2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、下列關(guān)于股指期貨說(shuō)法正確的有（）?！径噙x題】

A.股指期貨以指數(shù)點(diǎn)數(shù)報(bào)出，期貨合約的價(jià)值由所報(bào)點(diǎn)數(shù)與每個(gè)指數(shù)點(diǎn)所代表的金額相乘得到

B.股指期貨的合約規(guī)模是確定的

C.指數(shù)期貨沒(méi)有實(shí)際交割的資產(chǎn)，指數(shù)是由多種股票組成的組合

D.與利率期貨相比，由于股價(jià)指數(shù)波動(dòng)大于債券，而期貨價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格緊密相關(guān)，股指期貨價(jià)格波動(dòng)要大于利率期貨

正確答案:A、C、D

答案解析:股指期貨的合約規(guī)模是不確定的，它會(huì)隨著股指期貨市場(chǎng)點(diǎn)數(shù)的變化而變化。選項(xiàng)B不正確。選項(xiàng)ACD正確。

2、某組股票現(xiàn)值100萬(wàn)元，預(yù)計(jì)2個(gè)月后可收到紅利1萬(wàn)元，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)利率為12%，如買(mǎi)賣(mài)雙方就該組股票3個(gè)月后轉(zhuǎn)讓簽訂遠(yuǎn)期合約，則該遠(yuǎn)期合約的理論價(jià)格分別為（）元?！究陀^案例題】

A.1019900 元

B.1020000 元

C.1025000 元

D.1030000 元

正確答案:A

答案解析:100萬(wàn)元的資金占用成本為：1000000×12%×3/12=30000元；2個(gè)月后收到1萬(wàn)紅利，剩余期限為1個(gè)月的紅利本息和為：10000+10000×12%1/12）=10100元；遠(yuǎn)期合約理論價(jià)格為：現(xiàn)在的價(jià)格＋持有成本＝現(xiàn)貨價(jià)格+資金占用成本-利息收入=1000000+30000-10100=1019900元。（選項(xiàng)A正確）

3、金屬銅期貨與金屬銅期貨期權(quán)兩者交易的標(biāo)的物是相同的東西，都是金屬銅。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:不同，金屬銅期貨的標(biāo)的資產(chǎn)是金屬銅；而金屬銅期貨期權(quán)合約的標(biāo)的物是期貨合約。

4、汽車(chē)和汽油是互補(bǔ)關(guān)系，如果汽油的價(jià)格上漲，那么汽車(chē)的需求會(huì)下降。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:需求曲線表示在每一價(jià)格下所需求的商品數(shù)量。當(dāng)價(jià)格上漲時(shí)，需求會(huì)減少。因此，當(dāng)汽油的價(jià)格上漲，汽車(chē)的需求會(huì)下降。

5、關(guān)于中國(guó)金融期貨交易所結(jié)算體系，描述正確的是（）。【多選題】

A.結(jié)算會(huì)員具備直接與交易所進(jìn)行結(jié)算的資格

B.結(jié)算擔(dān)保金是由結(jié)算會(huì)員依交易所規(guī)定繳存的

C.實(shí)行分級(jí)結(jié)算制度

D.特別結(jié)算會(huì)員為所有交易會(huì)員辦理結(jié)算

正確答案:A、B、C

答案解析:中國(guó)金融期貨交易所實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度，會(huì)員分為結(jié)算會(huì)員和非結(jié)算會(huì)員。非結(jié)算會(huì)員不具有與交易所進(jìn)行結(jié)算的資格，屬于交易會(huì)員。結(jié)算會(huì)員具有與交易所進(jìn)行結(jié)算的資格。結(jié)算會(huì)員又分為交易結(jié)算會(huì)員、全面結(jié)算會(huì)員和特別結(jié)算會(huì)員。結(jié)算會(huì)員需要繳納結(jié)算擔(dān)保金。（選項(xiàng)ABC正確）交易結(jié)算會(huì)員只能為其受托客戶辦理結(jié)算、交割業(yè)務(wù)；全面結(jié)算會(huì)員即可以為其受托客戶，也可以為其簽訂結(jié)算協(xié)議的交易會(huì)員辦理結(jié)算、交割業(yè)務(wù)；特別結(jié)算會(huì)員只能為其簽訂結(jié)算協(xié)議的交易會(huì)員辦理結(jié)算、交割業(yè)務(wù)。（選項(xiàng)D不正確）

