2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、用來描述模型運(yùn)行可能出現(xiàn)最糟糕的情況的一個(gè)重要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)是（）?！締芜x題】

A.年化收益率

B.最大資產(chǎn)回撤

C.夏普比率

D.總交易次數(shù)

正確答案:B

答案解析:最大資產(chǎn)回撤用來描述模型運(yùn)行可能出現(xiàn)最糟糕的情況，它是衡量量化交易模型性能的一個(gè)重要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。

2、RJ/CRB指數(shù)不僅能較好的反映生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)（PPI）和消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)（CPI），而且其作用更加超前和敏感，被看作（）的提示器。【單選題】

A.通貨膨脹

B.財(cái)政赤字

C.通貨緊縮

D.市場(chǎng)萎縮

正確答案:A

答案解析:RJ/CRB指數(shù)不僅能較好的反映生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)（PPI）和消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)（CPI），甚至比PPI和CPI的提示作用更加超前和敏感，它可以被看作通貨膨脹的提示器。選項(xiàng)A正確。

3、油廠在進(jìn)行豆粕銷售時(shí)，所采取的（）銷售模式屬于基差定價(jià)模型?！締芜x題】

A.期貨價(jià)格+升貼水

B.遠(yuǎn)期定價(jià)

C.一口價(jià)

D.封頂促銷

正確答案:A

答案解析:采用“期貨價(jià)格+升貼水”的基差定價(jià)方式是國際大宗商品定價(jià)的主流模式。國際豆類等谷物貿(mào)易都往往通過“期貨價(jià)格+升貼水”的交易模式進(jìn)行操作。目前，國內(nèi)飼料行業(yè)和有色行業(yè)經(jīng)常運(yùn)用該模式定價(jià)。選項(xiàng)A正確。

4、阿爾法策略的實(shí)現(xiàn)原理包括（）?！径噙x題】

A.尋找一個(gè)具有高額、穩(wěn)定積極收益的投資組合

B.尋找一個(gè)具有低風(fēng)險(xiǎn)的投資組合

C.通過賣出相對(duì)應(yīng)的股指期貨合約對(duì)沖該投資組合的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.通過買入相對(duì)應(yīng)的股指期貨合約對(duì)沖該投資組合的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

正確答案:A、C

答案解析:阿爾法策略的實(shí)現(xiàn)原理為：（1）尋找一個(gè)具有高額、穩(wěn)定積極收益的投資組合；（2）通過賣出相對(duì)應(yīng)的股指期貨合約對(duì)沖該投資組合的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)），使組合的β值在投資過程中一直保持為零，從而獲得與市場(chǎng)相關(guān)性較低的積極風(fēng)險(xiǎn)收益阿爾法。選項(xiàng)AC正確。

5、經(jīng)檢驗(yàn)后，若多元回歸模型中的一個(gè)解釋變量是另一個(gè)解釋變量的0.95倍，則該模型中存在（）?！締芜x題】

A.多重共線性

B.異方差

C.自相關(guān)

D.非正態(tài)性

正確答案:A

答案解析:如果解釋變量之間存在嚴(yán)格或者近似的線性關(guān)系，就產(chǎn)生了多重共線性問題，本質(zhì)為解釋變量之間高度相關(guān)?？梢酝ㄟ^簡(jiǎn)單相關(guān)系數(shù)檢獫法對(duì)多重共線性進(jìn)行檢驗(yàn)，即通過求出解釋變量之間的簡(jiǎn)單相關(guān)系數(shù)r來作出判斷，通常情況下，∣r∣越接近1，則可以認(rèn)為多重共線性的程度越高。選項(xiàng)A正確。

6、GDP=∑各產(chǎn)業(yè)部門的總產(chǎn)出-∑各產(chǎn)業(yè)部門的中間損耗，這是采?。ǎ?duì)國內(nèi)生產(chǎn)總值進(jìn)行核算?！締芜x題】

A.生產(chǎn)法

B.收入法

C.利潤(rùn)法

D.支出法

正確答案:A

答案解析:生產(chǎn)法是從國民經(jīng)濟(jì)各部門在核算期內(nèi)生產(chǎn)的總產(chǎn)品價(jià)值中，扣除生產(chǎn)過程中投入的中間產(chǎn)品價(jià)值，得到增加價(jià)值的方法。核算公式為：總產(chǎn)出-中間投入=增加值。選項(xiàng)A正確。

7、國內(nèi)生產(chǎn)總值的變化與商品價(jià)格的變化方向相同，經(jīng)濟(jì)走勢(shì)從（）對(duì)大宗商品價(jià)格產(chǎn)生影響?！締芜x題】

A.供給端

B.需求端

C.外匯端

D.利率端

正確答案:B

答案解析:從中長(zhǎng)期看，GDP指標(biāo)與大宗商品價(jià)格呈較明顯的正相關(guān)關(guān)系，經(jīng)濟(jì)走勢(shì)從需求端等方面對(duì)大宗商品價(jià)格產(chǎn)生影響。選項(xiàng)B正確。

8、假設(shè)對(duì)于某回歸方程，計(jì)算機(jī)輸出的部分結(jié)果如下表所示：根據(jù)上表，下列說法錯(cuò)誤的是（）。【客觀案例題】

A.對(duì)應(yīng)的t統(tǒng)計(jì)量為14.12166

B.

C.

D.接受原假設(shè)

正確答案:D

答案解析:由上表可以看出，β1的標(biāo)準(zhǔn)誤差為0.066877，對(duì)應(yīng)的t統(tǒng)計(jì)量為14.12166。系數(shù)P值=0.0000，非常小，在這種情況下，當(dāng)原假設(shè)為真時(shí)，所得到的樣本觀察結(jié)果或更極端結(jié)果出現(xiàn)的概率很小，所以拒絕原假設(shè)。（選項(xiàng)D說法錯(cuò)誤）

9、一元線性回歸分析的預(yù)測(cè)包括（）?！径噙x題】

A.點(diǎn)預(yù)測(cè)

B.線預(yù)測(cè)

C.面預(yù)測(cè)

D.區(qū)間預(yù)測(cè)

正確答案:A、D

答案解析:一元線性回歸分析的預(yù)測(cè)包括點(diǎn)預(yù)測(cè)和區(qū)間預(yù)測(cè)。選項(xiàng)AD正確。

10、若遠(yuǎn)期價(jià)格為（）元，則可以通過“賣空股票，同時(shí)以無風(fēng)險(xiǎn)利率借出資金，并持有遠(yuǎn)期合約多頭”的策略來套利。【客觀案例題】

A.20.5

B.21.5

C.22.5

D.23.5

正確答案:A、B

答案解析:不支付收益的投資性資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約的理論價(jià)格為：，當(dāng)遠(yuǎn)期價(jià)格小于21.6元時(shí)，套利者可通過賣空資產(chǎn)同時(shí)買入資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約策略來套利，選項(xiàng)AB正確。