2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、交貨人用期貨交易所認(rèn)可的替代品進(jìn)行實物交割時，收貨人有權(quán)拒收。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:交貨人用期貨交易所認(rèn)可的替代品進(jìn)行實物交割時，收貨人不能拒收。

2、鄭州商品交易所上市的期貨品種不包括（）。【單選題】

A.棉紗

B.蘋果

C.線材

D.白糖

正確答案:C

答案解析:鄭州商品交易所上市交易的主要品種包括：優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥、普通小麥、棉花、白糖、精對苯二甲酸（PTA）、油菜籽、菜籽油、菜籽粕、早秈稻、甲醇、玻璃、動力煤、粳稻、晚秈稻、硅鐵（鐵合金）、棉紗、蘋果、紅棗、尿素、花生、短纖、純堿期貨。選項C，為上海期貨交易所上市品種。

3、下列選項中關(guān)于轉(zhuǎn)換因子說法不正確的是（）?！締芜x題】

A.當(dāng)可交割國債票面利率低于國債期貨合約標(biāo)的票面利率時，轉(zhuǎn)換因子大于1。

B.轉(zhuǎn)換因子在合約上市時由交易所公布，其數(shù)值在合約存續(xù)期間不變

C.交易所將定期公布國債期貨可交割債券的轉(zhuǎn)換因子

D.轉(zhuǎn)換因子實質(zhì)上是面值1元的可交割國債在其剩余期限內(nèi)的所有現(xiàn)金流按國債期貨合約標(biāo)的票面利率折現(xiàn)的現(xiàn)值

正確答案:A

答案解析:轉(zhuǎn)換因子實質(zhì)上是面值1元的可交割國債在其剩余期限內(nèi)的所有現(xiàn)金流按國債期貨合約標(biāo)的票面利率折現(xiàn)的現(xiàn)值。轉(zhuǎn)換因子在合約上市時由交易所公布，其數(shù)值在合約存續(xù)期間不變。如果可交割國債票面利率高于國債期貨合約標(biāo)的票面利率，轉(zhuǎn)換因子大于1；如果可交割國債票面利率低于國債期貨合約標(biāo)的票面利率，轉(zhuǎn)換因子小于1。選項A不正確。

4、買入價差套利，適用于國債期貨合約間價差低估的情形，（）待價差恢復(fù)后，同時平倉獲利。【單選題】

A.賣出高價合約的同時買入低價合約

B.買入高價合約的同時賣出低價合約

C.同時買入高價與低價合約

D.同時賣出高價與低價合約

正確答案:B

答案解析:若國債期貨合約間價差低估，則價差將擴(kuò)大恢復(fù)到合理水平，則進(jìn)行買入價差套利。買入高價合約的同時賣出低價合約，待價差恢復(fù)后，同時平倉獲利。選項B正確。

5、某進(jìn)口商為規(guī)避三個月后的匯率風(fēng)險，向銀行預(yù)購三個月期的遠(yuǎn)期100萬美元，成交價格為6.2660。目前，美元兌人民幣即期匯率為6.2760，假設(shè)三個月后，美元兌人民幣的匯率變成6.2810。若按NDF方式，銀行應(yīng)付給公司（）美元?！締芜x題】

A.2088.15

B.2388.15

C.2588.15

D.2888.15

正確答案:B

答案解析:進(jìn)口商以6.2660的價格購入遠(yuǎn)期合約，3個月后漲到6.2810，則銀行需向進(jìn)口商支付超出部分，因此銀行應(yīng)支付：(6.2810-6.2660)×1000000/6.2810=2388.15美元。（選項B正確）人民幣NDF是以美元交割，(6.2810-6.2660)×1000000計算出的是人民幣，此時匯率為1美元=6.2810，換算成美元，即除以匯率：(6.2810-6.2660)×1000000/6.2810=2388.15(美元)。

