2021年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第三章 分析方法5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、平穩(wěn)時(shí)間序列的（）不隨時(shí)間的改變而改變?！径噙x題】

A.均值

B.方差

C.協(xié)方差

D.相關(guān)系數(shù)

正確答案:A、B、C

答案解析:時(shí)間序列的統(tǒng)計(jì)特征不會(huì)隨著時(shí)間的變化而變化，即反映統(tǒng)計(jì)特征的均值、方差和協(xié)方差等均不隨時(shí)間的改變而改變，稱為平穩(wěn)時(shí)間序列。

2、ARMA過程的平穩(wěn)性取決于它的移動(dòng)平均部分。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:ARMA過程的平穩(wěn)性取決于它的自回歸部分。

3、將一個(gè)非平穩(wěn)時(shí)間序列轉(zhuǎn)化為平穩(wěn)時(shí)間序列的方法有（）?！径噙x題】

A.差分平穩(wěn)過程

B.滯后平穩(wěn)

C.協(xié)整平穩(wěn)

D.趨勢(shì)平穩(wěn)過程

正確答案:A、D

答案解析:通常有兩種方法將一個(gè)非平穩(wěn)時(shí)間序列轉(zhuǎn)化為平穩(wěn)時(shí)間序列：（1）差分平穩(wěn)過程。若一個(gè)時(shí)間序列滿足1階單整，即原序列非平穩(wěn)，通過I階差分即可變?yōu)槠椒€(wěn)序列；（2）趨勢(shì)平穩(wěn)過程。有些時(shí)間序列在其趨勢(shì)線上是平穩(wěn)的，因此，將該時(shí)間序列對(duì)時(shí)間做回歸，回歸后的殘差項(xiàng)將是平穩(wěn)的。

4、利用該模型對(duì)黃金價(jià)格進(jìn)行分析得到的合理解釋是（）?！究陀^案例題】

A.其他條件不變，標(biāo)普500指數(shù)下跌1%，則黃金價(jià)格平均下跌0.329%的概率超過95%

B.其他條件不變，原油價(jià)格下跌1%，則黃金價(jià)格平均下跌0.193%的概率超過95%

C.由該模型推測(cè)，原油價(jià)格、黃金持倉(cāng)量和標(biāo)普500指數(shù)是影響黃金價(jià)格的核心因素，黃金的供求關(guān)系、地緣政洎等可以忽略

D.模型具備統(tǒng)計(jì)意義，表明原油價(jià)格、黃金持倉(cāng)量和標(biāo)普500指數(shù)對(duì)黃金價(jià)格具有顯著性影響

正確答案:A、B、D

答案解析:選項(xiàng)C不正確，影響黃金價(jià)格的其他因素，如黃金的供求關(guān)系、地緣政洎等均被包含在隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)中。計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型考察的是具有因果關(guān)系的隨機(jī)變量間的具體聯(lián)系方式，由于是隨機(jī)變量，意味著影響解釋變量的因素是復(fù)雜的，除了解釋變量的影響外，還有其他無法在模型中獨(dú)立列出的各種因素的影響。這樣，理論模型中就必須使用一個(gè)稱為隨機(jī)干擾項(xiàng)的變量來代表所有這些無法在模型中獨(dú)立表示出來的影響因素，以保證模型在理論上的科學(xué)性。

5、在系統(tǒng)性因素事件中，黃金市場(chǎng)“黑天鵝”事件的特點(diǎn)是（）。【多選題】

A.可重復(fù)性

B.影響重大

C.或多或少地可解釋和可預(yù)測(cè)

D.意外性

正確答案:B、C、D

答案解析:系統(tǒng)性因素事件中，“黑天鵝”事件是比較典型的，這類事件一般符合以下3個(gè)特點(diǎn)：一是具有意外性；二是這類事件能產(chǎn)生重大影響；三是這類事件或多或少地可解釋和可預(yù)測(cè)。