2021年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第八章 利率期貨及衍生品5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、1 000 000美元面值的3個月期國債，按照8％的年貼現(xiàn)率發(fā)行，則其發(fā)行價為（）美元?！締芜x題】

A.980 000

B.960 000

C.920 000

D.940 000

正確答案:A

答案解析:短期國債采用貼現(xiàn)方式發(fā)行，年貼現(xiàn)率為8%，則3個月的貼現(xiàn)率為8%×3/12=2%。該國債發(fā)行價為：1 000 000×（1-2%）=980 000美元。

2、用國債凈價加上持有國債期間的應(yīng)計利息收入即可得到國債期貨交割時賣方出讓可交割國債時應(yīng)得到的實際現(xiàn)金價格，稱為（）?！締芜x題】

A.票面價格

B.發(fā)行價格

C.發(fā)票價格

D.理論價格

正確答案:C

答案解析:用國債凈價加上持有國債期間的應(yīng)計利息收入即可得到國債期貨交割時賣方出讓可交割國債時應(yīng)得到的實際現(xiàn)金價格，稱為發(fā)票價格。發(fā)票價格=國債期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息

3、基差空頭策略指買入國債現(xiàn)貨，賣出國債期貨，待基差擴大平倉獲利。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:買入基差（基差多頭）策略，即買入國債現(xiàn)貨、賣出國債期貨，待基差擴大平倉獲利；賣出基差（基差空頭）策略，即賣出國債現(xiàn)貨、買入國債期貨，待基差縮小平倉獲利。

4、下列屬于短期利率期貨的有（）?！径噙x題】

A.短期國庫券期貨

B.3個月歐洲美元期貨

C.3個月銀行間歐元拆借利率期貨

D.3個月英鎊利率期貨

正確答案:A、B、C、D

答案解析:短期利率期貨合約的標(biāo)的主要是短期存單和同業(yè)拆借資金，期限在1年以下（含1年）。選項ABCD均屬于短期利率期貨。

5、以貨幣市場的各類債務(wù)憑證為標(biāo)的的利率期貨均屬短期利率期貨，以下屬于短期利率期貨的有（）?！径噙x題】

A.中長期國債期貨

B.3個月期歐洲美元定期存款期貨

C.3個月期英鎊利率期貨

D.道瓊斯股票指數(shù)期貨

正確答案:B、C

答案解析:選項BC屬于短期利率期貨；選項A屬于中長期利率期貨，選項D屬于股指期貨。