2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第八章 股指期貨5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、某投資者買了1股A股票、10股B股票、5股C股票，A、B、C股票的價格分別是25元/股、4元/股、7元/股，A、B、C股票的β系數(shù)分別為0.7、1.2、2.4，則該股票組合的β值為（）?！究陀^案例題】

A.1.544

B.1.086

C.1.495

D.1.433

正確答案:C

答案解析:投資者購買股票的資金為：1×25+10×4+5×7=100元，A股票資金占比：（1×25）/100=0.25；B股票資金占比：（10×4）/100=0.4；C股票資金占比：（5×7）/100=0.35；則該股票組合的β值=0.7×0.25+1.2×0.4+2.4×0.35=1.495。選項C正確。

2、交易成本中，借貸利率差成本與持有期的長度無關(guān)。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:交易成本中，借貸利率差成本與持有期的長度有關(guān)，它隨著持有期縮短而減小，當(dāng)持有期為零時（即交割日），借貸利率差成本也為零；而交易費用和市場沖擊成本卻是與持有期的長短無關(guān)的，即使到交割日，它也不會減少。因而，無套利區(qū)間的上下界幅寬主要是由交易費用和市場沖擊成本這兩項所決定的。

3、某證券投資基金利用S&P500指數(shù)期貨交易規(guī)避股市投資的風(fēng)險。在9月21日其手中的股票組合現(xiàn)值為2.65億美元。由于預(yù)計后市看跌，該基金賣出了395張12月S&P500指數(shù)期貨合約。9月21日時S&P500指數(shù)為2400點，12月到期的S&P500指數(shù)期貨合約為2420點。12月10日，現(xiàn)指下跌220點，期指下跌240點，該基金的股票組合下跌了8%，該基金此時的損益狀況（該基金股票組合與S&PS00指數(shù)的β系數(shù)為0.9）為（）?！究陀^案例題】

A.盈虧相抵，不賠不賺

B.盈利0.025億美元

C.虧損0.05億美元

D.盈利0.05億美元

正確答案:B

答案解析:賣出期貨合約數(shù)=現(xiàn)貨總價值×β系數(shù)/（期貨指數(shù)點×每點乘數(shù)），帶入公式，395張=2.65億美元×0.9/（2420點×每點乘數(shù)），可計算出合約乘數(shù)為250美元/點；現(xiàn)貨市場：基金下跌8%，因此基金股票組合虧損為：8%×2.65億=0.212億美元；期貨市場：由于是賣出套期保值，期貨合約指數(shù)下跌240點，因此期貨盈利為，240點/張×250美元/點×395張=0.237億美元；兩市場綜合，則基金總共盈利為0.237-0.212=0.025億美元。選項B正確。

4、與股票現(xiàn)貨市場上的投機相比，股指期貨市場上投機具有的優(yōu)點包括（）?！径噙x題】

A.所需資金量少

B.所需資金量多

C.操作便利

D.可以成倍放大效益

正確答案:A、C、D

答案解析:與股票現(xiàn)貨市場上的投機相比，股指期貨市場上投機具有的優(yōu)點有所需資金量少、操作便利、投機可以成倍的放大收益。選項ACD正確。

5、滬深300指數(shù)是成分指數(shù)，盡管成分股會有調(diào)整，但股票的數(shù)目不會變化。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:滬深300指數(shù)是國內(nèi)滬、深兩家證券交易所聯(lián)合發(fā)布的反映A股市場整體走勢的指數(shù)，300只指數(shù)成分股從滬深兩家交易所選出。滬深300指數(shù)是成分指數(shù)，盡管成分股會有調(diào)整，但股票數(shù)目不會變化，永遠(yuǎn)為300只。