2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、外匯遠(yuǎn)期交易根據(jù)交割方式的不同可以分為（）。【多選題】

A.固定期限交易

B.擇期交易

C.可交割遠(yuǎn)期

D.無本金交割遠(yuǎn)期

正確答案:C、D

答案解析:外匯遠(yuǎn)期交易根據(jù)交割方式的不同，分為可交割遠(yuǎn)期和無本金交割遠(yuǎn)期。根據(jù)交割日的確定來劃分，可以分為固定期限交易和擇期交易。根據(jù)投資者的交易目的和性質(zhì)不同，可以分為套保型和投機(jī)型。選項(xiàng)CD正確。

2、保險(xiǎn)公司買入的場(chǎng)外期權(quán)產(chǎn)品要素與保險(xiǎn)條款相對(duì)應(yīng)，以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的完全對(duì)沖，期權(quán)單價(jià)為45元/噸，保險(xiǎn)公司的凈收益為（）萬?！究陀^案例題】

A.-3.5

B.0

C.-5

D.5

正確答案:D

答案解析:保險(xiǎn)公司收到的保費(fèi)為50元/噸，又買入場(chǎng)外期權(quán)產(chǎn)品要素單價(jià)為45元/噸，凈收益為5元/噸,投保數(shù)量為10000噸，因此總的凈收益為5萬元。選項(xiàng)D正確。

3、在無套利市場(chǎng)中，期權(quán)的價(jià)格有著合理的估值范圍，對(duì)于無分紅標(biāo)的資產(chǎn)的看漲期權(quán)，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格是看漲期權(quán)的上限。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:看漲期權(quán)給其持有者以執(zhí)行價(jià)格買入標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利。無論發(fā)生什么情況，期權(quán)的價(jià)格都不會(huì)超過標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格。因此，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格是看漲期權(quán)的上限。

4、若投資者在最后交易日的前五天，平倉當(dāng)月期權(quán)合約，更換為下個(gè)月同一行權(quán)價(jià)格的期權(quán)合約，即在6月19日以0.0385買入平倉50ETF購(gòu)6月2.90合約，同時(shí)以0.2114價(jià)格賣出50ETF購(gòu)7月2.90合約。6月24日，上證50ETT價(jià)格為3.018元，50ETF購(gòu)7月2.90合約價(jià)格為0.2600元。投資者當(dāng)日的持倉收益為（）元。【客觀案例題】

A.829

B.839

C.849

D.859

正確答案:B

答案解析:提前移倉做法的收益=標(biāo)的持倉收益+期權(quán)平倉收益+期權(quán)浮動(dòng)盈虧=[（3.018-3.198）+（0.3510-0.0385）+（0.2114-0.2600）]×10000=839元。選項(xiàng)B正確。

5、白糖1809合約價(jià)格為5585元/噸，某投資者預(yù)計(jì)未來價(jià)格會(huì)大幅上漲，這時(shí)他可能采用的策略有（) ?！径噙x題】

A.買入SR809-P-5600

B.賣出SR809-C-5400

C.買入SR809-C-5700

D.賣出SR809-P-5500

正確答案:C、D

答案解析:預(yù)計(jì)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格會(huì)上漲，可以采用買入看漲期權(quán)的策略，也可以采用賣出看跌期權(quán)的策略。C表示看漲期權(quán)，P表示看跌期權(quán)。選項(xiàng)CD正確。

6、宏觀經(jīng)濟(jì)政策主要包括的（）?！径噙x題】

A.經(jīng)濟(jì)環(huán)境政策

B.供給管理政策

C.需求管理政策

D.市場(chǎng)價(jià)格政策

正確答案:B、C

答案解析:宏觀經(jīng)濟(jì)政策是為實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、充分就業(yè)、物價(jià)穩(wěn)定、國(guó)際收支相平衡目標(biāo)而制定的手段和措施，包括需求管理政策和供給管理政策。選項(xiàng)BC正確。

7、設(shè)有一個(gè)回歸方程，變量x增加一個(gè)單位時(shí)，變量（）?！締芜x題】

A.平均增加2.5個(gè)單位

B.平均增加2個(gè)單位

C.平均減少2.5個(gè)單位

D.平均減少2個(gè)單位

正確答案:C

答案解析:該方程表示，x增加一個(gè)單位，平均減少2.5個(gè)單位。選項(xiàng)C正確。

8、該條款的合約基準(zhǔn)價(jià)格定為（）比較合理?！究陀^案例題】

A.95.2

B.96.2

C.97.2

D.98.2

正確答案:B

答案解析:甲方要求通過保值操作使資產(chǎn)組合的最低凈值不低于1.25水平，相當(dāng)于現(xiàn)有凈值1.3下跌幅度3.84%。對(duì)應(yīng)到合約的標(biāo)的指數(shù)上， 因?yàn)楹霞s標(biāo)的指數(shù)是甲方資產(chǎn)組合的完全復(fù)制，所以只有當(dāng)指數(shù)下跌幅度也不超過3.84%時(shí)，才能滿足組合凈值不低于1.25這個(gè)目標(biāo)。由此得出基準(zhǔn)價(jià)格為：100×（1-3.84%）≈96.2點(diǎn)。選項(xiàng)B正確。

9、假設(shè)當(dāng)前即期利率曲線正常，如果預(yù)期曲線將變陡，則應(yīng)（）?！締芜x題】

A.買入短期國(guó)債，賣出長(zhǎng)期國(guó)債

B.賣出短期國(guó)債，買入長(zhǎng)期國(guó)債

C.進(jìn)行收取浮動(dòng)利率、支付固定利率的利率互換

D.進(jìn)行收取固定利率、支付浮動(dòng)利率的利率互換

正確答案:A

答案解析:當(dāng)收益率曲線斜率增加時(shí)，即長(zhǎng)期利率上漲幅度高于短期利率或長(zhǎng)期利率下跌幅度小于短期利率，應(yīng)賣出長(zhǎng)期國(guó)債期貨，買入短期國(guó)債期貨。選項(xiàng)A正確。

10、—份完全保本型的股指聯(lián)結(jié)票據(jù)的面值為10000元，期限為1年，發(fā)行時(shí)的1年期無風(fēng)險(xiǎn)利率為5%，如果不考慮交易成本等費(fèi)用因素，該票據(jù)有（）元資金可用于建立金融衍生工具頭寸?！締芜x題】

A.476

B.500

C.625

D.488

正確答案:A

答案解析:產(chǎn)品發(fā)行1年期的無風(fēng)險(xiǎn)利率是5%，為了保證產(chǎn)品能夠?qū)崿F(xiàn)完全保本，則每份產(chǎn)品用于建立零息債券的資金為：10000/(1+5%)=9524元。剩余資金為：10000-9524=476元，因此該產(chǎn)品有476元可以用于建立的期權(quán)頭寸。選項(xiàng)A正確。