2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理量化交易（過期章）5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、某量化模型每次投資25萬元，平均每年交易100次，盈利次數(shù)40次，虧損次數(shù)60次，其中，盈利交易每筆盈利0.8萬元，虧損交易每筆虧損0.3萬元，期間最大資金回撤為4萬元。該交易模型的收益風(fēng)險(xiǎn)比為（）。【單選題】

A.3.5

B.5

C.7

D.8.5

正確答案:A

答案解析:年均收益為：40×0.8-60×0.3 =14萬元；收益風(fēng)險(xiǎn)比=年度收益/最大資產(chǎn)回撤=14/4=3.5。

2、某量化模型設(shè)計(jì)者在交易策略上面臨兩種選擇：策略一：每次投資30萬元。平均每年交易100次，盈虧次數(shù)各為50%,其中，盈利交易每筆盈利1萬元，虧損交易每筆虧損0.3萬元，期間最大資產(chǎn)回撤為10萬元。策略二：每次投資30萬元。平均每年交易100次，盈利次數(shù)40次，虧損次數(shù)60次，其中，盈利交易每筆盈利1萬元，虧損交易每筆虧損0.25萬元，期間最大資金回撤為5萬元。則這兩個(gè)策略，采用哪個(gè)策略建模更好（）?！締芜x題】

A.策略一

B.策略二

C.兩種策略效果相同

D.無法比較

正確答案:B

答案解析:策略一的年均收益為：50×1-50×0.3=35萬元，收益風(fēng)險(xiǎn)比為35/10=3.5；策略二的年均收益為：40×1-60×0.25=25萬元，收益風(fēng)險(xiǎn)比為：25/5=5；其他條件不變的情況下，比值越高說明模型盈利能力越強(qiáng)，越值得采用。策略二收益風(fēng)險(xiǎn)比高于策略一，因此策略二更好。

3、參數(shù)優(yōu)化中一個(gè)重要的原則是爭?。ǎ?。【單選題】

A.參數(shù)高原

B.參數(shù)平原

C.參數(shù)孤島

D.參數(shù)平行

正確答案:A

答案解析:參數(shù)優(yōu)化中一個(gè)重要的原則是爭取參數(shù)高原，而非參數(shù)孤島。選項(xiàng)A正確。

4、某程序化交易模型在10個(gè)交易日內(nèi)六天賺四天賠，一共取得的有效收益率為0.2%，則該模型的年收益率是（）。【單選題】

A.6.3%

B.7.3%

C.8.3%

D.9.3%

正確答案:B

答案解析:年化收益率=有效收益率/（總交易的天數(shù)/365）=0.2%÷10/365=7.3%。

5、無風(fēng)險(xiǎn)收益率由市場決定，夏普比率由收益率和其標(biāo)準(zhǔn)差決定，在相同的回報(bào)水平下，收益率波動(dòng)性越低的基金，其夏普比率越低。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:夏普比率計(jì)算公式為S=（R-r）/σ；其中，R是平均回報(bào)率；r是無風(fēng)險(xiǎn)收益率；σ是回報(bào)率的標(biāo)準(zhǔn)方差。無風(fēng)險(xiǎn)收益率由市場決定，夏普比率由收益率和其標(biāo)準(zhǔn)差決定，在相同的回報(bào)水平下，收益率波動(dòng)性越低的基金，其夏普比率越高。