2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、一段時(shí)間后，如果滬深300指數(shù)上漲10%，那么該投資者的資產(chǎn)組合市值（）?！究陀^案例題】

A.上漲20.4%

B.下跌20.4%

C.上漲18.6%

D.下跌18.6%

正確答案:A

答案解析:投資組合的總β為：0.90×1.20+0.1/12%×1.15=2.04；如果滬深300指數(shù)上漲10%，那么該投資者的資產(chǎn)組合市值就相當(dāng)于上漲20.4%，即2.04×10%=20.4%。選項(xiàng)A正確。

2、5月，滬銅期貨10月合約價(jià)格高于8月合約。銅生產(chǎn)商采取了"開倉賣出2000噸8月期銅，同時(shí)開倉買入1000噸10月期銅"的交易策略。這是該生產(chǎn)商基于（）作出的決策。【單選題】

A.計(jì)劃8月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價(jià)差過大

B.計(jì)劃10月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價(jià)差過小

C.計(jì)劃8月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價(jià)差過小

D.計(jì)劃10月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價(jià)差過大

正確答案:C

答案解析:投資者“開倉賣出2000噸8月期銅，同時(shí)開倉買入1000噸10月期銅"，這筆交易可拆分為兩部分：一部分是單邊開倉賣出1000噸8月期銅；一部分是，1000噸銅期貨跨期套利。操作原因是，計(jì)劃8月賣出1000噸現(xiàn)貨，擔(dān)心價(jià)格下跌，通過期貨市場做賣出1000噸的套期保值；8月合約價(jià)格低于10月合約，若價(jià)差小于正常水平，則預(yù)期未來將擴(kuò)大，因此進(jìn)行買入套利，即賣出8月合約，買入10月合約。選項(xiàng)C正確。

3、根據(jù)歷史數(shù)據(jù)去找出事物隨時(shí)間發(fā)展的軌跡，并用以預(yù)測未來發(fā)展?fàn)顩r的定量分析方法是（）?！締芜x題】

A.時(shí)間序列分析法

B.回歸分析法

C.組合模型分析法

D.德爾菲法

正確答案:A

答案解析:金融數(shù)據(jù)大多數(shù)是時(shí)間序列數(shù)據(jù)。對期貨價(jià)格來說，影響期貨價(jià)格的因素均表現(xiàn)出時(shí)間序列的特性，因此，采用時(shí)間序列分析方法分析期貨價(jià)格具有重要的理論與實(shí)踐意義。時(shí)間序列分析法是根據(jù)歷史數(shù)據(jù)去找出事物隨時(shí)間發(fā)展的軌跡，并用以預(yù)測未來發(fā)展?fàn)顩r的定量分析方法。選項(xiàng)A正確。

4、外匯期貨套利策略可以分為（）?！径噙x題】

A.外匯跨期套利

B.外匯跨市套利

C.外匯跨幣種套利

D.外匯期現(xiàn)套利

正確答案:A、B、C、D

答案解析:外匯期貨套利策略與商品期貨套利策略大致相同，可以分為跨期套利、跨市套利、跨品種套利以及期現(xiàn)套利。選項(xiàng)ABCD正確。

5、季節(jié)性分析法具有容易掌握，簡單明了的優(yōu)點(diǎn)，同時(shí)在實(shí)際運(yùn)用中，也是屬于“分析萬金油”。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:在實(shí)際運(yùn)用中，切忌過分依賴季節(jié)性分析法，將季節(jié)性分析法作為孤立的“分析萬金油”而忽略其他基本因素。題目說法錯(cuò)誤。