2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第六章 國債期貨及衍生品分析與應(yīng)用5道練習題，附答案解析，供您備考練習。

1、某投資經(jīng)理的債券組合如下：該債券組合的基點價值為（）元?！究陀^案例題】

A.2650

B.7800

C.103000

D.265000

正確答案:A

答案解析:組合的基點價值（BPV）=各部分基點價值的和；債券組合基點價值=100×7+350×5+200×1=2650元。選項A正確。

2、基差交易是將基差作為標的物，做多基差時，若基差上漲將獲得收益。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:基差交易就是將基差作為標的物，在基差上漲過程中，買入基差將獲得收益；在基差下跌過程中，賣出基差將獲得收益。

3、關(guān)于信用利差的表述，錯誤的是（）。【單選題】

A.信用利差也稱質(zhì)量利差

B.信用利差反映的是為補償信用風險而增加的收益率

C.債券市場流動越好，信用利差越高

D.經(jīng)濟繁榮期信用利差低于經(jīng)濟蕭條期信用利差

正確答案:C

答案解析:信用利差指相同期限的信用債和利率債到期收益率之間的差值，也稱質(zhì)量利差。信用利差反映的是為補償信用風險而增加的收益率。經(jīng)濟繁榮期信用利差低于經(jīng)濟蕭條期信用利差。債券市場流動越好，信用利差越低。選項C表述錯誤。

4、基差交易主要取決于對于未來基差變化的預(yù)期。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:基差交易主要取決于對于未來基差變化的預(yù)期。

5、當收益率曲線斜率增加時，可買入長期國債期貨，賣出短期國債期貨。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:當收益率曲線斜率增加時，長期利率上漲幅度高于短期利率或長期利率下跌幅度少于短期利率。則可做空長期國債期貨，做多短期國債期貨。