6、期貨量化交易的優(yōu)勢(shì)主要表現(xiàn)在（）?！径噙x題】

A.降低交易成本

B.科學(xué)方法

C.影響迅速，執(zhí)行力強(qiáng)

D.避免認(rèn)知偏差

正確答案:B、C、D

答案解析:期貨量化交易的優(yōu)勢(shì)：（1）科學(xué)方法；（2）避免認(rèn)知偏差；（3）影響迅速，執(zhí)行力強(qiáng)。選項(xiàng)BCD正確。

7、用來(lái)衡量期權(quán)到期前，標(biāo)的物價(jià)格需要變動(dòng)多少百分比才能讓期權(quán)投資者在到期日實(shí)現(xiàn)損益平衡的指標(biāo)是（）?！締芜x題】

A.時(shí)間價(jià)值

B.隱含波動(dòng)率

C.溢價(jià)率

D.杠桿比例

正確答案:C

答案解析:溢價(jià)率用來(lái)衡量期權(quán)到期前，標(biāo)的物價(jià)格需要變動(dòng)多少百分比才能讓期權(quán)投資者在到期日實(shí)現(xiàn)損益平衡。溢價(jià)率衡量期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)高低，該值越高，實(shí)現(xiàn)損益平衡越不容易，投資風(fēng)險(xiǎn)越高。選項(xiàng)C正確。

8、下列關(guān)于場(chǎng)外市場(chǎng)的說(shuō)法，正確的是（）?！締芜x題】

A.一般情況下，場(chǎng)外市場(chǎng)流動(dòng)性較高

B.期貨既有場(chǎng)內(nèi)交易，又有場(chǎng)外交易

C.場(chǎng)外交易可以滿足投資者個(gè)性化的風(fēng)險(xiǎn)管理、投資等需求

D.場(chǎng)外市場(chǎng)有一套完整的交易和結(jié)算機(jī)制，違約風(fēng)險(xiǎn)非常小

正確答案:C

答案解析:場(chǎng)外市場(chǎng)由交易雙方自由協(xié)商達(dá)成協(xié)議，合約的簽訂具有極大的靈活性，能夠最大限度的滿足交易雙方特定的需求。（選項(xiàng)C正確）；場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)，交易的是標(biāo)準(zhǔn)化的衍生品合約，交易者場(chǎng)所集中，一般情況，其市場(chǎng)流動(dòng)性較高。而場(chǎng)外交易則由于信息不對(duì)稱等，流動(dòng)性較低。（選項(xiàng)A錯(cuò)誤）；期貨屬于場(chǎng)內(nèi)交易產(chǎn)品。（選項(xiàng)B錯(cuò)誤）；場(chǎng)外市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)較高。（選項(xiàng)D錯(cuò)誤）

9、期貨市場(chǎng)具有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的功能，是通過(guò)（）實(shí)現(xiàn)?！締芜x題】

A.套期保值交易方式

B.套利交易方式

C.期權(quán)交易方式

D.期現(xiàn)套利交易方式

正確答案:A

答案解析:期貨市場(chǎng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的功能是借助套期保值交易方式，通過(guò)在期貨和現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)進(jìn)行交易相反的操作，建立一種盈虧沖抵機(jī)制，最終實(shí)現(xiàn)期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)盈虧大致相抵。A正確

10、計(jì)算無(wú)套利區(qū)間時(shí)，上限應(yīng)由期貨的理論價(jià)格（）期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本得到?！締芜x題】

A.減去

B.加上

C.乘以

D.除以

正確答案:B

答案解析:計(jì)算無(wú)套利區(qū)間時(shí)，上限應(yīng)由期貨的理論價(jià)格加上期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本得到；下限應(yīng)由期貨的理論價(jià)格減去期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本得到。選項(xiàng)B正確。