2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第六章 利率期貨5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、芝加哥商業(yè)交易所的3個(gè)月期國(guó)債期貨合約規(guī)定，每張合約價(jià)值為1 000 000美元，以指數(shù)方式報(bào)價(jià)，指數(shù)的最小變動(dòng)點(diǎn)為1/2個(gè)基本點(diǎn)，1個(gè)基本點(diǎn)是指數(shù)的1%點(diǎn)，則一個(gè)合約的最小變動(dòng)價(jià)值為（）美元?！究陀^案例題】

A.5 000

B.1 250

C.12.5

D.25

正確答案:C

答案解析:一個(gè)指數(shù)點(diǎn)等于面值的1%，而1個(gè)基本點(diǎn)是指數(shù)的1%，因此1個(gè)基本點(diǎn)等于面值的0.01%。對(duì)于3個(gè)月期國(guó)債期貨，1個(gè)基本點(diǎn)代表的美元數(shù)=1 000 000×0.01%×3/12=25美元，指數(shù)的最小變動(dòng)點(diǎn)是0.5個(gè)基點(diǎn)，因此一個(gè)合約的最小變動(dòng)價(jià)值為12.5美元。選項(xiàng)C正確。

2、中長(zhǎng)期國(guó)債期貨采用指數(shù)報(bào)價(jià)法。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:中長(zhǎng)期國(guó)債期貨采用價(jià)格報(bào)價(jià)法。

3、用國(guó)債凈價(jià)加上持有國(guó)債期間的應(yīng)計(jì)利息收入即可得到國(guó)債期貨交割時(shí)賣(mài)方出讓可交割國(guó)債時(shí)應(yīng)得到的實(shí)際現(xiàn)金價(jià)格，稱(chēng)為（）?！締芜x題】

A.票面價(jià)格

B.發(fā)行價(jià)格

C.發(fā)票價(jià)格

D.理論價(jià)格

正確答案:C

答案解析:用國(guó)債凈價(jià)加上持有國(guó)債期間的應(yīng)計(jì)利息收入即可得到國(guó)債期貨交割時(shí)賣(mài)方出讓可交割國(guó)債時(shí)應(yīng)得到的實(shí)際現(xiàn)金價(jià)格，稱(chēng)為發(fā)票價(jià)格。發(fā)票價(jià)格=國(guó)債期貨交割結(jié)算價(jià)×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息。選項(xiàng)C正確。

4、（）12月，芝加哥商業(yè)交易所（CME）國(guó)際貨幣市場(chǎng)（IMM）推出3個(gè)月期的歐洲美元期貨合約，該品種率先實(shí)行現(xiàn)金交割?！締芜x題】

A.1975

B.1981

C.1976

D.1983

正確答案:B

答案解析:1981年12月，芝加哥商業(yè)交易所（CME）國(guó)際貨幣市場(chǎng)（IMM）推出3個(gè)月期的歐洲美元期貨合約，該品種率先實(shí)行現(xiàn)金交割。

5、在實(shí)際運(yùn)用中，常用收益率β系數(shù)法對(duì)套期保值比率進(jìn)行調(diào)整。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:在實(shí)際運(yùn)用中，需要對(duì)久期法和基點(diǎn)價(jià)值法計(jì)算得到的套期保值比率按照被保值債券的特征進(jìn)行調(diào)整。常用的方法就是收益率β系數(shù)法。