2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、當(dāng)每日結(jié)算后客戶保證金低于期貨公司規(guī)定的交易保證金水平時(shí)，（）按照期貨經(jīng)紀(jì)合同約定的方式通知客戶追加保證金?！締芜x題】

A.期貨交易所

B.期貨公司

C.交割倉(cāng)庫(kù)

D.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

正確答案:B

答案解析:當(dāng)每日結(jié)算后客戶保證金低于期貨公司規(guī)定的交易保證金水平時(shí)，期貨公司按照期貨經(jīng)紀(jì)合同約定的方式通知客戶追加保證金。選項(xiàng)B正確。

2、在外匯掉期交易中，如果發(fā)起方近端買入、遠(yuǎn)端賣出，則近端掉期全價(jià)=即期匯率賣價(jià)-近端掉期點(diǎn)賣價(jià)。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:在外匯掉期交易中，如果發(fā)起方近端買入、遠(yuǎn)端賣出，則近端掉期全價(jià)=即期匯率的做市商賣價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商賣價(jià)。

3、由于持有現(xiàn)貨需花費(fèi)一定費(fèi)用，期貨價(jià)格通常要高于現(xiàn)貨價(jià)格，這時(shí)（）。【單選題】

A.市場(chǎng)為反向市場(chǎng)，基差為負(fù)值

B.市場(chǎng)為反向市場(chǎng)，基差為正值

C.市場(chǎng)為正向市場(chǎng)，基差為正值

D.市場(chǎng)為正向市場(chǎng)，基差為負(fù)值

正確答案:D

答案解析:當(dāng)期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格或者遠(yuǎn)期期貨合約價(jià)格高于近期期貨合約價(jià)格時(shí)，這種市場(chǎng)狀態(tài)稱為正向市場(chǎng)，此時(shí)基差為負(fù)值。選項(xiàng)D正確。

4、收盤價(jià)是指某一期貨合約當(dāng)日交易的最后一筆成交價(jià)格。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:收盤價(jià)是指某一期貨合約當(dāng)日最后一筆成交價(jià)格。

5、預(yù)計(jì)在未來(lái)要銷售某種商品或資產(chǎn)，但銷售價(jià)格尚未確定，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下跌，使其銷售收益下降，應(yīng)以賣出套期保值方式來(lái)保護(hù)自身的利益。（）                                      【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:賣出套期保值的操作主要適用于以下情形：（1）持有某種商品或資產(chǎn)（此時(shí)持有現(xiàn)貨多頭頭寸），擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下跌，使其持有的商品或資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值下降，或者其銷售收益下降；（2）已經(jīng)按固定價(jià)格買入未來(lái)交收的商品或資產(chǎn)（此時(shí)持有現(xiàn)貨多頭頭寸），擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下跌，使其商品或資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值下降或其銷售收益下降；（3）預(yù)計(jì)在未來(lái)要銷售某種商品或資產(chǎn)，但銷售價(jià)格尚未確定，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下跌，使其銷售收益下降。

6、當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格低于均衡價(jià)格，投機(jī)者低價(jià)買入合約，當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格高于均衡價(jià)格，投機(jī)者高價(jià)賣出合約，從而最終使供求趨向平衡。投機(jī)者的這種做法可以起到（）的作用?！締芜x題】

A.承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

B.促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)

C.減緩價(jià)格波動(dòng)

D.提高市場(chǎng)流動(dòng)性

正確答案:C

答案解析:當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格低于均衡價(jià)格，投機(jī)者低價(jià)買入合約，反之，投機(jī)者高價(jià)賣出合約，達(dá)到的效果是最終使供求趨向平衡。因此投機(jī)者的參與可以緩減價(jià)格波動(dòng)。選項(xiàng)C正確。

