2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習的成功，都會淋漓盡致的反映在分數(shù)上。一起加油前行。

1、期權的價格又稱為（）。【多選題】

A.權利金

B.保險費

C.期權費

D.手續(xù)費

正確答案:A、B、C

答案解析:期權價格又稱權利金、期權費、保險費，是期權買方（賣方）買進（出售）期權的價格，即買方為獲得按約定價格購買或出售標的資產(chǎn)權利而支付給賣方的費用。選項ABC正確。

2、由于持有現(xiàn)貨需花費一定費用，期貨價格通常要高于現(xiàn)貨價格，這時（）。【單選題】

A.市場為反向市場，基差為負值

B.市場為反向市場，基差為正值

C.市場為正向市場，基差為正值

D.市場為正向市場，基差為負值

正確答案:D

答案解析:當期貨價格高于現(xiàn)貨價格或者遠期期貨合約價格高于近期期貨合約價格時，這種市場狀態(tài)稱為正向市場，此時基差為負值。選項D正確。

3、某交易時刻中證500股指期貨某合約報價為8500點，則1手該合約的價值為（）。【單選題】

A.170萬元

B.212.5萬元

C.255萬元

D.425萬元

正確答案:A

答案解析:中證500股指期貨的合約乘數(shù)是200元／點。1手期貨合約的價值=8500×200=170萬元。選項A正確。

4、由于近期整個股市行情不明朗，股價大起大落，難以判斷行情走勢，某投機者決定進行雙向期權投機。在6月5日，某投資者以5點的權利金(每點250美元)買進一份9月份到期、執(zhí)行價格為245點的標準普爾500股票指數(shù)美式看漲期權合約，同時以5點的權利金買進一份9月份到期、執(zhí)行價格為245點的標準普爾500股票指數(shù)美式看跌期權合約。當前的現(xiàn)貨指數(shù)為245點。從6月5日至6月20日期間，股市波動很小，現(xiàn)貨指數(shù)一直在245點徘徊，6月20日時兩種期權的權利金都變?yōu)?點，則此時該投機者的平倉盈虧為（）。【單選題】

A.盈利2000美元

B.盈利2250美元

C.虧損2000美元

D.虧損2250美元

正確答案:C

答案解析:投資者買入兩份期權合約共支付10點權利金，將兩份期權合約同時平倉，可獲得權利金2點；則虧損8點，每點250美元，則總虧損為：8×250=2000美元。（選項C正確）

5、某新客戶存入保證金200 000元，在5月7日開倉買入大豆期貨合約100手，成交價為3500元/噸，同一天該客戶平倉賣出40手大豆合約，成交價為3600元/噸，當日結算價為3550元/噸，交易保證金比例為5%，則客戶當日的結算準備金為（）。（大豆期貨10噸/手）【客觀案例題】

A.16 350

B.9 350

C.93 500

D.163 500

正確答案:D

答案解析:當日盈虧=（賣出成交價-當日結算價）×賣出量+（當日結算價-買入成交價）×買入量=（3600-3550）×40×10+（3550-3500）×100×10=70 000（元）；當日交易保證金=當日結算價×當日交易結束后的持倉總量×交易保證金比例=3550×（100-40）×10×5%=10 6500（元）；當日結算準備金余額=上一交易日交易保證金-當日交易保證金+當日盈虧=200000-106500+70 000=163 500（元）。