6、衍生品市場具備資產(chǎn)配置的功能，以下說法正確的是（）。【多選題】

A.期貨及衍生品能夠以套期保值的方式為現(xiàn)貨資產(chǎn)對沖風(fēng)險，從而起到穩(wěn)定收益、降低風(fēng)險的作用

B.商品期貨是良好的保值工具

C.對于貴金屬期貨，能夠以比投資現(xiàn)貨更低的成本為投資者實現(xiàn)資產(chǎn)保值

D.將衍生品納入投資組合能夠?qū)崿F(xiàn)更好的風(fēng)險-收益組合

正確答案:A、B、C、D

答案解析:首先，期貨及衍生品能夠以套期保值的方式為現(xiàn)貨資產(chǎn)或投資組合對沖風(fēng)險，從而起到穩(wěn)定收益、降低風(fēng)險的作用。其次，商品期貨是良好的保值工具。特別是貴金屬期貨，能夠以比投資現(xiàn)貨低得多的成本來為投資者實現(xiàn)資產(chǎn)保值。最后，將衍生品納入投資組合能夠?qū)崿F(xiàn)更好的風(fēng)險一收益組合。選項ABCD正確。

7、國債基差的計算公式為（）?！締芜x題】

A.國債基差=國債期貨價格-國債現(xiàn)貨價格×轉(zhuǎn)換因子

B.國債基差=國債現(xiàn)貨價格-國債期貨價格×轉(zhuǎn)換因子

C.國債基差=國債現(xiàn)貨價格+國債期貨價格×轉(zhuǎn)換因子

D.國債基差=國債期貨價格+國債現(xiàn)貨價格×轉(zhuǎn)換因子

正確答案:B

答案解析:國債基差=國債現(xiàn)貨價格-國債期貨價格×轉(zhuǎn)換因子。選項B正確。

8、期貨公司為客戶辦理開戶的流程一般包括（）?！径噙x題】

A.申請開戶

B.閱讀并簽署“期貨交易風(fēng)險說明書”

C.簽署“期貨經(jīng)紀(jì)合同書”

D.申請交易編碼并確認(rèn)資金賬號

正確答案:A、B、C、D

答案解析:開戶流程：申請開戶→閱讀“期貨交易風(fēng)險說明書”并簽字確認(rèn)→簽署“期貨經(jīng)紀(jì)合同書”→申請交易編碼并確認(rèn)資金賬號。選項ABCD正確。

9、對于商品期貨來說，確定期貨合約交易單位的大小應(yīng)該考慮（）。【多選題】

A.合約標(biāo)的物的市場規(guī)模

B.交易者的資金規(guī)模

C.期貨交易所的會員結(jié)構(gòu)

D.該商品的現(xiàn)貨交易習(xí)慣

正確答案:A、B、C、D

答案解析:對于商品期貨來說，確定期貨合約交易單位的大小，主要應(yīng)當(dāng)考慮合約標(biāo)的物的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模、期貨交易所的會員結(jié)構(gòu)，該商品的現(xiàn)貨交易習(xí)慣等因素。一般來說，某種商品的市場規(guī)模較大，交易者的資金規(guī)模較大，期貨交易所中愿意參與該期貨交易的會員單位較多，則該合約的交易單位就可以設(shè)計得大一些；反之則小一些。ABCD正確。

10、用來衡量期權(quán)到期前，標(biāo)的物價格需要變動多少百分比才能讓期權(quán)投資者在到期日實現(xiàn)損益平衡的指標(biāo)是（）?！締芜x題】

A.時間價值

B.隱含波動率

C.溢價率

D.杠桿比例

正確答案:C

答案解析:溢價率用來衡量期權(quán)到期前，標(biāo)的物價格需要變動多少百分比才能讓期權(quán)投資者在到期日實現(xiàn)損益平衡。溢價率衡量期權(quán)風(fēng)險高低，該值越高，實現(xiàn)損益平衡越不容易，投資風(fēng)險越高。選項C正確。