù)期（）?！径噙x題】

A.債券價(jià)格上升

B.債券價(jià)格下跌

C.市場(chǎng)利率上升

D.市場(chǎng)利率下跌

正確答案:B、C

答案解析:擔(dān)心利率上升，其債券價(jià)格下跌或者收益率相對(duì)下降，則投資者賣空利率期貨合約。選項(xiàng)BC正確。

4、若某投資者以4500元／噸的價(jià)格買入1手大豆期貨合約，為了防止損失，立即下達(dá)1份止損單，價(jià)格定于4480元／噸，則下列操作合理的有（）?！径噙x題】

A.當(dāng)該合約市場(chǎng)價(jià)格下跌到4460元／噸時(shí)，下達(dá)1份止損單，價(jià)格定于4470元／噸

B.當(dāng)該合約市場(chǎng)價(jià)格上漲到4510元／噸時(shí)，下達(dá)1份止損單，價(jià)格定于4520元／噸

C.當(dāng)該合約市場(chǎng)價(jià)格上漲到4530元／噸時(shí)，下達(dá)1份止損單，價(jià)格定于4520元／噸

D.當(dāng)該合約市場(chǎng)價(jià)格下跌到4480元／噸時(shí)，立即將該合約賣出

正確答案:C、D

答案解析:投資者以4500元／噸的價(jià)格買入，止損指令4480元／噸，因此當(dāng)價(jià)格下跌到4480元/噸時(shí)，觸碰止損指令，即平倉(cāng)賣出合約。（選項(xiàng)D正確）當(dāng)價(jià)格上漲時(shí)，需重新設(shè)定止損單，而且止損單的價(jià)格應(yīng)小于上漲后的合約價(jià)格。（選項(xiàng)C正確）

5、短期國(guó)債采用貼現(xiàn)方式發(fā)行，到期按照面值進(jìn)行兌付。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:短期國(guó)債采用貼現(xiàn)方式發(fā)行，到期按照面值進(jìn)行兌付。

6、2月27日，某投資者以11.75美分的價(jià)格買進(jìn)7月豆粕敲定價(jià)格為310美分的看漲期權(quán)，然后以18美分的價(jià)格賣出7月豆粕敲定價(jià)格為310美分的看跌期權(quán)，隨后該投資者以311美分的價(jià)格賣出7月豆粕期貨合約。則該套利組合的收益為（）?！究陀^案例題】

A.5 美分

B.5.25 美分

C.7.25 美分

D.6.25 美分

正確答案:C

答案解析:對(duì)于買進(jìn)看漲期權(quán)，權(quán)利金11.75，執(zhí)行價(jià)310：表示支付11.75，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上漲高于310時(shí)，可以行權(quán)按310買入合約。即價(jià)格上漲，鎖定310的買價(jià)；對(duì)于賣出看跌期權(quán)，權(quán)利金18，執(zhí)行價(jià)310：表示獲得18，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格下跌低于310時(shí)，期權(quán)買方行權(quán)，賣出看跌期權(quán)應(yīng)按照?qǐng)?zhí)行價(jià)310買入合約。即價(jià)格下跌，鎖定310買價(jià)；因此，標(biāo)的期貨合約無(wú)論上漲還是下跌，期貨合約總能按照310買入，而投資者是以311賣出的，因此總盈虧為：-11.75＋18+（311-310）=7.25美分。（選項(xiàng)C正確）

7、期貨公司向客戶收取的保證金，屬于客戶所有，期貨公司不可以劃轉(zhuǎn)的情形是（）?！締芜x題】

A.依據(jù)客戶要求支付可用資金

B.繳納風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

C.為客戶交存保證金

D.為客戶支付手續(xù)費(fèi)、稅款

正確答案:B

答案解析:風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金是期貨公司用自有資金繳納的。選項(xiàng)B正確。

8、商品期貨合約交割月份的確定，一般受該合約標(biāo)的商品的（）等方面的影響。【多選題】

A.生產(chǎn)

B.使用

C.儲(chǔ)藏

D.流通

正確答案:A、B、C、D

答案解析:商品期貨合約交割月份的確定一般受該合約標(biāo)的商品的生產(chǎn)、使用、儲(chǔ)藏、流通等方面的特點(diǎn)影響。選項(xiàng)ABCD正確。

9、近端匯率是指第（）次交換貨幣時(shí)適用的匯率?！締芜x題】

A.一

B.二

C.三

D.四

正確答案:A

答案解析:根據(jù)起息日的遠(yuǎn)近，每筆外匯掉期交易包含一個(gè)近端起息日和一個(gè)遠(yuǎn)端起息日。這兩個(gè)不同起息日所對(duì)應(yīng)的匯率稱為掉期匯率。近端匯率是指第一次交換貨幣時(shí)適用的匯率。遠(yuǎn)端匯率是第二次交換貨幣時(shí)適用的匯率。選項(xiàng)A正確。

10、5月10日，國(guó)內(nèi)某出口公司向捷克出口一批小商品，價(jià)值500萬(wàn)人民幣，9月以捷克克朗進(jìn)行結(jié)算，該公司擔(dān)心克朗對(duì)人民幣匯率會(huì)下跌，決定對(duì)克朗進(jìn)行套期保值。由于克朗對(duì)人民幣的期貨合約不存在，出口公司無(wú)法利用傳統(tǒng)的期貨合約來(lái)進(jìn)行套期保值。但該公司可以通過(guò)出售捷克克朗對(duì)美元的期貨合約和買進(jìn)人民幣對(duì)美元的期貨合約達(dá)到保值的目的。該交易屬于（）?！究陀^案例題】

A.外匯期貨買入套期保值

B.外匯期貨賣出套期保值

C.外匯期貨交叉套期保值

D.外匯期貨混合套期保值

正確答案:C

答案解析:外匯期貨市場(chǎng)上一般只有各種外幣對(duì)美元的合約，很少有兩種非美元貨幣之間的期貨合約。在發(fā)生兩種非美元貨幣收付的情況下，就要用到交叉貨幣保值。選項(xiàng)C正確。