2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、場內(nèi)金融工具的特點不包括（）。【單選題】

A.通常是標準化的

B.在特定交易所內(nèi)交易

C.具有較好的流動性

D.時間效率較低

正確答案:D

答案解析:場內(nèi)金融工具通常是標準化的，在特定的交易所內(nèi)集中交易，通常具有比較好的流動性，方便交易者及時地以較低的交易成本來調(diào)整頭寸。這是利用場內(nèi)金融工具進行風險對沖的一個優(yōu)勢，即對沖交易的成本比較低，時間效率較高。選項D正確。

2、得到的回歸方程為（）?！究陀^案例題】

A.

B.

C.

D.

正確答案:A

答案解析:根據(jù)上述輸出結(jié)果，可知截距為114.33，X的系教為-0.281，因此回歸方程為:。選項A正確。

3、套期保值后總損益（）元【客觀案例題】

A.59612.64

B.-59612.64

C.58712.64

D.-58712.64

正確答案:A

答案解析:期貨市場損益：7手×100萬元人民幣×（0.15137-0.14689）=31360美元，美元兌換成人民幣為：31360×6.6490=208512.64元人民幣；現(xiàn)貨市場損益：100萬美元×（6.6490-6.7979）=-148900元人民幣；套期保值后總損益：208512.64-148900=59612.64元。選項A正確。

4、某年1月12日，滬深300指數(shù)的點位為3535.4點，假設年利率r=5%，現(xiàn)貨買賣交易費率為1%，那么2個月后到期交割的股指期貨合約的理論價格區(qū)間是（）。參考公式：【單選題】

A.[3529.3；3600.6]

B.[3532.3；3603.6]

C.[3535.3；3606.6]

D.[3538.3；3609.3]

正確答案:A

答案解析:價格區(qū)間的上限為：；價格區(qū)間的下限為：；因此，該股指期貨合約的理論價格區(qū)間是：[3529.3；3600.6]。選項A正確。

5、關于Delta的部分特征，以下說法錯誤的是（）?！締芜x題】

A.看漲期權(quán)的Delta∈(0，1)

B.看跌期權(quán)的Delta∈(-1，0)

C.當標的價格大于行權(quán)價時，隨著標的資產(chǎn)價格上升，看跌期權(quán)的Delta值趨于0

D.當標的價格小于行權(quán)價時，隨著標的資產(chǎn)價格下降，看漲期權(quán)的Delta值趨于1

正確答案:D

答案解析:看漲期權(quán)的Delta∈(0，1)，看跌期權(quán)的Delta∈(-1，0)。當標的價格大于行權(quán)價時，隨著標的資產(chǎn)價格上升，看漲期權(quán)的Delta值變大后趨于1，看跌期權(quán)的Delta值趨于0。當標的價格小于行權(quán)價時，隨著標的資產(chǎn)價格下降，看漲期權(quán)的Delta值趨于0，看跌期權(quán)的Delta值趨于-1。選項D說法錯誤。

6、對基差買方來說，基差交易模式的缺點是（）?！径噙x題】

A.在談判時處于被動地位

B.銷售速度過快，不利于安排生產(chǎn)

C.面臨點價期間價格向不利于自身方向波動的風險

D.企業(yè)參與國際市場的競爭能力弱

正確答案:A、C

答案解析:對基差買方來說，基差交易模式有利有弊。不利方面：（1）由于不知道基差賣方套期保值時的建倉基差，作為升貼水的買方在談判時處于被動地位，最終在價格上肯定是要付出一定的代價，以換來點價的權(quán)利；（2）基差貿(mào)易合同簽訂后，面臨點價期間價格向不利于自身方向波動的風險，一旦點價策略失誤，企業(yè)虧損風險有可能會是巨大的，因此必須要有規(guī)避風險的防范措施。選項AC符合題意。

7、權(quán)益類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品中，使得產(chǎn)品的固定收入部分明顯高于市場同期和同信用級別固定收益證券的利息收入的是（）。【單選題】

A.保本型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

B.收益增強結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

C.跟蹤證

D.參與型紅利證

正確答案:B

答案解析:收益增強結(jié)構(gòu)是指產(chǎn)品在獲得內(nèi)嵌的固定收益證券所帶來的利息收益之外，還通過期權(quán)凈空頭或其他結(jié)構(gòu)來獲得收入，二者疊加使得產(chǎn)品的固定收入部分明顯高于市場同期和同信用級別固定收益證券利息收入。選項B正確。

8、在大連豆粕期貨價格（被解釋變量）與芝加哥豆粕期貨價格（解釋變量）的回歸模型中，判定系數(shù)=0.962，F(xiàn)統(tǒng)計量為256.39，給定顯著性水平（α=0.05）對應的臨界值Fα=3.56，則這表明該回歸方程（）。【客觀案例題】

A.擬合效果很好

B.預測效果很好

C.線性關系顯著

D.標準誤差很小

正確答案:A、C

答案解析:的取值在[0，1]內(nèi)，越接近1，表明回歸擬合效果越好；越接近0，表明擬合效果越差。題中，=0.962，可以看出該回歸方程回歸擬合度效果較好。（選項A正確）根據(jù)決策準則，如果F>Fα（k，n-k-1），則拒絕的原假設，接受備擇假設不全為零，表明回歸方程線性關系顯著。題中，F(xiàn)=256.39>3.56，則線性關系顯著。（選項C正確）

9、對單個樣本總體參數(shù)的假設檢驗包括（）。【多選題】

A.相關性檢驗

B.均值檢驗

C.比例檢驗

D.方差檢驗

正確答案:B、C、D

答案解析:對單個樣本總體參數(shù)的假設檢驗包括均值檢驗、比例檢驗和方差檢驗。選項BCD正確。

10、遠期或期貨定價的理論主要包括（）?！径噙x題】

A.無套利定價理論

B.二叉樹定價理論

C.持有成本理論

D.B-S-M定價理論

正確答案:A、C

答案解析:遠期或期貨定價的理論主要包括無套利定價理論和持有成本理論。選項AC正確。