7、按持有頭寸和交易方向不同，國(guó)債期貨投機(jī)分為（）?！径噙x題】

A.多頭策略

B.價(jià)差套利策略

C.空頭策略

D.期現(xiàn)套利策略

正確答案:A、C

答案解析:國(guó)債期貨投機(jī)是通過(guò)買賣國(guó)債期貨合約，持有多頭和空頭頭寸，以期貨合約價(jià)格變動(dòng)中博取風(fēng)險(xiǎn)收益的交易策略。按持有頭寸和交易方向不同，國(guó)債期貨投機(jī)分為多頭策略和空頭策略。選項(xiàng)AC正確。

8、7月份，某大豆生產(chǎn)者為避免在11月份大豆收獲出售時(shí)價(jià)格下跌，可以采取的方法有（）?！径噙x題】

A.賣出大豆期貨合約

B.買入大豆看跌期貨期權(quán)

C.賣出大豆看跌期貨期權(quán)

D.買入大豆期貨合約，同時(shí)買入大豆看漲期貨期權(quán)

正確答案:A、B

答案解析:擔(dān)心未來(lái)大豆價(jià)格下跌，可以進(jìn)行大豆期貨的賣出套期保值，即賣出大豆期貨合約；也可以買入看跌期權(quán)，鎖定賣出價(jià)格。選項(xiàng)AB正確。

9、在期權(quán)交易中，買入看漲期權(quán)最大的損失是（）?！締芜x題】

A.期權(quán)費(fèi)

B.無(wú)窮大

C.零

D.標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格

正確答案:A

答案解析:期權(quán)交易中，買方的最大風(fēng)險(xiǎn)僅限于已經(jīng)支付的期權(quán)費(fèi)。選項(xiàng)A正確。

10、若某投資者以5000元/噸的價(jià)格買入1手大豆期貨合約，為了防止損失，下達(dá)了一份4980元/噸的止損單，則下列操作合理的有（）?！径噙x題】

A.當(dāng)該合約市場(chǎng)價(jià)格下跌到4960元/噸時(shí)，下達(dá)1份止損單，價(jià)格定于4970元/噸

B.當(dāng)該合約市場(chǎng)價(jià)格上漲到5010元/噸時(shí)，下達(dá)1份止損單，價(jià)格定于4920元/噸

C.當(dāng)該合約市場(chǎng)價(jià)格上漲到5030元/噸時(shí)，下達(dá)1份止損單，價(jià)格定于5020元/噸

D.當(dāng)該合約市場(chǎng)價(jià)格下跌到4980元/噸時(shí)，立即將該合約賣出

正確答案:C、D

答案解析:止損指令是實(shí)現(xiàn)“限制損失、累積盈利”的有力工具。止損指令下達(dá)后，如果市場(chǎng)行情走勢(shì)符合投機(jī)者預(yù)期，價(jià)格朝有利方向變動(dòng),投機(jī)者就可繼續(xù)持有頭寸。下達(dá)一份新的止損指令。當(dāng)行情下跌，達(dá)到下達(dá)的止損價(jià)位，即損失已經(jīng)達(dá)到事先確定的數(shù)額，投資者應(yīng)立即對(duì)沖了結(jié)，認(rèn)輸離場(chǎng)。題中，投資者以5000元/噸的價(jià)格買入，止損指令是4980元/噸，即當(dāng)價(jià)格下跌到4980元/噸時(shí)，觸及止損指令，因此立即將該合約賣出。（選項(xiàng)D正確；A錯(cuò)誤）當(dāng)價(jià)格沒(méi)有下跌，反而是上漲到5030元/噸時(shí)，則需重新下達(dá)止損指令，價(jià)格應(yīng)高于5000元/噸，低于5020元/噸。（選項(xiàng)C正確）如果價(jià)格上漲到5010元/噸時(shí)，則需重新下達(dá)止損指令，價(jià)格應(yīng)高于5000元/噸，低于5010元/噸。（選項(xiàng)B錯(cuò)誤）因此合理操作是CD。