2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、對模型的回歸結(jié)果顯示，為0.92，總離差平方和為500，則殘差平方和RSS為（）?！締芜x題】

A.10

B.40

C.80

D.20

正確答案:B

答案解析:帶入公式：，有0.92=1-RSS/500，解得RSS=40。選項(xiàng)B正確。

2、目前，我國場外利率衍生品體系基本完備，主要是以（）為主的市場格局?！締芜x題】

A.利率互換

B.遠(yuǎn)期利率協(xié)議

C.債券遠(yuǎn)期

D.國債期貨

正確答案:A

答案解析:目前我國場外利率衍生品體系基本完備，形成以利率互換為主的市場格局，場外利率衍生品工具主要包括：債券遠(yuǎn)期、利率互換、以及遠(yuǎn)期利率協(xié)議。選項(xiàng)A正確。

3、若1噸大豆可生產(chǎn)0.16噸豆油和0.81噸豆粕，當(dāng)產(chǎn)區(qū)豆油價(jià)格為7200元/噸，豆粕價(jià)格為3200元/噸，壓榨費(fèi)用為150元/噸，油廠在確保利潤不低于0時(shí)，大豆買入成本不能高于（）元/噸。[參考公式：大豆壓榨利潤=豆油價(jià)格×0.16+豆粕價(jià)×0.81-大豆成本-壓榨費(fèi)用]【單選題】

A.3366

B.3465

C.3561

D.3594

正確答案:D

答案解析:帶入公式：0=7200×0.16+3200×0.81-大豆成本-150，計(jì)算出大豆成本為3594元/噸，因此，大豆買入成本不能高于3594元/噸。選項(xiàng)D正確。

4、存續(xù)期內(nèi)支付紅利的模型，若在期權(quán)存續(xù)期內(nèi)，紅利支付將導(dǎo)致標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格下降，但對看漲期權(quán)的價(jià)值沒有影響。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:若在期權(quán)存續(xù)期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)支付紅利已知（或紅利率已知），紅利支付導(dǎo)致標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格下降，看漲期權(quán)的價(jià)值也隨之下降。

5、假設(shè)產(chǎn)品即將發(fā)行時(shí)1年期的無風(fēng)險(xiǎn)利率是4.5%，為了保證產(chǎn)品能夠?qū)崿F(xiàn)完全保本，發(fā)行者就要確保每份產(chǎn)品都有（）元的資金用于建立無風(fēng)險(xiǎn)的零息債券頭寸。【客觀案例題】

A.95 

B.95.3 

C.95.7

D.96.2

正確答案:C

答案解析:票據(jù)面值100元，為了保證產(chǎn)品能夠?qū)崿F(xiàn)完全保本，發(fā)行者應(yīng)確保每份產(chǎn)品都有100/（1+4.5%）=95.7元的資金用于建立無風(fēng)險(xiǎn)的零息債券頭寸。選項(xiàng)C正確。

6、當(dāng)市場預(yù)期未來經(jīng)濟(jì)增速將下行，期限利差將（）?！締芜x題】

A.回升

B.回落

C.不變

D.無法確定

正確答案:B

答案解析:長短端利差反映債券市場對短端貨幣政策和長端基本面的預(yù)期。當(dāng)市場預(yù)期貨幣當(dāng)局實(shí)施寬松的貨幣政策，期限利差回升；當(dāng)市場預(yù)期貨幣當(dāng)局實(shí)施緊縮的貨幣政策，期限利差回落。當(dāng)市場預(yù)期未來經(jīng)濟(jì)增速將下行，期限利差回落；當(dāng)市場預(yù)期未來經(jīng)濟(jì)增速回升，期限利差回升。選項(xiàng)B正確。

7、權(quán)益衍生產(chǎn)品可以作為（）的工具?！径噙x題】

A.規(guī)避非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

B.套期保值

C.套利

D.資產(chǎn)配置

正確答案:B、C、D

答案解析:權(quán)益類衍生品除了可以作為套期保值和套利的有效工具外，還為機(jī)構(gòu)投資者提供了一個(gè)管理資產(chǎn)組合的良好工具，通過使用權(quán)益類衍生品工具，可以從結(jié)構(gòu)上優(yōu)化資產(chǎn)組合。選項(xiàng)BCD正確。

8、影響期權(quán)價(jià)格的因素主要有（）?！径噙x題】

A.標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格

B.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率

C.無風(fēng)險(xiǎn)市場利率

D.期權(quán)到期時(shí)間

正確答案:A、B、C、D

答案解析:影響期權(quán)價(jià)格的因素主要有標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率、無風(fēng)險(xiǎn)市場利率和期權(quán)到期時(shí)間等。選項(xiàng)ABCD正確。

9、ARMA模型是由變量對它的滯后值以及隨機(jī)誤差項(xiàng)的現(xiàn)值和滯后值回歸得到，ARMA模型可細(xì)分為（）。【多選題】

A.移動(dòng)平均線模型

B.平滑異動(dòng)模型

C.自回歸模型

D.自回歸移動(dòng)平均

正確答案:A、C、D

答案解析:自回歸滑動(dòng)平均模型（ARMA模型），由變量對它的滯后值以及隨機(jī)誤差項(xiàng)的現(xiàn)值和滯后值回歸得到。具體而言，模型可細(xì)分為移動(dòng)平均線（MA）模型、自回歸（AR）模型以及自回歸移動(dòng)平均（ARMA）。選項(xiàng)ACD正確。

10、國債期貨的基差指的是用經(jīng)過轉(zhuǎn)換因子調(diào)整之后期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之間的差額。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:國債期貨的基差指的是用經(jīng)過轉(zhuǎn)換因子調(diào)整之后期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之間的差額。