2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會淋漓盡致的反映在分數(shù)上。一起加油前行。

1、下列關(guān)于期貨市場參與者的風(fēng)險，說法正確的是（）?！径噙x題】

A.套期保值者屬于風(fēng)險偏好者

B.套期保值者是期貨市場的風(fēng)險轉(zhuǎn)移者

C.期貨投機者屬于風(fēng)險厭惡者

D.期貨投機者是期貨市場的風(fēng)險承擔者

正確答案:B、D

答案解析:套期保值者屬于風(fēng)險厭惡者，期貨投機者屬于風(fēng)險偏好者，AC錯誤。選項BD正確。

2、持有股票的成本由（）組成。【多選題】

A.股票的價格

B.資金占用成本

C.持有期內(nèi)可能得到的股票分紅紅利

D.股票的漲幅

正確答案:B、C

答案解析:持有成本由兩部分組成：一項是資金占用成本；另一項是持有期內(nèi)可能得到的股票分紅紅利。資金占用成本減去持有期內(nèi)可能得到的股票分紅紅利便可得到凈持有成本。BC正確。

3、4月份，某機構(gòu)投資者擁有800萬元面值的某5年期B國債，假設(shè)該國債是最便宜可交割債券，轉(zhuǎn)換因子為1.125。當時國債價格為每百元面值107.50元。該公司預(yù)計6月份要用款，需將其賣出，為防止國債價格下跌，該投資者在市場上進行套期保值。假設(shè)套期保值比率等于轉(zhuǎn)換因子，要對沖800萬元面值的現(xiàn)券則應(yīng)（）?！締芜x題】

A.買進國債期貨8手

B.賣出國債期貨8手

C.買進國債期貨9手

D.賣出國債期貨9手

正確答案:D

答案解析:為了防止國債價格下跌，應(yīng)進行國債期貨的賣出套期保值；賣出國債期貨合約數(shù)=債券組合面值/國債期貨合約面值=(800萬元×1.125) /100萬元=9手。選項D正確。（中金所國債期貨合約面值為100萬/手，可交割國債與其對應(yīng)的國債期貨合約需通過轉(zhuǎn)換因子轉(zhuǎn)換。）

4、套期保值活動主要轉(zhuǎn)移的是（）風(fēng)險?！径噙x題】

A.價格風(fēng)險

B.經(jīng)營風(fēng)險

C.信用風(fēng)險

D.政策風(fēng)險

正確答案:A、C

答案解析:套期保值活動主要轉(zhuǎn)移的是價格風(fēng)險和信用風(fēng)險。選項AC正確。

5、滬深300股指期權(quán)仿真交易合約的合約標的是滬深300股指期貨。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:滬深300股指期權(quán)仿真交易合約的合約標的是滬深300股指，而不是滬深300股指期貨。注意股指期權(quán)和股指期貨期權(quán)的區(qū)別。